Учебный материал / Предпринимательский менеджмент. Практическое пособие. А.Н.Алейников.-2011

Управление процессамисоздания и развития бизнеса

Если предприниматель планирует продажу в кредит, то при расчете потребности в оборотном капитале должна быть учтена возможная сумма долга покупателей – дебиторская задолженность. Продажа в кредит удлиняет цикл оборота капитала и тем самым увеличивает потребность в оборотном капитале. Например, если предприниматель при плановом объеме продаж в I квартале, равном 2 430 млн руб., предоставит своим покупателям кредит сроком на 60 дней, то его потребность в оборотном капитале увеличится на 1 628,1 млн руб. (60 : 90 2 430).

Вышеперечисленные статьи составляют оборотный капитал или текущие активы фирмы. Их сумма будет определять потребность в финансовых ресурсах, которые необходимо инвестировать в оборотный капитал.

При расчете потребности в оборотном капитале могут использоваться не только прямые, но и косвенные методы. Один из таких методов основывается на определении точки безубыточности и ожидаемой оценки рентабельности оборотного капитала. Например, предприниматель считает, что рентабельность оборотного капитала должна быть равна 15 %, то есть каждый вложенный рубль должен в данном случае принести дополнительно 15 коп. и вернуться после полного оборота возросшим в 1,15 раза. При этом постоянные издержки в плановом периоде ожидаются равными 90 млн руб., валовая маржа – 0,2, следовательно, точка безубыточности составит 450 млн руб. (90 : 0,2). Плановый объем продаж, как известно, должен быть выше точки безубыточности, иначе фирма не получит прибыли. Точка безубыточности рассчитывается для обоснования планового объема продаж.

Расчет потребности в оборотном капитале по данному методу осуществляется по формуле:

где Пок – потребность в оборотном капитале; ОПп – плановый объем продаж; Rок – рентабельность оборотного капитала.

Если объем продаж планируется в сумме 600 млн руб., то есть на 150 млн руб. больше точки безубыточности, то потребность в оборотном капитале при коэффициенте оборачиваемости, который равен 1, составит примерно 522 млн руб.: 600 : (100 + 15) : 100. Потребность в оборотном капитале будет изменяться обратно пропорционально изменению коэффициента оборачиваемости.

Применение этого метода позволяет оперативно рассчитать ожидаемую величину прибыли, которая при наших исходных данных составит в плановом периоде 30 млн руб. (600 0,2 – 90).

110

Управление процессамисоздания и развития бизнеса

Таким образом, прежде чем открыть свое дело, необходимо определить потребность в начальном капитале и только после этого наступает время для воплощения собственной бизнес-идеи в жизнь. Уже с первых шагов в бизнесе нужно внимательно следить за фактическими финансовыми показателями предприятия и анализировать любые отклонения от планов.

Взаимодействие с коммерческим банком ибухгалтером-консультантом

После определения потребности в начальном капитале и составления сметы статей (товарные запасы, аренда, коммунальные платежи, заработная плата, начисления на заработную плату, приобретение основных средств и т. д.), требующих финансирования, принимается решение об источниках денежных средств для бизнеса. Значительную долю финансирования для покрытия потребности в начальном капитале составляют собственные накопления предпринимателя. Недостающая сумма может быть получена в форме ссуды.

Основным и распространенным источником ссудного капитала выступают коммерческие банки. Банки выдают кредиты, строго соблюдая следующие принципы: целевой характер кредитования (под конкретный проект); обеспеченность (гарантии возврата кредита со стороны ссудополучателя, если бизнес не состоится); срочность (на строго определенный срок); возвратность (обязательность возвращения ссуды к концу установленного срока); платность (стоимость кредита определяется процентными ставками за предоставленные денежные средства). Банк должен знать все о заемщике, включая перспективы бизнеса, для чего требуются деньги, как и когда они будут возвращены.

При первой встрече владельца новой фирмы с менеджером банка, отвечающим за предоставление кредитных ресурсов, часто можно услышать замечание, что банк обычно финансирует функционирующий или рентабельный бизнес. Это свидетельствует, что у новой фирмы незначительные шансы на получение ссуды. Чтобы получить положительный ответ на просьбу о предоставлении кредита, необходимо на первой встрече с менеджером банка зарекомендовать себя хорошим специалистом и способным управленцем. Для этого, во-первых, необходимо знать все тонкости своего бизнеса и быть готовым ответить на любой вопрос служащего банка. Во-вторых, со стороны заемщика должны быть убедительные доказательства, что дела у фирмы пойдут. Этим доказательством

111

Управление процессамисоздания и развития бизнеса

может выступить хорошо подготовленный бизнес-план. В-третьих, важны залоговые гарантии, которыми могут быть собственный вклад в бизнес, личное имущество владельца фирмы. Банковский служащий должен иметь полную ясность по всем вопросам, иначе кредит получить не удастся. Начинающий предприниматель к моменту обращения в банк должен иметь хорошую репутацию: не быть судимым, не привлекаться к суду за мошенничество или другие правонарушения и т. п.

