ТеорАУПр2-15

Тема 2. Государственное антикризисное регулирование

Кризис является важнейшим элементом механизма саморегу­лирования рыночной экономики. Он не только обнаруживает пре­дел, но и дает импульс развитию экономики, выполняя стимули­рующую («очистительную») функцию. Это связано с тем, что, во-первых, кризис, обесценивая основной капитал, создает условия для обновления производственного аппарата; во-вторых, кри­зис принуждает к обновлению основного капитала предприятия на новой технической базе, условия для которой создаются науч­но-техническим прогрессом.

1. Виды банкротства предприятия

Кризисные явления характерны для всех видов деятельности предприятий и могут приводить к банкротству, которое условно можно разделить на четыре вида.

Банкротство бизнеса, или банкротство, связанное с неэф­фективным управлением предприятием, необоснованной мар­кетинговой стратегией, нерациональным использованием име­ющихся ресурсов и т.д. Термином «бизнес» в данном случае опре­деляется инициативная, самостоятельная, экономическая деятель­ность, осуществляемая за счет собственных или заемных средств на свой риск и под свою имущественную ответственность, ставящая главными целями получение прибыли и развитие собственного дела, а также продажу товаров, выполнение работ, оказание услуг.

Банкротство собственника (где собственник — это субъект собственности, физическое или юридическое лицо, обладающее правом собственности, выступающее в роли владельца, распределителя, пользователя объекта собственности), или банкротство Я, вызванное недостатком у собственника инвестиционных ресурсов на осуществление расширенного, а иногда и простого воспроизводства при наличии нормальных основных фондов и трудовых ресурсов, разумной маркетинговой политики и нужности выпус­каемой продукции.

Банкротство производства, когда под влиянием первых двух факторов или из-за устаревшего оборудования, или жесткой кон­куренции со стороны отечественных и зарубежных производите­лей предприятие производит неконкурентоспособную продукцию, и это состояние практически неустранимо путем смены управля­ющего или инвестиционными вливаниями без частичного или полного перепрофилирования производства.

Недобросовестный менеджмент очень характерен для россий­ских предприятий. Отметим, что в данном случае предприятие попадает в кризисную ситуацию не в силу каких-либо экономи­ческих причин, а исключительно из-за воздействия субъективно­го фактора собственника или управляющего предприятием.

К этому разряду принадлежат действия руководства предприя­тия связанные с практикой «прокручивания» денег, когда по­ступившая выручка используется не на погашение долгов, а как финансовый капитал и размещается в депозиты, кредиты и инве­стиции Формой уклонения от выполнения обязательств является «экономия» валютных средств, когда предприятия-должники не переводят их в страну, совершая тем самым противозаконные дей­ствия.

2. Правовое обеспечение государственного антикризисного регулирования.

Среди мер, способствующих регулированию кризисных явле­ний в экономике в целях проведения ее структурной перестрой­ки, необходимым является формирование соответствующей зако­нодательной базы. В настоящее время в качестве основы такой базы может служить Федеральный закон «О несостоятельности (банк­ротстве)» от 26.10.02 № 127-ФЗ, который состоит из 12 глав и содержит 233 статьи. В этом законе понятие «банкротство» опреде­лено следующим образом: «Несостоятельность (банкротство) — это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денеж­ным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обя­зательных платежей» (ст. 3).

В законе установлены признаки банкротства должника. Он счи­тается несостоятельным (банкротом), если соответствующие обя­зательства не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. Для определения признаков банкротства должника учитываются размеры денежных обяза­тельств и обязательных платежей. В размер денежных обязательств включают:

задолженности за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги;

суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате долж­ником;

задолженности, возникшие вследствие неосновательного обо­гащения;

задолженности, возникшие из-за причинения вреда имуществу кредиторов.

К обязательным платежам относят налоги, сборы и иные обя­зательные взносы в бюджет соответствующего уровня и государственные внебюджетные фонды в том порядке и на тех условиях, которые закреплены законодательством Российской Федерации размер обязательных платежей исчисляется без учета штрафов (пеней) и иных финансовых санкций.

Дело о банкротстве рассматривается арбитражным судом. Оно может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должнику — юридическому лицу в совокупности со­ставляют не менее 100 тыс. р., к должнику-гражданину — не ме­нее 10 тыс. р., а также когда имеются признаки банкротства. В за­коне определены состав участников (рис. 3.1) и их функции в процедурах банкротства.

Рис. 3.1. Участники процедур банкротства предприятия-должника

Все процедуры, применяемые к предприятиям-должникам, делятся на следующие типы: реорганизационные, ликвидацион­ные (конкурсное производство) и мировое соглашение.

