Краткосрочные обязательства
Коэффициент QR оценивает способность предприятия платить по обязательствам без учета стоимости запасов. Состояние ликвидности считается хорошим при QR 0,7.
3) Absolute Ratio (AR) – коэффициент абсолютной ликвидности.
Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения
AR
=
Краткосрочные обязательства
При AR 0,2 предприятие обладает необходимым объемом денежных средств и ценных бумаг для срочных платежей.
4) Net Working Capital (NWС) – чистый рабочий капитал.
NWС = Оборотные активы - Краткосрочные обязательства
Чем больше размер NWС, тем лучше финансовое состояние предприятия.
III. Рентабельность. Финансовое состояние предприятия улучшается при росте любого из перечисленных ниже показателей рентабельности.
1) Return on Total Assets (ROA) – рентабельность активов.
Чистая прибыль по обычным + (1 - ) Сумма процентов по
видам деятельности кредитам полученная
ROA
=
100%,
Стоимость активов
где - ставка налога на доходы и финансовую прибыль юридического лица.
2) Return on Owners Equity (ROE) – рентабельность собственного капитала (акционерный капитал плюс нераспределенная прибыль).
Чистая прибыль по обычным видам деятельности
ROE
=
100%
Собственный капитал
3) Return on Invested Capital (ROIC) – рентабельность суммарного инвестиционного капитала (или рентабельность проекта), показывает способность предприятия создавать прибыль без учета способа его финансирования.
Чистая прибыль по обычным + (1 - ) Сумма процентов по
видам деятельности кредитам полученная
ROIC
=
100%
Собственный капитал + Долгосрочные займы + Краткосрочные займы
4) Gross Profit Margin (GPM) – рентабельность по обычным видам деятельности, зависит от объема продаж готовой продукции (работ, услуг).
Прибыль от продаж по обычным видам деятельности
GPM
=
100%
Выручка (нетто) от продаж по обычным видам деятельности
IV. Деловая активность. Набор этих показателей характеризует «добросовестность » покупателей в части оплаты за купленную ими продукцию, работы, услуги.
1) Receivables Turnover (RT) – коэффициент оборачиваемости оборотных средств по счетам дебиторов.
Выручка (нетто) от продаж по обычным видам деятельности
RT
=
Дебиторская задолженность
Коэффициент RT оценивает объем и скорость платежей дебиторами. Чем он больше, тем аккуратнее и своевременнее оплачивается покупателем отгруженная ему продукция, выполненные работы и услуги.
2) Average Collection Period (CP) – срок погашения дебиторской задолженности в днях.