При подготовке бизнес-плана необходимо максимально уменьшить потребность в заемных ресурсах. Это будет дополнительным аргументом в подтверждение собственной подготовленности к будущей деятельности предпринимателя. Для снижения суммы, которую нужно брать взаймы, важно:

приобрести помещение. Что предпочесть: аренду или покупку? Аренда может существенно уменьшить начальные капитальные затраты, следовательно, и потребность в привлечении денежных средств со стороны. Однако выбор аренды ограничивает возможности предприятия в получении кредитов в будущем, так как только собственные капитальные активы могут быть предложены кредитором в качестве обеспечения под ссуду;

получить оборудование и технику. Что лучше: прокат, аренда (ли-

зинг) или покупка бывших в употреблении основных средств? При прокате и аренде эксплуатационные издержки могут быть выше, так как пла-

та по этим договорам относится к издержкам бизнеса, но имеются

ипреимущества такого способа получения оборудования – не нужно брать ссуду и платить проценты;

приобрести товарные запасы, запасы сырья, материалов и комп-

лектующих. Оценка среднего уровня складских (товарных) запасов может быть завышенной. Необходимо применять такую тактику, чтобы поддерживать на складе наименьший ассортимент исходного сырья, материалов, товаров, но это не должно быть в ущерб объему производства

ипродажам. Важным может быть планирование более частых поставок, а такжеполучениезапасов от поставщиков в кредит, то есть сотсрочкойплатежа, илиполучениетоваров на консигнацию (оплата пофактупродаж);

планировать дебиторскую задолженность. Уменьшение потреб-

ности в привлечении средств со стороны может быть достигнуто за счет увеличения продаж за наличный расчет, а также в результате сокращения срока кредита, если фирма собирается предоставлять его покупателям;

минимизировать издержки, связанные с функционированием фир-

мы. Всегда можно пересмотреть издержки на предмет их возможного сокращения и тем самым уменьшения потребности в кредитных ресурсах. Часть из планируемых издержек можно распределить на более дли-

112

Управление процессамисоздания и развития бизнеса

тельный период (расходы на рекламу, консультации, командировки, прокат и т. д.), а заработную плату можно выплачивать сдельно в зависимости, например, от продаж и реже, если это позволяет действующее законодательство о труде.

Что нужно знать начинающему предпринимателю о банковской системе?

1.Одинаковых коммерческих банков нет. Вопросы предоставления ссуд решают люди, а они имеют свое представление о том или ином проекте. Поэтому, если в одном банке предпринимателю откажут в получении финансовых фондов, то это не значит, что в другом банке будет принято аналогичное решение. Достижение конкретных целей всегда требует настойчивости и упорства. Неудачи не должны обескураживать человека, который желает посвятить себя занятию предпринимательской деятельностью. К ним нужно относиться спокойно, как к неизбежному злу. Главное не терять надежду и не останавливать поиска банка (он непременно есть), который заинтересуется проектом и на определенных условиях предоставит кредит.

2.Банковские служащие не вкладывают деньги, а продают их, поэтому неохотно ввязываются в рисковые дела. Для банка есть установленная фиксированная величина платы за деньги независимо от того, сколько получит предприниматель рискуя. Главное для банковского служащего вовремя получить назад свои деньги и проценты за предоставленные финансовые ресурсы. Чаще всего управляющие банков не вели собственного дела и испытывают страх от мысли, что этим они могут заняться. Они не азартные игроки, для них главное не потерять деньги и доход банка. Банковские служащие всегда заинтересованы в том, чтобы дело

упредпринимателя пошло успешно и он смог вовремя рассчитаться. Они хорошо знают, где риск больше (от этого зависит и доход и жизнеспособность банка). Менеджеры банка – хорошие и честные консультанты,

поэтому рекомендуется поддерживать с ними дружеские отношения, в трудную минуту у них можно получить неоценимую поддержку не только деньгами, но и советом.

