- •Программа курса «Страхование»…………………………………… 5
- •Программа курса «Страхование»
- •Основные группы и виды рисков
- •1.2. Классификация в страховании
- •Тестовые задания для самоконтроля по главе 1
- •Глава 2. Регулирование страховой деятельности в Российской Федерации и страховой надзор
- •Правовое регулирование страховой деятельности в Российской Федерации
- •1. Гражданский кодекс Российской Федерации (глава 48);
- •2.Закон Российской Федерации «Об организации страхового дела в Российской Федерации» и специальные законы о страховом деле (о медицинском, пенсионном, социальном страховании и т.Д.);
- •2.2. Организация страхового надзора
- •Тестовые задания для самоконтроля по главе 2
- •Глава 3. Страховой рынок Российской Федерации
- •3.1. Страховой рынок и его основные составляющие
- •3.2. Участники и субъекты страхового дела
- •Тема 3.3 Современное состояние страхового рынка России
- •Тестовые задания для самоконтроля по главе 3
- •Глава 4. Формирование страховых правоотношений. Основные понятия, используемые в страховании
- •4.1. Юридические основы страховых отношений. Договоры страхования
- •4.2. Договоры перестрахования и их виды
- •4.3. Основные понятия и термины, связанные с формированием и расходованием страхового фонда
- •Тестовые задания для самоконтроля по главе 4
- •Ситуационные задания по главе 4
- •Глава 5. Основы построения страховых тарифов
- •Тестовые задания для самоконтроля по главе 5
- •Практические задания по главе 5
- •Глава 6. Финансовая устойчивость и платежеспособность страховых компаний
- •6.1. Обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков
- •Качественная оценка достаточности покрытия собственными средствами
- •1. Расчет фактической маржи платежеспособности.
- •2. Определение нормативной маржи по страхованию жизни.
- •4. Определение общего нормативного размера платежеспособности страховщика.
- •5. Сравнение фактической маржи платежеспособности с нормативной.
- •6.2. Страховые резервы и их виды
- •6.3. Инвестиционная деятельность страховых компаний
- •Тестовые задания для самоконтроля по главе 6
- •Практические задания по главе 6
- •Глава 7. Отрасли и подотрасли страхования
- •7.1. Имущественное страхование
- •7.2. Страхование ответственности
- •7.3. Личное страхование
- •Тестовые задания для самоконтроля по главе 7
- •Практические задания по главе 7
- •Рекомендуемые источники и литература
6.3. Инвестиционная деятельность страховых компаний
Возможности страховой организации по участию в инвестиционном процессе необходимо оценивать с точки зрения структуры мобилизуемых на эти цели средств.
Инвестиционная деятельность страховых компаний определяется их инвестиционным потенциалом.
Инвестиционный потенциал российских страховых компаний во многом зависит от развития и динамики накопительных видов страхования, рассматриваемых, прежде всего, как долгосрочный инвестиционный ресурс. Сроки договоров по страхованию имущества и ответственности, как правило, составляют менее одного года, поэтому могут быть использованы только в виде краткосрочных вложений.
Инвестиционный потенциал страховых компаний– это совокупность денежных средств, относительно свободных от страховых обязательств и используемых для инвестирования с целью получения дохода.
Инвестиционный потенциал составляет ту часть финансового потенциала, которая остается после вычета расходов на ведение дела, заемных средств и страховых выплат.
Реализация инвестиционного капитала страховой организации представляет собой процесс инвестирования страхового фонда и собственного капитала.
Средства страховых резервов являются наиболее крупным источником инвестиционных ресурсов страховщиков.
Для оценки инвестиционного потенциала страховой организации используется система показателей22:
Достаточность покрытия страховых резервов инвестиционными активами (ДПср):
ИА + ДС
ДП ср = ----------------- ≥ 1, где
СР нетто
ДП ср- достаточность покрытия страховых резервов инвестиционными активами
ИА – инвестиционные активы, руб.
ДС – денежные средства, руб.
СР нетто – страховые резервы – нетто, руб.
Показатель отражает степень размещения средств, за счет которых покрываются обязательства страховой организации, в инвестиционных активах и денежных средствах.
Рентабельность инвестиций (Рид):
Пид
Рид = ----------------- х 100% , где
Ои
Пид – прибыль от инвестиционной деятельности, руб.
О – объем инвестиций, руб.
Показатель используется для оценки эффективности инвестиционной деятельности.
Доля инвестиций в собственном капитале (Дид):
Ид
Дид = ----------------- 1, где
СК
Ид – инвестиционный доход, руб.
СК – собственный капитал, руб.
Показатель отражает сколько рублей дохода приходится на каждый рубль вложенных собственных средств.
Принципы размещения страховщиками временно свободных резервов:
- принцип диверсификации;
- принцип возвратности;
- принцип прибыльности;
- принцип ликвидности.
Страховая организация самостоятельно определяет свою инвестиционную стратегию по размещению собственных средств и страховых резервов, обеспечивая безопасность и доходность вложений.
Для покрытия страховых резервов принимаются следующие виды активов23:
1) федеральные государственные ценные бумаги и ценные бумаги, обязательства по которым гарантированы Российской Федерацией;
2) государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;
3) муниципальные ценные бумаги;
4) акции;
5) облигации;
6) векселя организаций;
7) жилищные сертификаты;
8) инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;
9) вклады (депозиты) в банках, в том числе удостоверенные депозитными сертификатами;
10) сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления;
11) недвижимое имущество;
12) доля перестраховщиков в страховых резервах;
13) депо премий по рискам, принятым в перестрахование;
14) дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых агентов;
15) денежная наличность;
16) денежные средства в валюте Российской Федерации на счетах в банках;
17) денежные средства в иностранной валюте на счетах в банках;
18) слитки золота, серебра, платины и палладия, а также памятные монеты Российской Федерации из драгоценных металлов;
19) ипотечные ценные бумаги;
20) займы страхователям по договорам страхования жизни.
В целях обеспечения ликвидности вложений для осуществления текущих выплат по проводимым страховым операциям на расчетном счете в банке должно находиться не менее 3% средств и страховых резервов.
В целях обеспечения возвратности и ликвидности вложений, а также предотвращения оттока капитала из России и привлечения в национальную экономику дополнительных инвестиций, предусмотрено обязательное размещение на территории Российской Федерации не менее 80% страховых резервов.
КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ ПО ГЛАВЕ 6
Что включают в себя понятия «финансовая устойчивость» и «платежеспособность» страховой организации?
Как рассчитываются чистые активы страховщика?
Какие показатели характеризуют финансовые результаты деятельности страховой организации?
Какие резервы формируются страховыми организациями?
С какой целью создаются резервы предупредительных мероприятий?
На каких принципах основывается инвестиционная деятельность страховой организации?
Какие показатели используется для оценки инвестиционной деятельности страховой организации?