- •Реструктуризация предприятия
- •Реструктуризация долгов и обязательств организации
- •Реструктуризация дебиторской задолженности (инкассации, взыскание, сокращение)
- •Реструктуризация кредиторской задолженности
- •1. Определение и анализ состава кредиторской задолженности.
- •2. Выбор наиболее рациональных способов (методов, направлений) реструктуризации кредиторской задолженности организации.
- •3. Разработка плана погашения имеющихся обязательств и оплаты возникающих новых обязательств.
- •5. Взаимозачет взаимных платежных требований.
- •6. Проведение взаимозачета при уступке права требования.
- •7. Взаимозачет с использованием перевода долга.
- •8. Переоформление задолженности в вексельные обязательства.
- •9. Соглашения об отступном.
- •11. Метод уступки требования долга, продажа дебиторской задолженности кредитору.
- •12. Погашение задолженности посредством передачи кредитору имущества должника.
- •13. Списание задолженности организации.
- •14. Погашение задолженности путем передачи кредитору готовой продукции должника.
- •15. Замена краткосрочных обязательств на долгосрочные.
- •16. Отказ организации-должника от исполнения обязательств по договорам.
- •17. Реструктуризация налоговой задолженности.
Реструктуризация кредиторской задолженности
Реструктуризация кредиторской задолженности организации — это процесс подготовки и исполнения ряда сделок и операций между организацией-должником и ее кредиторами.
Организация-должник, предлагая различного рода соглашения с целью значительного увеличения вероятности погашения задолженности, стремится в свою очередь получить определенные уступки со стороны кредиторов. Уступки кредиторов могут включать в себя изменение сроков платежей, сокращение общей суммы задолженности, снижение или полный отказ от оплаты за проценты, получение дополнительных займов и т. д.
Кредиторская задолженность включает в себя краткосрочные и долгосрочные обязательства.
К краткосрочной кредиторской задолженности относятся краткосрочные кредиты и займы банков, обязательства по товарным услугам, приобретенным, но неоплаченным, невыплаченные налоги, полученные авансы, векселя к оплате, задолженность перед персоналом организации, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей и другие начисления и расходы.
Долгосрочная кредиторская задолженность представлена кредитами банков, займами и ссудами, выдаваемыми различными кредитными организациями, страховыми компаниями, а также другими обязательствами, срок оплаты по которым превышает 12 месяцев.
В каждом конкретном случае причины кредиторской задолженности могут быть разными. Если наибольший удельный вес в структуре задолженности составляет задолженность поставщикам материалов и подрядчикам, предприятиям топливно-энергетического комплекса и транспорта, банкам и другим организациям, то причинами ее возникновения могут быть:
- специфика производства, длительный цикл производства и задолженность по авансам, полученным в период изготовления продукции;
- недостаток оборотных средств, возникновение которого связано с несвоевременной оплатой покупателями готовой продукции, отказами заказчиков от заключенных сделок, невыгодностью кредитов банков из-за высокого процента по ним, а также постоянным ростом цен на электроэнергию, топливо, транспорт и т. п.
Эффективность реструктуризации кредиторской задолженности во многом зависит от реализации применяемой расчетной политики в отношениях с поставщиками, банками, заказчиками, налоговыми органами и другими организациями.
Меры финансового оздоровления, направленные на реструктуризацию кредиторской задолженности организации, принимаются тогда, когда отсутствуют возможности увеличения притока денежных средств для погашения кредиторской задолженности или возможности есть, но они неэффективны и невыгодны.
Реструктуризация кредиторской задолженности организации ведет к снижению объема нагрузки (давления) обязательств на финансы организации в текущем периоде и тем самым позволяет повысить или восстановить его платежеспособность.
Рассмотрим этапы реструктуризации кредиторской задолженности.
1. Определение и анализ состава кредиторской задолженности.
Каждое обязательство, включая различные его составляющие (основная сумма, проценты, пени), рассматривается в отдельности по каждому конкретному кредитору. Составляется список первоочередных кредиторов и список кредиторов второй очереди, сумма обязательств которых составляет около 80% всей задолженности. Оставшиеся кредиторы с 20% долей в сумме долга представляются как «прочие кредиторы». Однако эту часть кредиторов в планах по реструктуризации задолженности нельзя игнорировать, поскольку возможно, что некоторые из них могут обратиться в суд и инициировать процедуру банкротства в случае, если по организации-должнику еще не проводятся слушания в арбитражном суде.
Очередность погашения обязательств определяется с точки зрения последствий задержки платежа. Так, поставщик материалов и сырья для изготовления продукции является более приоритетным кредитором, банки, владеющие залоговыми требованиями, налоговые органы должны быть отнесены к первоочередным кредиторам, к ним же должны быть отнесены заказчики, которые проплатили авансы за неполученную продукцию, и т. д.
После распределения в очередь кредиторов по срочности и важности для рассматриваемой организации определяются объемы задолженности по каждому кредитору и по каждой очереди.
Далее наступает второй этап.