К ликвидационным процедурам относятся:

принудительная ликвидация предприятия-должника по реше­нию арбитражного суда;

добровольная ликвидация несостоятельного предприятия под контролем кредиторов.

Ликвидация предприятия-должника осуществляется в процес­се конкурсного производства.

Конкурсное производство — это процедура банкрот­ства, применяемая к должнику, признанному банкротом, для со­размерного удовлетворения требований кредиторов.

К реорганизационным процедурам относятся:

досудебная санация;

наблюдение;

финансовое оздоровление;

внешнее управление имуществом должника.

Досудебная санация — это процедура, когда собствен­ником предприятия, кредитором и заинтересованным в деятель­ности предприятия инвестором оказывается финансовая помощь предприятию-должнику. Ходатайство о проведении санации должно быть подано в арбитражный суд.

Арбитражный суд удовлетворяет ходатайство о санации, если есть реальная возможность восстановить платежеспособность пред­приятия.

Если, несмотря на проведение досудебной санации, заявление о признании должника банкротом было принято судом, то в те­чение недели вводится процедура «наблюдение», которая может длиться до 3 месяцев, а иногда до 5 месяцев.

Наблюдение — это процедура банкротства, применяемая к должнику с момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом до момента, определяемого в со­ответствии с законодательством Российской Федерации, в целях обеспечения сохранности имущества должника и проведения ана­лиза финансового состояния должника.

Введение наблюдения не является основанием для отстране­ния руководителя предприятия-должника и иных органов управ­ления должника, которые продолжают осуществлять свои полно­мочия с ограничениями.

Органы управления должника могут совершать исключительно с согласия временного управляющего сделки, связанные:

с передачей недвижимого имущества в аренду, залог, с внесе­нием указанного имущества в качестве вклада в уставный (скла­дочный) капитал хозяйственных обществ и товариществ или с распоряжением таким имуществом иным образом;

распоряжением иным имуществом должника, балансовая стои­мость которого составляет более 10 % балансовой стоимости активов должника;

получением и выдачей займов (кредитов), выдачей поручительств и гарантий, уступкой прав требований, переводом долга, а также с учреждением доверительного управления имуществом должника.

Органы управления должника не вправе принимать решения:

о реорганизации (слиянии, присоединении, разделении, вы­делении, преобразовании) и ликвидации должника;

создании юридических лиц или об участии в иных юридиче­ских лицах;

создании филиалов и представительств;

выплате дивидендов;

размещении должником облигаций и иных эмиссионных цен­ных бумаг;

выходе из состава участников должника юридического лица, приобретении у акционеров ранее выпущенных акций.

Финансовое оздоровление. По окончании процедуры наблюдения и при наличии решения первого собрания кредиторов арбитражный суд выносит определение о введении процедуры финансового оздоровления. Основанием для этого являются: во-первых, наличие ходатайства учредителей, уполномоченных орга­нов или третьих лиц и обеспечения, превышающего на 20% более обязательства должника; во-вторых, готовность к погашению долгов через месяц после введения процедуры в течение года пропорционально требованиям кредиторов, равными долями. Исполнение обязательств может быть обеспечено залогом (ипотекой), банковской, государствен­ной или муниципальной гарантией, поручительством. Удер­жание, задаток, неустойка, имущество и иные имуществен­ные права к обеспечению не относятся. Если оснований для введения процедуры финансового оздоровления нет, а пла­тежеспособность должника может быть восстановлена, тог­да вводится процедура внешнего управления. Определение арбитражного суда о введении процедуры подлежит немед­ленному исполнению. Административный управляющий в ходе процесса финансового оздоровления ведет реестр тре­бований кредиторов, созывает собрания кредиторов, кон­тролирует выполнение плана финансового оздоровления и графика погашения долгов. Он получает от руководителя должника информацию о текущей деятельности, принима­ет участие в инвентаризации, согласовывает или опротесто­вывает сделки. Продолжительность процедуры финансово­го оздоровления составляет не более двух лет.

Не позднее, чем за месяц до истечения срока финансово­го оздоровления должник обязан предоставить администра­тивному управляющему отчет о результатах проведения финансового оздоровления. К отчету прилагаются баланс, отчет о прибылях и убытках и документы, подтвержда­ющие погашение требований кредиторов. Через 10 дней после получения отчета заключение административного управляющего направляется кредиторам реестра и в арби­тражный суд. Отсутствие отчета должника или погашения требований кредиторов дает основание для созыва собра­ния кредиторов, которое принимает решение о ходатайстве по введению внешнего управления или конкурсного про­изводства.

