ВВЕДЕНИЕ
Финансовая деятельность предприятий включает совокупность операций по поступлению и расходованию средств в стоимостной оценке, их использованию в процессе производства и реализации продукции.
Анализ финансового состояния предприятии осуществляется с целью улучшения организации финансов и повышения эффективности их использования. Содержание такого анализа состоит в изучении размещения и использования средств производства, платежеспособности предприятия, обеспеченности собственными оборотными средствами, состояния производственных запасов, собственных и заемных источников их формирования. Важное значение имеют также изучение дисциплины расчетов с другими предприятиями, организациями и государством, использования хозяйственных средств по назначению, выявление путей повышения эффективности расходования финансовых ресурсов.
Финансовое состояние предприятия зависит от производственных или коммерческих результатов деятельности, эффективности организации и использования финансовых ресурсов. Чем выше показатели производства и реализации продукции, ниже себестоимость, тем выше рентабельность и прибыль, тем лучше финансовое состояние предприятия. Вместе с тем надежное финансовое состояние, своевременное и правильное регулирование финансов в процессе хозяйственной деятельности позволяет своевременно и полно выполнять все хозяйственные операции, обязательства по оплате труда, осуществлять капитальные вложения и пр.
В процессе хозяйственной деятельности зачастую используются не только собственные средства предприятии, но и заемные средства в виде кредитов банка и других источников. Обязательным условием при этом является своевременный их возврат за счет собственных накоплений.
Рациональная финансовая деятельность способствует реализации основного принципа хозяйственной деятельности — самостоятельности предприятий. Он предполагает, что вложенные ресурсы окупаются прибылью. Потребности в собственных финансовых ресурсах для формирования и эффективности использования всех хозяйственных средств, расширения производства и улучшения работы предприятия должны удовлетворяться в первую очередь за счет денежных поступлений от собственной деятельности и реализации продукции (работ, услуг).
Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия оптимальных решений.
Пользователи информации, заинтересованные в деятельности 'предприятия, выступают субъектами анализа. К первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и др пр.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, работники предприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию, исходя из своих интересов. Руководство предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа.
Ко второй группе пользователей относятся субъекты анализа, которые, хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, должны по договору защищать интересы первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.
Иногда для реализации целей финансового анализа недостаточно использовать только бухгалтерскую отчетность. В этом случае привлекается дополнительная информация.
Лекция 1. Значение финансового анализа в деятельности предприятия
1.1. Необходимость и сущность финансового анализа
Финансы являются индикатором конкурентоспособности хозяйствующего субъекта на рынке. Поэтому устойчивое финансовое состояние предприятия является залогом его жизнедеятельности в условиях рыночной экономики.
Экономика Украины развивается по законам рынка, что предусматривает проявление экономических отношений между производителями и потребителями продукции. Каждый из них имеет свои экономические интересы, которые могут не совпадать. Рынок представляет собой своеобразный инструмент согласования интересов производства и потребления и высшую стадию развития товарно-денежных отношений. Функционирование рынка ведет к становлению рыночной экономики. В основе ее функционирования лежат следующие принципы:
— равенство производителей и потребителей продукции перед внешними факторами;
— равенство цен на основе сбалансированности спроса и предложения;
— экономическое регулирование самостоятельных действий субъектов рыночных отношений;
— использование законодательной базы для экономического регулирования;
— наличие конкуренции как условия экономического процесса и экономического регулирования.
В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает состояние финансовых ресурсов предприятия, при котором есть возможность свободно маневрировать денежными средствами, эффективно их использовать, обеспечивая бесперебойный процесс производства и реализации продукции, учитывать затраты по его расширению и обновлению.
Финансовое состояние представляет важнейшую характеристику экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантировать! экономические интересы самою предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.
Финансовый анализ представляет собой методику оценки текущего и перспективного финансового состояния предприятия на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации. Анализ финансового состояния — это глубокое, научно обоснованное исследование финансовых ресурсов в едином производственном процессе.
Основной целью финансового анализа является получение определенного количества ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторамии кредиторами. При этом в оценке текущего финансового состояния предприятия особую роль играет его прогноз на ближайшую и более отдаленную перспективу, т. е. ожидаемые параметры финансового состояния.
Движение трудовых и материальных ресурсов на предприятии сопровождается образованием и расходованием денежных средств. Это свидетельствует о том, что финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает различные стороны его деятельности.
Разделение бухгалтерского учета на финансовый и управленческий обусловливает соответствующее разделение анализа хозяйственной деятельности (рис. 1.1).
Анализ хозяйственной деятельности предприятия
Финансовый анализ
Управленческий анализ
Внешний
Внутренний
Внешний финансовый анализ по данным публичной финансовой (бухгалтерской) отчетности
Внутрихозяйственный финансовый анализ по данным бухгалтерского учета и отчетности
Внутрихозяйственный производственный анализ по данным управленческого учета
Рис. 1.1. Виды анализа хозяйственной деятельности предприятия.
Задачи внешнего финансового анализа определяются интересами пользователей аналитическим материалом. К основным задачам относятся: оценка финансовых результатов; оценка финансового состояния; оценка деловой активности; финансовое прогнозирование.
Внутренний финансовый анализ исследует причины сложившегося финансового состояния, эффективность использования основных и оборотных средств, взаимосвязь показателей объема, стоимости и прибыли. В качестве источников информации для этих целей дополнительно используют данные финансового учета (нормативную и плановую информацию).
К внутренним пользователям относятся руководители предприятия всех уровней: бухгалтерии, финансового, экономического отделов и других служб, многочисленные сотрудники.