3.Считается, что банковские служащие – это люди очень занятые, поэтому на встречу с ними нельзя опаздывать. Просителю вообще не рекомендуется опаздывать, так как в переговорном процессе он является стороной, во многом неравноправной и зависимой от решения противоположной стороны. Опыт свидетельствует, что ссудополучателям значительно легче вести переговоры о получении финансовых средств с молодым по возрасту банкиром, о чем должны знать владельцы банков;

113

Управление процессамисоздания и развития бизнеса

4.Банкиры хотят, чтобы им представляли на бумаге краткое и убедительное описание нового проекта в виде бизнес-плана. Представляя бизнес-план, нужно знать, что банковские служащие, ответственные за предоставление кредитных ресурсов, являются людьми, у которых всегда есть сомнения по поводу будущего бизнеса, особенно если ссудополучателем выступает начинающий предприниматель. Поэтому, идя на встречу

сбанкиром, нужно хорошо знать свой бизнес-план и быть готовым объяснить каждую строчку из него. Прежде чем договариваться о встрече, предпринимателю нужно самому понять свое дело до конца. Он должен не только знать ту сферу, в которой он собирается работать, но и иметь достаточное представление о бизнесе вообще, включая знание законодательных актов, основ менеджмента, финансов ит. д. Хорошее знание бизнес-плана и понимание предпринимателем концепции своего бизнеса – это то, что должно помочь банкиру избавиться от сомнений. Начинающие предприниматели должны помнить, что беседа с банкиром – это беседа со специалистом, поэтому к встрече с ним нужно тщательно подготовиться.

Основная причина, по которой часто отказываются предоставить ссуду для бизнеса, состоит в том, что бизнес-планы плохо обоснованы и оформлены, а сами ссудозаемщики плохо знают их содержание и имеют слабое представление о своей будущей деятельности. Важно помнить, что кредиторы рассматривают ссуду как способ инвестирования банка в бизнес ссудозаемщика. Естественно, они хотят знать, будет ли их инвестиция прибыльной и есть ли свидетельства того, что ссуда будет вовремя возвращена. Единственный способ убедить их в этом – это высокий профессиональный уровень подготовки и защиты своего бизнес-плана.

Что нужно, чтобыхорошо подготовиться квстрече с банкиром?

1.Получить о банке и его служащих, занимающихся ссудами, как можно больше информации. Эта информация поможет тщательнее подготовиться к беседе. Следует решить, куда обратиться: в отделение, филиал или головной офис. Более низкие уровни имеют ограниченные права на предоставление займов, а в более крупных подразделениях больше специалистов по различным направлениям деятельности, поэтому с ними легче иметь дело. Прежде чем договариваться о встрече, необходимо все узнать о структуре банка, полномочиях его отдельных подразделений и конкретно об управляющих, занимающихся вопросами выдачи ссуд.

2.Понимать концепцию собственного бизнеса и иметь точный расчет собственного вклада в дело, то есть той суммы, которую ссудополучатель может потерять в случае неудачи.

114

Управление процессамисоздания и развития бизнеса

3. Определить наличие возможности погасить ссуду (прибыль должна быть больше суммы, выплачиваемой в виде процентов по ссуде)

ипредоставить гарантии возврата денег, если дело не пойдет.

4.Уметь читать и анализировать предоставляемую финансовую информацию и быть готовым рассказать об опыте предпринимательской деятельности ивзаимодействии с коммерческими банками, если таковой был.

5.Подумать о том, чем можно вызвать доверие у банковского служащего при собеседовании. Это прежде всего относится к внешнему виду: скромность, аккуратность и консервативность в одежде всегда произ-

водят впечатление. При беседе необходимо вести себя уверенно и достойно, не избегая ответов на вопросы. Говорить убедительно, следя за своими движениями. У многих есть раздражающие привычки, например, плюхаемся на стулья, слишком сильно наклоняемся вперед при беседе, смотрим не на человека, с которым разговариваем. При разговоре с банковским служащим необходимо быть искренним (кредиторов с опытом нелегко одурачить). Если вы в бизнесе понесли потери, то этого не следует скрывать – на отрицательном опыте учатся. Редко у кого хорошо получается с первого раза.

Не менее важная проблема для начинающего предпринимателя состоит в поиске и налаживании взаимоотношений с бухгалтером-консуль- тантом. Без хорошего бухгалтера не рекомендуется начинать дело. Его поиск ведется, как правило, через друзей и хороших знакомых. Надежным источником информации в этом деле может являться банковский служащий, если у предпринимателя сложились с ним хорошие отношения. Главное при поиске достойной кандидатуры не в том, сколько он будет стоить, а в том, сколько он поможет сэкономить, составив и рассчитав финансовую стратегию предприятия. Не менее существенным требованием к квалификации бухгалтера-консультанта является хорошее знание им законодательных основ и практики бухгалтерского учета.

