План санації ЗАТ "Тканини"

Зміст

Вступ

Розділ 1. Оцінка кризових факторів фінансового розвитку та прогнозування банкрутства ЗАТ "Тканини". Модель Альтмана

Розділ 2. Вихідна ситуація фінансового стану на ЗАТ "Тканини"

2.1 Аналіз фінансово-господарського стану підприємства

2.2 Аналіз причин фінансової кризи та слабких місць

Розділ 3. Стратегічні цілі санації, цільові орієнтири та розробка стратегії санації ЗАТ "Тканини"

Розділ 4. План заходів щодо відновлення прибутковості та конкурентоспроможності ЗАТ "Тканини" в довгостроковому періоді

4.1 Фінансовий план

4.2 Організаційний план

Розділ 5. Розрахунок ефективності санації, перелік заходів щодо організації реалізації плану та контролю за ходом організації

Висновки

Список використаних джерел

Додатки

Вступ

ЗАТ " ОЛЕКСАНДРІЙСЬКА ШВЕЙНА ФАБРИКА" за своєю організаційно-правовою формою є товариством з обмеженою відповідальністю. Юридична адреса: 28000, Кіровоградська обл., м. Олександрія, пл. Леніна, 27а.

У 1994 р. Колишній текстильний цех був приватизований, а у 1995 р. Реорганізований.

Як юридична особа підприємство може мати цивільні права, що відповідають цілям діяльності, передбаченим у його статутних документах, і нести зв'язані з цією діяльністю обов'язку.

ЗАТ „Тканини” займається випуском тканин, а також готової продукції з даних тканин, крім того при підприємстві діє ательє.

Види тканин, що випускаються ЗАТ „Тканини”:

•шовк, шириною 140 см. (10 відтінків);

•вовна, шириною 110 см. (4 відтінки);

•льон, шириною 150 см. (5 відтінків);

•трикотаж, шириною 140 см. (7 відтінків);

•ситець, шириною 80 см. (6 відтінків);

•фланель, шириною 80 см. (6 відтінків);

•бязь, шириною 80 см. (5 відтінків);

До готової продукції, що випускається ЗАТ "Тканини", відносяться:

•комплекти постільної білизни (2 простирадла, 2 наволочки, 2 підодіяльники) - 8 різновидів;

•кухонні комплекти (фартух, 2 прихватки, рушник, скатертина) - 4 різновиду;

•кухонні подарункові комплекти ( 2 фартухи, рушник, скатертина, 4 серветки) - 4 різновиду;

•рушник, розмір 30х50 см. - 4 різновиду;

•серветки, розмір 14х20 см. - 4 різновиду;

•фартух, 2 види - 4 різновиду;

•халат домашній - 8 різновидів. Інформація щодо істотних проблем, які впливають на діяльність емітента На дiяльнiсть товариства в значнiй мiрi впливає фінансово-економічний стан в державi, вiдсутнiсть загальнодержавної полiтики розвитку мiкроелектронiки та фiнансової пiдтримки енергозберiгаючих технологiй.

Інформація про факти виплати штрафів і компенсацій за порушення чинного законодавства

Штрафiв та компенсацiй товариство протягом 2008 р не сплачувало.

Опис обраної політики щодо фінансування діяльності емітента

Фiнансування за рахунок коштiв, отриманих вiд реалiзацiї.

Інформація про вартість укладених, але ще не виконаних договорів (контрактів)

В межах України укладено та виконано 3 угоди, з пiдприємствами Росiї - укладено п"ять угод (не виконана жодна).

Прогнози та плани щонайменше на рік про діяльність емітента

Випуск фотоелектричних перетворювачiв з подальшим нарощуванням обсягiв виробництва. Крiм того, планується нарощувати випуск енергозберiгаючих пристроїв, а саме ламп КЛЛ. Здiйснення намiрiв можливе лише при появi iнвесторiв.

Розділ 1. Оцінка кризових факторів фінансового розвитку та прогнозування банкрутства ЗАТ "Тканини"

Важливим питанням в управлінні фінансами корпорації є прогнозування можливого банкрутства. Для дослідження фінансового стану корпорації американський економіст І. Е. Альтман використовував мультиплікативний дискримінантний аналіз (Multiple Discriminant Analysis) платоспроможності корпорації. Його сутність полягає в тому, що визначаються дві вибірки підприємств (за обсягом продажу та за видом діяльності або за іншими ознаками). Перша вибірка включає підприємства, близькі до дефолту, друга — підприємства зі стійким фінансовим станом. У кожній з вибірок виділяється підприємство з кращими показниками. Потім за допомогою прийомів дискримінантного аналізу складається формула, що може служити інструментом для прогнозування неплатежів. Формула має такий вигляд:

Кожний елемент формули (х1R1) є добутком двох коефіцієнтів: показника функції (х1…х5) і фінансового коефіцієнта (R1…R5). Показники функції відповідно до методу Альтмана визначені в такий спосіб:

Альтман виділив п’ять фінансових коефіцієнтів, на підставі яких можна скласти певне уявлення про платоспроможність фірми:

R1 — працюючий капітал/активи, де

Працюючий капітал = Поточні активи – Поточні зобов’язання;

R2 — нерозподілений прибуток/активи;

R3 — прибуток до сплати процентів і податків/активи;

R4 — ринкова вартість акціонерного капіталу/балансова вартість усіх зобов’язань;

R5 — продаж/активи.

Альтман установив критичні значення показника Z:

Z < 1,81 — висока ймовірність банкрутства;

Z > 3 — мала ймовірність банкрутства;

Z > 5—10 — імовірності банкрутства немає.

На думку І. Е. Альтмана, модель Z може передбачити в 94 % випадків банкрутство фірми, у 95 % — віднести корпорацію до банкрутів або небанкрутів, передбачити банкрутство досить точно за два роки наперед.

Проведемо необхідні розрахунки:

К1=3707:15954 = 0,2324

К2=-3211:15954 = -0,2013

К3=(49528+516+1249):15954 = 3,215

К4=6302:(15954-6302) = 6302:9652 = 0,6529

К5=49528:15954 = 3,1044

Z68 = 1,2*0,2324- 1,4*0,2013+ 3,3*3,215+ 0,6*0,6529+3,1044 = 0,27888-0,28182+1,06095+0,39174+3,1044 = 14,103

Отже, імовірність банкрутства підприємства дуже низька.

Розділ 2. Вихідна ситуація фінансового стану на ЗАТ "Текстильторг"