Розділ 8
МІЖНАРОДНІ РОЗРАХУНКИ ТА ПЛАТІЖНИЙ БАЛАНС
8.1. Теорія платіжного балансу
Платіжний баланс є|з'являється,являється| ключовим|джерельним| поняттям міжнародної економіки, оскільки він систематизує і дозволяє аналізувати взаємостосунки країни із|із| зовнішнім світом. Практично лише на основі вивчення платіжного балансу уряд у змозі|спроможний| зрозуміти ті макроекономічні проблеми, що стоять перед ним не тільки|не лише| з погляду своїх чисто національних інтересів, але ці з погляду численних|багаточисельних| зв’язків країни з|із| міжнародною економікою в цілому|загалом|.
Платіжний баланс – це статистичний звіт, в якому в систематизованому вигляді|виді| наводяться сумарні дані про зовнішньоекономічні операції даної країни з|із| іншими країнами світу за певний період часу.
На максимально можливому рівні узагальнення платіжний баланс складається з: 1) потоків реальних ресурсів – експорту й імпорту товарів і послуг і 2) відповідних потоків фінансових ресурсів, що є |з'являються,являються| платежем за придбання|надбання| або виручкою від продажу певних ресурсів. Тому для правильного розуміння і аналізу платіжного балансу необхідно, перш за все,|передусім| визначити основні принципи його побудови|шикування|.
Система подвійного запису. Оскільки платіжний баланс являє собою бухгалтерську балансову тотожність, кожна відображена в ньому операція повинна мати|уявлена| два записи, що мають однаковий вартісний вираз|вираження|. Один з цих записів позначається|значиться| як кредит із|із| знаком “плюс”, інший – як дебет із|із| знаком “мінус”. За кредитом реєструється по статтях руху реальних ресурсів експорт товарів і послуг, а по статтях потоків фінансових ресурсів – операції, що ведуть до скорочення міжнародних активів даної країни або до збільшення її зовнішніх зобов'язань (пасивів). Для активів, незалежно від того є|з'являються,являються| вони реальними або фінансовими, позитивне число в кредиті означає зменшення їх запасів, тоді як негативне|заперечне| число в дебеті означає їх приріст. За дебетом реєструється по статтях руху реальних ресурсів – імпорт товарів і послуг, а по статтях потоків фінансових коштів – операції, що ведуть до збільшення міжнародних активів резидентів або до скорочення її зовнішніх зобов'язань. Для зобов'язань позитивна величина характеризує їх збільшення, а негативна|заперечна| – зменшення.
Ринкова ціна. Для реєстрації операцій в платіжному балансі використовуються ринкові ціни – сума грошей, яку покупець готовий добровільно заплатити за товар, що придбає у|в,біля| продавця, готового, у свою чергу|своєю чергою|, добровільно продати йому цей товар, тобто це ціна, за якою здійснюються реальні операції|угоди| між незалежним покупцем і незалежним продавцем. Ринкову ціну в конкретній операції|угоді|, визначену таким чином необхідно відрізняти від біржових котирувань, цін світового ринку, поточних цін і будь-яких інших узагальнених цінових показників.
Час реєстрації. Оскільки кожна операція в платіжному балансі повинна бути представлена|уявлена| двома записами, обидва ці записи в ідеалі повинні бути зроблені одночасно.
Розрахункова одиниця. При підготовці платіжного балансу країни повинні використовувати ту розрахункову одиницю, яка застосовується ними у внутрішніх розрахунках і обліку|урахуванні|. Для перерахунку вартісних показників у долари рекомендується курс національної валюти до долара, що фактично зафіксований на ринку на дату складання платіжного балансу.
Джерела інформації. Джерелами інформації про платіжний баланс є|з'являються,являються|:
– митна статистика – операції|угоди| з|із| товарами, зареєстрованими митними органами;
– статистика грошового сектора – дані про іноземні активи і пасиви банківської системи (ЦБ| і комерційних банків);
– статистика зовнішнього боргу|обов'язку| – дані про запаси, потоки, виплати по державному і приватному зовнішньому боргу|обов'язку| резидентів нерезидентам. Ці дані можуть накопичуватися або міністерством фінансів, або ЦБ|;
– статистичні огляди – дані про міжнародну торгівлю послугами, трудові доходи, перекази|переведення,перекази| мігрантів, що мають звичайно оцінний характер|вдача|, оскільки збираються через періодичні опитування|опитування| туристичних компаній, готелів, міграційних бюро;
– статистика операцій з|із| іноземною валютою. Ці дані мають велику цінність у тих країнах, де згідно із законом експортери повинні обмінювати всю іноземну валюту, виручену від експорту, у ЦБ| або в уповноважених на те банках.