Бухгалтер не является предпринимателем. Проблемы возникают, если предприниматель выступает в роли бухгалтера, а бухгалтер – в роли предпринимателя. У бухгалтера свое представление о бизнесе. Если предприниматель – это человек риска, то бухгалтер значительное количество рабочего времени тратит на уменьшение и уход от риска посредством финансового контроля и планирования. Главным во взаимоотношениях предпринимателя и бухгалтера является понимание и уважение мнений друг друга. Только в этом случае сотрудничество будет продуктивным, а бизнес иметь значительный шанс на успех. Как свидетельствует практика, не всегда начинающие предприниматели могут наладить эффективное сотрудничество с бухгалтером.

115

Управление процессамисоздания и развития бизнеса

Что нужно знать предпринимателю во взаимоотношениях с бухгалтером?

Предприниматель работает на риск, а бухгалтер – на уменьшение риска. Если предприниматель легко расстается с деньгами для достижения своих целей, то у бухгалтера преобладает способность к сохранению денег и снижению расходов. Для него основной задачей является обеспечение положительной разницы между приходом и расходом денег. Нормальные взаимоотношения предпринимателя и бухгалтера основываются на взаимном уважении и терпении. Успех бизнеса во многом будет зависеть от уровня этих взаимоотношений, от того, насколько эффективно будет налажено их сотрудничество.

Предпринимательская тайна

Условия, в которых действует предприниматель, характеризуются высокой степенью неопределенности, поэтому вероятность принятия правильного решения в бизнесе зависит от обладания той или иной конфиденциальной информацией. В бизнесе чаще выигрывают те, кто поступает не так, как другие, но об этом не должны знать или догадываться остальные.

Доступ к информации, благодаря которой может быть подготовлено что-то новое или улучшено старое в результате поиска новых преимуществ, подходов, качеств, свойств или способов удовлетворения потребностей, должен быть максимально затруднен: чем меньше людей могут с ней ознакомиться, тем больше вероятность того, что эти новшества принесут дополнительный доход. Понимая это, предприниматели стремятся всю информацию по бизнесу тщательно охранять, так как до конца не знают, что из нее в будущем может иметь наибольшую ценность для соперников. Это определило появление понятия предпринимательская тайна.

В большинстве случаев деловые люди сами решают, что в их бизнесе является тайной. Однако часть информации в интересах самого бизнеса (кредиторы, инвесторы, партнеры), отдельных граждан и общества в целом ни при каких обстоятельствах не может быть отнесена к предпринимательской тайне. Перечень и содержание сведений, которые не могут быть предпринимательской тайной, определяется законодательно. Чаще всего это касается:

учредительских документов и документов, дающих право на занятие предпринимательской деятельностью;

116

Управление процессамисоздания и развития бизнеса

сведений по установленным формам статистической отчетности;

данных, необходимых для проверки правильности начисления налогов и других обязательных платежей (для налоговых служб);

показателей, свидетельствующих о платежеспособности предприятия (для партнеров);

сведений о численности и составе работников, заработной плате, условиях труда, наличии свободных рабочих мест.

Согласно принятой в бизнесе классификации предпринимательская

тайна делится на три вида: промышленную, коммерческую и финансовокредитную.

Промышленная тайна охватывает главным образом продукты интеллектуальной деятельности, направленной на создание новой техники, технологических процессов, а также на усовершенствование действующего производства, разработку новых товаров и услуг и т. п. К промышленной тайне могут быть отнесены методы и способы организации управления бизнесом: производством, финансами, маркетингом и др.

Коммерческая тайна включает все свойственные данной сфере особенности, индивидуальные подходы, деловые связи. Многие фирмы к этому виду предпринимательской тайны относят списки деловых партнеров и основных потребителей, методики установления цен, будущие проекты. Важно помнить, что, вступая с вами в деловые отношения, ваши партнеры исходят из того, что коммерческая информация не станет достоянием третьей стороны.

Финансово-кредитная тайна объединяет информацию из бухгалтерских книг, финансовых документов и деловой переписки. Сохранение в тайне этой информации от конкурентов и всех посторонних позволяет не допускать раскрытия финансового состояния предприятия, причин ее успехов или неудач. Предотвращение утечки финансово-кредитной информации является непременным условием для удержания положения, достигнутого в борьбе с конкурентами. К финансовым отчетам, включающим подробные данные об издержках, прибылях, структуре и размещении капитала, должен иметь доступ узкий круг специалистов и менеджеров. Необходимо знать, что тайнами финансовых отчетов будут интересоваться не только конкуренты, но и будущие партнеры, инвесторы и кредиторы, чтобы иметь представление о текущей финансовой ситуации и ее возможном изменении в будущем. Поэтому предприниматель должен заранее определить, какую информацию, независимо от сложившейся ситуации, может им предоставить, а какую нет.

