Тема 4. Основы международных валютных отношений

1. Валютные отношения и валютная система

2. Конвертируемость валюты и ее виды

3. Валютный курс и его виды

4. Эволюциям мировой валютной системы

1. Валютные отношения и валютная система

Обмен товарами и услугами между странами осуществляется при помощи денег. Однако в каждой стране имеется своя национальная валюта. Возникает вопрос: при помощи каких денег будет произведен платеж.

Совокупность отношений, складывающихся при функционировании денег в международном обороте получила название валютные отношения.

Объективной основой валютных отношений является международная торговля, международные связи. По мере развития этих связей совершенствуются и ВО.

ВО постоянно развиваются. На их развитие влияет: развитие национальной и мировой экономики, политическая ситуация в стране и в мире, партнерские отношения между странами, противоречия, существующие в мировой экономике. Валютные отношения закрепляются либо законодательно в стране, либо м\н соглашениями. т.о. формируется ВС. Можно сказать, что валютная система формируется по мере развития мировой экономики, т.е. когда страна от замкнутой экономической системы переходит к открытому типу.

Валютная система – система организации валютных отношений, возникающих между резидентами и нерезидентами по поводу использования валютных ценностей по текущим операциям и по операциям движения капитала, закрепленная национальным законодательством и международными соглашениями.

Валютные ценности – валюты других государств, ЦБ, номинированные в иностранной валюте.

Текущие операции – операции, связанные с международной торговлей товаров и услуг

Операции движения капитала – операции, связанные и покупкой и продажей финансовых активов в иностранной валюте.

Виды ВС: нац, мир, регион.

Исторически первой возникла национальная валютная система как модификация денежной системы страны, т.е. государство законодательно закрепило организацию использования валюты при международных отношениях. НВС являлись частью денежной системы страны, основывались на национальном законодательстве, но учитывали нормы международного права. НВС - часть ДС страны, в рамках которой создаются и используются валютные ресурсы страны. Для НВС характерным является ее регулирование внутри самого государства, через систему мер, определяющих конвертируемость национальной денежной единицы, условия функционирования внутреннего валютного рынка и рынка золота, режим валютного курса, международную валютную ликвидность страны, формы мн расчетов, режим валютных ограничений, регулированием национальных систем заняты национальные органы (Цб, МинФин)

Элементами НВС являются:

1. Название национальной валюты (рубль),

2. условия конвертируемости национальной валюты (обмен национальной валюты на валюту другой страны - свободно конвертируемая)

3. режим вал. курса (плавающий, регулирующий ЦБ) – как определяется цена национальной валюты по отношению к иностранной),

4. наличие или отсутствие валютных ограничений (нет) – какие ограничения существуют при обмене валют;

5. регулирования м\н валютной ликвидности ( те резервы, которые признаются как резервы для страны - объем золотовалютных резервов);

6. регламентация и использование международных кредитных средств обращения: векселя, чек, исполнительные листы

7. регламентация и использование международных расчетов

8. режим работы национального валютного рынка;

9. органы обслуживания и регулирования валютных отношений (банковская система).

В зависимости от уровня развития экономики и международных экономических связей

НВС выходила за пределы одного государства и тем самым способствовала зарождению мировой и региональной ВС, т.е. на базе НВС складывается МВС как закрепленные и упорядоченные ВО в рамках мирового хозяйства. Мировая ВС развивается и совершенствуется по мере развития мирового хозяйства. Взаимосвязь НВС и МВС неоднозначна. Мировая система не есть совокупность всех национальных систем. Они преследуют разные цели. Целью НВС является обеспечить интересы своей страны, защитить наци. экономику, национальную денежную систему от мировой конкуренции. Целью МВС является содействие развитию мировой торговли, создание благоприятных условий для развития хозяйства каждой страны с учетом МРТ и обеспечить выравнивание экономик развивающихся стран. Регулирование ВС осуществляется мн организациями (МВФ)

Необходимость появления МВС связана с тем, что ВО выступают одним из мощных рычагов содействующих расширению ВО (уменьшению).

Элементами мировой валютной системы являются:

1. Определение резервных валют (что используется в качестве средства расчета)

2. Условия обратимости (конвертируемости) валют

3. Унификация режимов валютных паритетов (соотношение иностранной валюты к национальной валют – валютный курс)

4. Международное регулирование валютных ограничений

5. Унификация форм международных расчетов

6. Режим работы мировых валютных рынков

7. Международные организации, осуществляющие валютное регулирование

Характер функционирования и стабильность МВС зависят от степени ее соответствия структуре мирового хозяйства. При изменении структуры мирового хозяйства и соотношения сил на мировой арене происходит замена существующей формы МВС на новую.

Региональная система – совокупность ВО нескольких стран сложившаяся исторически и закрепленная соглашениями м/у этими странами. (зона евро 11 стран и европейский валютный союз 25 стран). Характерными чертами РВС является коллективное использование м\н валюты (евро) и тесная региональная экономическая и валютная интеграция.