- •Тема 13. Анализ финансового состояния предприятия.
- •Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия
- •Общая оценка финансового состояния предприятия
- •3. Анализ структуры пассива баланса. Оценка рыночной устойчивости предприятия
- •4. Анализ активов предприятия
- •5. Анализ ликвидности баланса
- •7. Анализ эффективности и интенсивности использования капитала. Оценка деловой активности предприятия
- •8. Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала. Эффект финансового рычага
Тема 13. Анализ финансового состояния предприятия.
-
Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия.
-
Общая оценка финансового состояния предприятия.
-
Анализ структуры пассива баланса. Оценка рыночной устойчивости предприятия.
-
Анализ активов предприятия.
-
Анализ ликвидности баланса.
-
Анализ взаимосвязи актива и пассива баланса. Оценка финансовой устойчивости предприятия.
-
Анализ эффективности и интенсивности использования капитала. Оценка деловой активности предприятия.
-
Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала. Эффект финансового рычага.
-
Оценка производственно – финансового левериджа.
-
Анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия.
-
Оценка запаса финансовой устойчивости (зоны безопасности) предприятия.
-
Оценка финансового состояния неплатежеспособных предприятий.
-
Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального финансирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.
Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.
Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
При этом необходимо решать следующие задачи.
1. На основе изучения причинно – следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.
2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
Для оценки устойчивости ФСП используется целая система показателей, характеризующих изменения:
а) структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;
б) эффективности и интенсивности его использования;
в) платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
г) запаса его финансовой устойчивости.
Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.
Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнить:
-
с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
-
с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения ФСП;
-
с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности.
Анализ ФСП делится на внутренний и внешний.
Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1), а также формы № 2, 3 и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
Для оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия необходимо уметь читать баланс и хорошо владеть методикой его анализа.
Уметь читать баланс, – значит, знать содержание каждой его статьи, способы ее оценки и взаимосвязь с другими статьями баланса, характер возможных изменений по каждой статье и их влияние на финансовое положение предприятия и его платежеспособность.