117

Управление процессамисоздания и развития бизнеса

Банкротство иего рольв бизнесе

Закон о банкротстве – один из важных в регулировании предпринимательской деятельности. Его основное назначение состоит в том, чтобы дать возможность честным должникам, которые не могут оплатить свои долги, юридически освободиться от своих обязательств путем справедливого распределения их имущества между кредиторами. Закон о банкротстве предоставляет предпринимателю право на ошибку, которой до его принятия он не имел.

Известно, что до появления законодательства о банкротстве предприниматели, которые не могли своевременно рассчитаться с долгами, попадали под действие гражданского законодательства. Для них существовали специальные долговые тюрьмы, в которых они находились до того времени, пока долг не возвращался. Результатом такого положения явилось то, что большинство предприимчивых, энергичных людей, занимающихся бизнесом, оказывалось в тюрьме. От этого никто не выигрывал: деловая активность находилась на самом низком уровне, налоговые поступления сокращались, новые рабочие места практически не создавались, а нерешенных социальных и экономических проблем становилось все больше. Выходом из создавшегося положения, наравне с другими либеральными актами, явилось принятие закона о банкротстве, который предоставил предпринимателю, действующему по закону, право на ошибку.

В настоящее время банкротство относится к нормальным издерж-

кам бизнеса. Те предприятия, которые не могут адаптироваться на рынке, то есть убыточны, должны исчезнуть. Как свидетельствует статистика, в рыночной экономике каждый год оказываются банкротами от 2 до 6 % всех предприятий. В США, например, средний возраст действующих предприятий равен приблизительно семь лет, при этом немногим более 50 % из них переходят черту, равную 18 месяцам, и только 25 % предприятий имеют возраст более шести лет.

Объявить банкротом предпринимателя или фирму может только суд. Дата принятия хозяйственным судом постановления о несостоятельности является датой банкротства. Банкрот теряет право на собственность, а руководство фирмы – право распоряжаться ею. После принятия судом решения о банкротстве, банкрот юридически освобождается от своих обязательств (никто не вправе требовать от него возврата долгов) и свободен начать свой бизнес снова.

Банкротство может быть добровольным или принудительным. Инициаторами добровольного банкротства выступают сами должники, а принудительного – кредиторы.

118

Управление процессамисоздания и развития бизнеса

Банкротство связано с неплатежеспособностью (несостоятельностью), вызванной нехваткой или отсутствием средств в момент наступления платежа. Неплатежеспособность бывает практической и абсолютной.

Практическая неплатежеспособность наступает, если должник не мо-

жет рассчитаться с кредиторами, так как не имеет в данный момент свободных денег в связи с задержкой их поступления (он должен, но и ему должны), а его активы значительно больше его долговых обязательств. Практическая неплатежеспособность не влечет за собой банкротства. Она может быть быстро ликвидирована в результате осуществления одной или нескольких процедур:

получение собственных кредитов в результате погашения дебиторской задолженности;

продажа долговых обязательств (дебиторской задолженности) факторинговой фирме до истечения срока их погашения;

уступка собственных долговых обязательств (кредиторской задолженности) фирме, которая на определенных условиях берется в срок погасить задолженность перед кредиторами;

получение дополнительных кредитных ресурсов у различных фи- нансово-кредитных учреждений под залог части активов;

продажа части наиболее ликвидных активов;

передача кредиторам прав собственности на часть имущества предприятия.

Абсолютная неплатежеспособность может возникнуть в двух слу-

чаях. Первый – реальная стоимость активов должника оказывается меньше его обязательств. Это может произойти в результате потерь, вызванных плохим управлением бизнесом, снижением рыночных цен на отдельные материально-вещественные элементы бизнеса и т. д. Внешним признаком абсолютной неплатежеспособности в данном случае является приостановление внешних текущих платежей, а внутренними – превышение обязательств над имуществом и неспособность удовлетворить требования кредиторов. Второй – активы должника превышают его обязательства, но наблюдается недостаточная степень ликвидности его имущества: скопление на складах неконкурентоспособной продукции, устаревшее оборудование, которое невозможно продать по остаточной стоимости, большая безнадежная дебиторская задолженность. Такое положение не позволяет должнику за счет своего имущества обеспечить погашение обязательств перед кредиторами. Внешним признаком абсолютной

неплатежеспособности выступает приостановление текущих платежей, а внутренними – неудовлетворительная структура баланса и неспособность

119