4. Аналіз ліквідності балансу підприємства

Виконується для оцінки синхронності надходження та витрачання коштів. Для цього слід статті активу, що згруповані за ознакою ліквідності і наведені у порядку її спадання, зіставити зі статтями пасиву, що згруповані у порядку зростання терміновості зобов’язань.

У табл. 1 наведений приклад аналізу ліквідності балансу підприємства станом на кінець року. Першоджерела даних – «Баланс підприємства № 1».

По найбільш чутливій (першій групі) є суттєвий надлишок коштів. Водночас бракує коштів у четвертій групі.

Таблиця 1

Аналіз ліквідності балансу підприємства станом на кінець період

Актив			Пасив			Надлишок (+) чи нестача коштів (-)
Укрупнені статті	Розмір, тис. грн	Укрупнені статті		Розмір, тис. грн
1. Найбільш ліквідні активи (грошові кошти, поточні фінансові інвестиції)	330	1. Найтерміновіші зобов`язання (кредиторська заборгованість, поточні зобов’язання за розрахунками)		230	+ 100
2. Швидко реалізуємі активи (дебіторська заборгованість, витрати майбутніх періодів)	1130	2. Короткострокові пасиви (короткострокові кредити, доходи майбутніх періодів)		700	+430
3. Повільно реалізуємі активи (запаси)	2140	3. Довгострокові пасиви (довгострокові зобов’язання)		690	+ 1450
4. Важко реалізуємі активи (необоротні активи)	5600	4. Постійні пасиви (розділи 1 та 2 Пасиву)		7580	- 1980
Баланс	9200	Баланс		9200	0

На основі даних балансу ліквідності можна розрахувати узагальнюючий показник ліквідності за формулою:

де А₁, А₂, А₃ та П₁, П₂, П₃ - підсумки відповідно по першій, другій та третій групах активів і пасивів; а₁, а₂, а₃ - вагові коефіцієнти.

Узагальнюючий показник ліквідності відносний; він показує, скільки ліквідних активів припадає на зобов`язання з урахуванням вагових коефіцієнтів по групах активів і пасивів. Ці коефіцієнти відображають значущість тої чи іншої групи; завдаються аналітиком з огляду на конкретні обставини.

Зростання К_Л свідчить про зміцнення платоспроможності підприємства і навпаки.

Приклад :

Якщо а₁ = 1; а₂ = 0,5; а₃ = 0,3, то

Висновок: показник ліквідності більш за 1, що свідчить про прийнятну ліквідність балансу підприємства.

5. Аналіз фінансової стійкості підприємства

Для визначення типу фінансової стійкості підприємства складається агрегований баланс, позиції активу і пасиву якого за ступенем агрегації відповідають меті аналізу (табл. 2).

Таблиця 2.

АГРЕГОВАНИЙ БАЛАНС, (тис. грн.)

Актив	На початок періоду	На кінець періоду	Пасив	На початок періоду	На кінець періоду
1. Необоротні активи (НА)	4580	5600	1. Власний капітал (ВК)	7100	7680
2. Запаси (З)	2150	2140	2. Довгострокові зобов`язання (КД)	500	690
3. Грошові кошти, розрахунки і інші активи (ГК)	2020	1460	3. Короткострокові зобов`язання, у тому числі: короткострокові кредити і позики (КК)	1450 1000	830 1100
Баланс	8750	9200	Баланс	8750	9200

Приклад визначення типу фінансової стійкості наведений у табл. 3.

Таблиця 3.

Визначення типу фінансової стійкості

№ рядка	Показники	На початок періоду	На кінець періоду
1	Власний капітал	7100	7680
2	Необоротні активи	4580	5600
3	Власні оборотні кошти (р.1-р.2)	2520	2080
4	Довгострокові зобов`язання	500	690
5	Наявність власних і довгострокових джерел покриття запасів (р.3+р.4)	3020	2770
6	Короткострокові кредити та позики	1000	1100
7	Загальний розмір основних джерел покриття запасів (р.5+р.6)	3690	3870
8	Запаси	2150	2140
9	Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів (р.3-р.8)	370	-60
10	Надлишок (+) або нестача (-) власних коштів і довгострокових кредитів і позик (р.5-р.8)	870	630
11	Надлишок (+) або нестача (-) основних джерел покриття запасів (р.7-р.8)	4540	1730
12	Тип фінансової стійкості	Абсолютний	Нормальний
13	Запас стійкості фінансового стану (в днях):	+181,2	+57,24
14	Надлишок (+) або нестача (-) коштів на 1 грн. запасів (р.11:р.8) - коп.	0,717	0,809

Згідно з даними табл. 3 за звітний період якісно змінився тип фінансової стійкості: підприємство перейшло з нестійкого фінансового стану до нормального. Це сталося, насамперед, завдяки збільшенню власного капіталу та одночасному зменшенню запасів.