Особая роль в проведении финансового оздоровления и иных процедур отводится собранию кредиторов. Участ­никами собрания с правом голоса являются конкурсные кредиторы и уполномоченные органы. К исключительной компетенции собрания кредиторов относятся: принятие решений по срокам проведения процедуры; утверждение и изменение плана; утверждение требований к кандидатуре управляющего. Собрание может созываться по инициативе арбитражного управляющего, комитета кредиторов, кон­курсных кредиторов и уполномоченных органов, права тре­бований которых составляют не менее чем 10% общей суммы требований, а также одной трети от общего количества конкурсных кредиторов и (или) уполномоченных органов. Если количество конкурсных кредиторов и уполномочен­ных органов более 50 человек, то собрание может избрать комитет кредиторов. Комитет кредиторов в составе от 3 до 11 человек имеет право требовать информацию о ходе про­цедуры, принимать решение о созыве собрания, рекомен­довать собранию отстранить от должности арбитражного управляющего или обжаловать его действия в арбитражном суде и др.

В соответствии с Законом о банкротстве учредители (участники) должника — юридического лица, собственник имущества должника обязаны принимать своевременные меры по предупреждению банкротства организаций. В це­лях предупреждения банкротства организаций учредители (участники) должника — юридического лица, собственник имущества должника — унитарного предприятия до мо­мента подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом принимают меры, направленные на финансовое оздоровление должника, которые могут быть приняты кредиторами или иными лицами на основании соглашения с должником.

Отсюда следует, что в первую очередь финансовую по­мощь должнику могут оказать собственники имущества унитарного предприятия и учредители (участники) юри­дического лица до момента подачи в арбитражный суд за­явления о признании должника банкротом.

Финансовая помощь может быть оказана следующими способами:

в виде возвратной финансовой помощи — займа (про­центного, беспроцентного);

в виде безвозвратной финансовой помощи — безвоз­мездное поступление;

• путем принятия решения о выпуске и размещении облигаций, векселей;

• путем принятия решения об увеличении уставного капитала (увеличении номинальной стоимости акций или дополнительном выпуске акций).

Внешнее управление (судебная санация) — это процедура банкротства, применяемая к должнику для восстановления его платежеспособности, с передачей полномочий по управлению должником внешнему управляющему.

Внешнее управление имуществом должника состоит в назна­чении арбитражным судом специального управляющего, если есть основания полагать, что причиной тяжелого финансового поло­жения должника является неудовлетворительное управление организацией и имеется реальная возможность восстановить плате­жеспособность предприятия-должника с целью продолжения его деятельности путем осуществления организационных и экономи­ческих мероприятий.

Внешнее управление вводится арбитражным судом на основа­нии решения собрания кредиторов за исключением случаев, пре­дусмотренных законодательством Российской Федерации.

Внешнее управление вводится на срок не более 12 месяцев, который может быть продлен не более чем на 6 месяцев.

С момента введения внешнего управления:

руководитель предприятия-должника отстраняется от должности, а управление делами возлагается на внешнего управляющего;

прекращаются полномочия органов управления должника и собственника имущества должника — унитарного предприятия;

полномочия руководителя должника и иных органов управления должника переходят к внешнему управляющему за исключением полномочий, переходящих в соответствии с законодательством Российской Федерации к другим лицам (органам). Органы управ­ления должника в течение трех дней с момента назначения внеш­него управляющего обязаны обеспечить передачу бухгалтерской и иной документации юридического лица, печатей и штампов, ма­териальных и иных ценностей внешнему управляющему;

снимаются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов;

аресты имущества должника и иные ограничения должника по распоряжению принадлежащим ему имуществом могут быть на­ложены исключительно в рамках процесса о банкротстве;

вводится мораторий на удовлетворение требований кредито­ров по денежным обязательствам и обязательным платежам за исключением случаев, предусмотренных законодательством Рос­сийской Федерации.

Мораторий означает, что в период внешнего управления штрафы и пени не увеличиваются. По окончании этого периода кредиторы могут требовать выплаты неустоек, штрафов, пеней, накопившихся к моменту введения внешнего управления. Мора­торий распространяется на «старые» долги предприятия, срок которых наступил до введения вешнего управления. При этом не допускаются безакцептные списания средств со счета должника, а исполнение ряда имущественных взысканий приостанавливает­ся. Мораторий не затрагивает интересы только отдельных лиц — заработная плата, алименты и компенсация за вред жизни и здо­ровью должны быть выплачены в первую очередь.

Если цель внешнего управления достигнута и платежеспособ­ность восстановлена, то арбитражный суд на основании отчета внешнего управляющего может прекратить процедуру банкрот­ства; в противном случае — либо продлить внешнее управление, либо начать конкурсное производство.

Применение реорганизационных процедур заключается в со­хранении предприятия-должника, обеспечении вывода предпри­ятия из неплатежеспособного состояния.