2.2. Анализ имущественного и финансового положения предприятия

Состав и размещение имущества предприятия в стоимостном выражении, источники его образования на какую - либо отчетную дату характеризуют имущественное и финансовое состояние предприятия.

Основным источником информации является бухгалтерский баланс.

2.2.1. Оценка имущественного положения предприятия

Для изучения размещения средств в имуществе предприятия, динамики стоимости и состава имущества, его структуры, составляются аналитические таблицы 2.6-2.8, которые позволяют провести горизонтальный и вертикальный анализы, оценить степень и тенденции происшедших изменений.

Общие указания по анализу данных табл. 2.6 - 2.8:

• увеличение стоимости имущества, находящегося в распоряжении предприятия, может показывать тенденцию повышения потенциальных возможностей;

• более высокий темп прироста оборотных (мобильных) средств по сравнению с внеоборотными (иммобилизованными) показывает тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности средств:

• увеличение удельного веса внеоборотных активов в имуществе предприятия свидетельствует о капитализации прибыли и направлениях инвестиционной политики предприятия. При значительном удельном весе долгосрочных финансовых вложений, а при его повышении за год особенно, необходимо изучить эффективность вложения средств в другие предприятия. Для этого сравнивается процент дохода на инвестированный капитал, который должен быть выше, чем на средства, вложенные в собственное производство;

• с увеличением доли основных средств в имуществе предприятия увеличивается амортизация основных фондов и возрастает доля постоянных издержек в затратах предприятия;

• значительное увеличение удельного веса оборотных активов может свидетельствовать об изменении вида деятельности предприятия (увеличения торгово-посреднической части по сравнению с производственной). В этих целях целесообразно изучить структуру запасов;

• снижение удельного веса дебиторской задолженности является положительной стороной, точно также как и кредиторской, особенно долгосрочной (более чем через 12 месяцев).

На примере данных таблиц 2.6-2.8 можно сделать следующее заключение:

За прошедший год имущество предприятия увеличилось незначительно, всего лишь на 1,24 % за счет роста основных фондов (в структуре активов предприятия на 2,7 % при абсолютном росте на 6,9 %), при этом сократились объемы незавершенного строительства.

Учитывая корреспондирующее увеличение объема основных средств (4900 тыс. руб.) и средств по незавершенному строительству (4349 тыс. руб.), можем предполагать, что за анализируемый год были введены дополнительные производственные мощности, которые определили характер изменения внеоборотных активов предприятия.

Таблица 2.6

Характеристика имущественного положения предприятия

Показатели	Номер	Код строки по бух.	Сумма тыс.руб.		Изменение за год, тыс.	Темп изме нения,%	Удельный вес в имуществе предп- риятия, %
	строки	балансу	на начало года	на конец года	руб. (+, -)	(+,-)	на начало года	на конец года
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Имущество предприятия - всего:	01	399-390	159338	161311	+1973	+1,24	100,0	100,0
В том числе: Внеоборотные активы	02	190	64132	64761	+629	+0,98	40,25	40.15
Из них: нематериальные активы	03	110	302	322	+20	+6,62	0,19	0,20
основные средства	04	120	43866	48766	+4900	+11,17	27,53	30,23
незавершенное строительство	05	130	14264	9915	-4349	-30,49	8,95	6,15
долгосрочные вложения	06	140	5700	5758	+58	+1,02	3,58	3,57
прочие внеоборотные активы	07	150	-	-	-	-	-	-
Оборотные средства	08	290	95206	96550	+1344	+1,41	59,75	59,85
Из них: запасы	09	210	57569	60639	+3070	+5,33	36,13	37,59
дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются: - более чем через 12 месяцев	10	230	101	222	+121	+119,8	0,06	0,14
Продолжение табл.2.6
1	2	3	4	5	6	7	8	9
- в течение 12 месяцев	11	240	30576	31366	+790	+2,58	19,19	19,44
краткосрочные финансовые вложения	12	250	1258	667	-591	-46,98	0,79	0,41
денежные средства	13	260	3683	3261	-422	-11,46	2,31	2,02
прочие оборотные активы	14	270	-	-	-	-	-	-

Таблица 2.7

Состав и структура внеоборотных (долгосрочных) активов

Показатели	Номер	Код строки по	Сумма, тыс. руб.		Измене- ние	Темп	Удельный вес во внеоборотных активах предприятия, %
	строки	бух. ба- лансу	на начало года	на конец года	за год (+, -)	измене-ния, %	на начало года	на конец года
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Внеоборотные (долгосрочные) активы - всего в том числе:	01	190	64132	64761	+629	+0,98	100,0	100,0
Нематериальные активы	02	110	302	322	+20	+6,62	0,47	0,50

Продолжение табл. 2.7
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Из них: патенты, лицензии, товарные знаки, иные аналогичные с перечисленными права и активы	03	112	302	322	+20	+6,62	0,47	0,50
Основные средства	04	120	43866	48766	+4900	+11,17	68,40	75,30
Из них:
земельные участки и объекты природопользования	05	121	-	-	-	-	-	-
здания, машины и оборудование и другие основные средства	06	122	43866	48766	+4900	+11,17	68,40	75,30
Незавершенное строительство	07	130	14264	9915	-4349	-30,49	22,24	15,31
Долгосрочные финансовые вложения	08	140	5700	5758	+58	+1,02	8,89	8,89
Из них:
инвестиции в дочерние общества	09	141	2305	2363	+58	+2,52	3,59	3,65
инвестиции в зависимые общества	10	142	-	-	-	-	-	-
инвестиции в другие организации	11	143	-	-	-	-	-	-
займы, предоставленные на срок более 12 месяцев	12	144	3395	3395	0,0	0,0	5,29	5,40
прочие долгосрочные финансовые вложения	13	145	-	-	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	14	150	-	-	-	-	-	-

Таблица 2.8

Состав и структура оборотных активов

Показатели	Номер строки	Код строки по	Сумма, тыс. руб.		Измене- ние	Темп измене ния, %	Удельный вес в оборотных активах предприятия, %
		бух. ба- лансу	на начало года	на конец года	за год (+, -)		на начало года	на конец года
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Оборотные (текущие) активы - всего в том числе:	01	290	95206	96550	+1344	+1,41	100,0	100,0
запасы	02	210	57569	60639	+3070	+5,33	60,47	62,81
Из них:
сырье, материалы	03	211	8788	1717	-7071	-80,46	9,23	1,78
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы	04	213	1572	2789	+1217	+77,42	1,65	2,89
незавершенное производство (издержки обращения)	05	214	683	1123	+440	+64,42	0,72	1,16
Продолжение табл.2.8
1	2	3	4	5	6	7	8	9
готовая продукция и товары для перепродажи	06	215	46402	54812	+8410	+18,12	48,74	56,77
товары отгруженные	07	216	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев	08	230	101	222	+121	+119,8	0,11	0,23
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев	09	240	30576	31366	+790	+2,58	32,12	32,49
Краткосрочные финансовые вложения	10	250	1258	667	-591	46,98	1,32	0,61
Денежные средства	11	260	3683	3261	-422	-11,46	3,87	0,44
Прочие оборотные активы	12	270	-	-	-	-	-	-

Второй составляющей явился рост оборотных активов на 1,41 процента за счет увеличения в запасах малоценных и быстроизнашивающихся предметов (рост 77,42 %), готовой продукции и товаров для перепродажи (рост 18,12 % при удельном весе 56,77 % в оборотных активах предприятия). Несколько настораживает увеличение неплатежей предприятия (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), которые составляют почти третью часть оборотных активов предприятия.