- •З дисципліни: '' фінанси підприємств ''
- •Загальні положення
- •2. Завдання до контрольної роботи.
- •3. Визначення основних груп аналітичних показників фінансового стану підприємства
- •3.2 Показники фінансової незалежності.
- •4. Аналіз ліквідності балансу підприємства
- •5. Аналіз фінансової стійкості підприємства
- •6. Аналіз балансу руху грошових коштів підприємства
- •7. Визначення узагальнюючих показників фінансового стану
- •Клас підприємства як позичальника
- •8. Висновки та пропозиції щодо поліпшення фінансового стану підприємства.
- •Список літератури
- •1Примітка : Зірочкою позначені середньорічні дані за звітній період.
7. Визначення узагальнюючих показників фінансового стану
Тести на ймовірність банкрутства підприємства
Розраховуються тести (індекси) Альтмана (Z83) та Терещенка (Zтер).
За індексом Альтмана:
де
Висновок. Оскільки граничне значення індексу Альтмана дорівнює 1,23, ймовірність банкрутства підприємства низька.
За індексом Тест Терещенка:
де
Інтерпретація значень інтегрального показника ZТЕР.: 1) якщо ZТЕР >0,55 – фінансовий стан підприємства є задовільним ; 2) якщо - 0,55 ≤ ZТЕР ≤ 0,55 – однозначних висновків щодо фінансового стану підприємства зробити не можна, потрібен додатковий експертний аналіз; 3) якщо ZТЕР < - 0,55 – фінансовий стан підприємства є незадовільним (може бути або вже є загроза фінансової кризи).
Висновок. Оскільки Zтер = -2,365, фінансовий стан підприємства є незадовільним,є загрози банкрутства.
Визначення класу підприємства як позичальника. [4 , с. 49]
Значення критеріальних показників, що були розраховані у розділах 3.1. та 3.2., можна навести у формі таблиці 5.
Таблиця 5
Клас підприємства як позичальника
Критеріальні показники |
На початок року |
На кінець року | |||
Значення |
Клас |
Значення |
Клас | ||
Коефіцієнт покриття |
3,95 |
1 |
4,83 |
1 | |
Коефіцієнт швидкого покриття |
2,11 |
1 |
0,73 |
2 | |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
0,43 |
1 |
0,39 |
1 | |
Коефіцієнт автономії |
0,81 |
1 |
0,83 |
1 |
Оскільки значення критеріальних показників “різнокласове”, треба визначити узагальнюючий клас. Приймаємо такі вагові коефіцієнти: 3-ий показник – 40 балів; інші три – по 20 балів. Тоді станом на початок року:
станом на кінець року:
Згідно зі шкалою, наведению в таблиці 6, робимо висновок, що станом як на початок , так і на кінець року, підприємство як позичальник належить до 2-ого класу.
Таблиця 6
Клас підприємства як позичальника [4].
1-й клас |
100-150 балів |
2-й клас |
151-250 балів |
3-й клас |
251-300 балів |
8. Висновки та пропозиції щодо поліпшення фінансового стану підприємства.
Ми бачимо що стан підприємства значно погіршився на кінець року. Тому потрібно виконувати ті ж самі заходи що ми використовували раніше. А якщо підприємство продовжить рухатись в такому ж напрямку як зараз воно з банкрутує. Потрібні негайні зміни які приведуть до поліпшення стану підприємства і його стабілізації.
Список літератури
Податковий кодекс України. // Голос України. 4.12.2010.
Дєєва Н.М., Дедіков О.І. Фінансовий аналіз. К.: Центр учбової літератури. 2007.- 328 с.
Ізмайлова К.В. Фінансовий аналіз у будівництві. Навчальний посібник. К.: “Кондор”, 2007 р.
Ізмайлова К.В. Фінанси. Конспект лекцій – К. КНУБА, 2009. – 68 с.
1Примітка : Зірочкою позначені середньорічні дані за звітній період.