Принципи класифікації. Визначення стандартних компонентів платіжного балансу виходить з та|слідуючих| основних міркувань: виділений компонент платіжного балансу повинен відрізнятися характерними|вдача| рисами|межами| поведінки та істотно|суттєво| відрізнятися від інших компонентів; він повинен мати істотне|суттєве| значення для низки країн; по кожному компоненту повинно бути досить|достатньо| статистичних даних, щоб оцінити його кількісно; кожен компонент повинен бути використаний у СНР|, статистиці грошового і бюджетного секторів; цей список не повинен бути надмірно|надміру| довгим і дезагрегованим, щоб не ускладнювати подальший|наступний| аналіз.
Стандартний платіжний баланс складається з трьох Розділів: 1) рахунку|лічби| поточних операцій, що відображає міжнародний рух реальних матеріальних цінностей (перш за все|передусім| товарів і послуг); 2) рахунки|лічба| операцій з|із| капіталом і фінансових операцій, який вказує на джерела фінансування руху реальних матеріальних цінностей; 3) рахунку офіційних резервів (табл. 8.1). У аналітичних цілях усі статті платіжного балансу Розділяються на статті, що знаходяться|перебувають| "над рискою", і показують рух матеріальних цінностей та капіталу, за винятком зміни міжнародних резервів, і статті, що знаходяться|перебувають| “під рискою”, які включають тільки|лише| зміни запасів міжнародних резервів уряду і центрального банку. Специфічною рисою платіжного балансу є|з'являються,являються| чисті пропуски і помилки.
Чисті упущення і помилки – стаття платіжного балансу, що відображає|відбиває| пропуски платежів, які з різних причин не були записані до інших статей платіжного балансу і помилки, що закралися під час запису окремих платежів.
Таблиця 8.1
Платіжний баланс: стандартні компоненти
|
1. Рахунок|лічба| поточних операцій |
Кредит |
Дебет |
|
1 |
2 |
3 |
|
А. Товари і послуги 1) Товари 1.1. Експорт/імпорт товарів 1.2. Товари для подальшого обробку 1.3. Ремонт товарів 1.4.Товари, що придбаються в портах транспортними організаціями 1.5. Немонетарне золото 1.5.1. Золото як засіб накопичення 1.5.2. Інше 2) Послуги 2.1. Транспортні послуги (морській, повітряній, інше) 2.2. Поїздки (особисті|особові|, ділові) 2.3. Послуги зв'язку 2.4. Будівельні послуги |
|
|
Продовження табл. 8.1
|
1 |
2 |
3 |
|
2.5. Страхові послуги 2.6. Фінансові послуги 2.7. Комп'ютерні та інформаційні послуги 2.8. Роялті та ліцензійні платежі 2.9. Інші ділові послуги 2.10. Послуги приватним особам і послуги у сфері культури і відпочинку 2.11. Інші державні послуги |
|
|
|
В. Доходи 1) Оплата праці 2) Доходи від інвестицій 2.1. Прямі інвестиції 2.2. Портфельні інвестиції 2.3. Інші інвестиції |
|
|
|
С. Поточні трансферти 1) Сектор державного управління 2) Інші сектори 2.1. Грошові перекази резидентів 2.2. Інші трансферти |
|
|
|
2. Рахунок|лічба| операцій з|із| капіталом і фінансових операцій |
|
|
|
А. Рахунок операцій з|із| капіталом 1) Капітальні трансферти 1.1. Сектор державного управління 1.1.1. Анулювання боргу|обов'язку| кредитором 1.1.2. Інше 1.2. Інші сектори 1.2.1. Трансферти мігрантів 1.2.2. Анулювання боргу|обов'язку| кредитором 1.2.3. Інше 2) Придбання|надбання|/продаж невиробничих нефінансових активів |
|
|
|
В. Фінансовий рахунок|лічба| 1) Прямі інвестиції 1.1. За кордон 1.2. У внутрішню економіку 2) Портфельні інвестиції 2.1. Активи 2.1.1. Цінні|коштовні| папери, що забезпечують участь в капіталі 2.1.2. Боргові цінні|коштовні| папери 2.2. Зобов'язання 2.2.1. Цінні|коштовні| папери, що забезпечують участь у капіталі 2.2.2. Боргові цінні|коштовні| папери 3) Інші інвестиції 3.1. Активи 3.1.1.Коммерційні кредити 3.1.2. Позички 3.1.3. Готівка і депозити 3.1.3. Інші активи 3.2. Зобов'язання 3.2.1. Торговельні|торгівельні| кредити |
|
|
Продовження табл. 8.1
|
1 |
2 |
3 |
|
3.2.2. Позички 3.2.3. Готівка і депозити 3.2.4. Інші активи |
|
|
|
3. Рахунок резервних активів |
|
|
|
1) Монетарне золото 2) Спеціальні права запозичення 3) Резервна позиція у МВФ 4) Іноземна валюта 5) Інші вимоги |
|
|