Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
Страхование (Марджанишвили Р.В.).doc
Скачиваний:
62
Добавлен:
15.05.2015
Размер:
414.72 Кб
Скачать

6.3. Инвестиционная деятельность страховых компаний

Возможности страховой организации по участию в инвестиционном процессе необходимо оценивать с точки зрения структуры мобилизуемых на эти цели средств.

Инвестиционная деятельность страховых компаний определяется их инвестиционным потенциалом.

Инвестиционный потенциал российских страховых компаний во многом зависит от развития и динамики накопительных видов страхования, рассматриваемых, прежде всего, как долгосрочный инвестиционный ресурс. Сроки договоров по страхованию имущества и ответственности, как правило, составляют менее одного года, поэтому могут быть использованы только в виде краткосрочных вложений.

Инвестиционный потенциал страховых компаний– это совокупность денежных средств, относительно свободных от страховых обязательств и используемых для инвестирования с целью получения дохода.

Инвестиционный потенциал составляет ту часть финансового потенциала, которая остается после вычета расходов на ведение дела, заемных средств и страховых выплат.

Реализация инвестиционного капитала страховой организации представляет собой процесс инвестирования страхового фонда и собственного капитала.

Средства страховых резервов являются наиболее крупным источником инвестиционных ресурсов страховщиков.

Для оценки инвестиционного потенциала страховой организации используется система показателей22:

  1. Достаточность покрытия страховых резервов инвестиционными активами (ДПср):

ИА + ДС

ДП ср = ----------------- ≥ 1, где

СР нетто

ДП ср- достаточность покрытия страховых резервов инвестиционными активами

ИА – инвестиционные активы, руб.

ДС – денежные средства, руб.

СР нетто – страховые резервы – нетто, руб.

Показатель отражает степень размещения средств, за счет которых покрываются обязательства страховой организации, в инвестиционных активах и денежных средствах.

  1. Рентабельность инвестиций (Рид):

Пид

Рид = ----------------- х 100% , где

Ои

Пид – прибыль от инвестиционной деятельности, руб.

О – объем инвестиций, руб.

Показатель используется для оценки эффективности инвестиционной деятельности.

  1. Доля инвестиций в собственном капитале (Дид):

Ид

Дид = -----------------  1, где

СК

Ид – инвестиционный доход, руб.

СК – собственный капитал, руб.

Показатель отражает сколько рублей дохода приходится на каждый рубль вложенных собственных средств.

Принципы размещения страховщиками временно свободных резервов:

- принцип диверсификации;

- принцип возвратности;

- принцип прибыльности;

- принцип ликвидности.

Страховая организация самостоятельно определяет свою инвестиционную стратегию по размещению собственных средств и страховых резервов, обеспечивая безопасность и доходность вложений.

Для покрытия страховых резервов принимаются следующие виды активов23:

1) федеральные государственные ценные бумаги и ценные бумаги, обязательства по которым гарантированы Российской Федерацией;

2) государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;

3) муниципальные ценные бумаги;

4) акции;

5) облигации;

6) векселя организаций;

7) жилищные сертификаты;

8) инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;

9) вклады (депозиты) в банках, в том числе удостоверенные депозитными сертификатами;

10) сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления;

11) недвижимое имущество;

12) доля перестраховщиков в страховых резервах;

13) депо премий по рискам, принятым в перестрахование;

14) дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых агентов;

15) денежная наличность;

16) денежные средства в валюте Российской Федерации на счетах в банках;

17) денежные средства в иностранной валюте на счетах в банках;

18) слитки золота, серебра, платины и палладия, а также памятные монеты Российской Федерации из драгоценных металлов;

19) ипотечные ценные бумаги;

20) займы страхователям по договорам страхования жизни.

В целях обеспечения ликвидности вложений для осуществления текущих выплат по проводимым страховым операциям на расчетном счете в банке должно находиться не менее 3% средств и страховых резервов.

В целях обеспечения возвратности и ликвидности вложений, а также предотвращения оттока капитала из России и привлечения в национальную экономику дополнительных инвестиций, предусмотрено обязательное размещение на территории Российской Федерации не менее 80% страховых резервов.

КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ ПО ГЛАВЕ 6

  1. Что включают в себя понятия «финансовая устойчивость» и «платежеспособность» страховой организации?

  2. Как рассчитываются чистые активы страховщика?

  3. Какие показатели характеризуют финансовые результаты деятельности страховой организации?

  4. Какие резервы формируются страховыми организациями?

  5. С какой целью создаются резервы предупредительных мероприятий?

  6. На каких принципах основывается инвестиционная деятельность страховой организации?

  7. Какие показатели используется для оценки инвестиционной деятельности страховой организации?