Тема 6. Рынки с асимметричной информацией

Моральный риск. Сущность асимметрии информации и ее влияние на рыночное равновесие. Моральный риск и меры борьбы с ним.

Успех рынка зависит от того, насколько точно цены передают необходимую информацию. Рассматривая модель совершенной конкуренции, исходят из симметричного распределения информации, полной информированности покупателей и продавцов. В этом случае цены передают точную информацию об альтернативных издержках продаваемого товара и его качестве.

Эта предпосылка оправдана, если качество товара нетрудно проверить. Но в реальной действительности существует много рынков, на которых получение точной информации в отношении качества продаваемых товаров может стоить очень дорого или даже быть невозможным.

Потенциальные продавцы (как и потенциальные покупатели) нередко скрывают истинные цели своего поведения и используют различные способы для получения односторонних преимуществ. Рыночный механизм оказывается несостоятельным в силу неполноты (асимметрии) информации.

Асимметрия информации – это положение, при котором участники рыночной сделки располагают разной информацией об объекте сделки.

Впервые проблему неопределенности качества поставил в 1970 г. Дж.Акерлоф, исследуя рынок подержанных автомобилей. Другие примеры рынков с асимметричной информацией – страховые услуги, розничная торговля, сфера бытовых услуг.

Из–за асимметрии информации происходит постепенное вытеснение с рынка высококачественных товаров низкокачественными. Это явление называется неблагоприятный отбор. Для предотвращения разрушения подобных рынков необходимо государственное регулирование.

Моральный риск – поведение экономического субъекта, сознательно увеличивающего вероятность возможного ущерба в надежде, что убытки будут полностью или даже с избытком покрыты страховой компанией.

Меры борьбы с моральным риском:

• тщательный отбор клиентов, их классификация по группам риска и дифференциация страховых взносов;

• отказ от клиентов группы повышенного риска;

• разделение с клиентами морального риска (частичное возмещение ущерба);

• использование рыночных сигналов (гарантии и поручительства, репутация фирмы, торговая марка, фирменные знаки).

Тема 7. Риски в производственной деятельности

Особенности и основные виды рисков в производственной деятельности: невыполнения хозяйственных договоров, невостребования выпущенной продукции, усиления конкуренции, изменения конъюнктуры рынка, потери имущества, форс–мажорных обстоятельств.

До настоящего времени производственная деятельность – наиболее рискованный вид деятельности. Это связано с тем, что процесс производства включает в себя несколько стадий, на каждой из которых предприниматель может понести потери вследствие ошибочных действий или негативного влияния внешней среды.

Необходимо учитывать вероятность возникновения того или иного вида риска на всех стадиях производственного процесса, от закупки сырья до реализации готовой продукции.

Основные виды риска в производственной деятельности:

1)Риски невостребования продукции – возникают вследствие отказа потребителя от приобретения продукции, произведенной предприятием. Риск характеризуется величиной возможного экономического и морального ущерба, нанесенного предприятию по этой причине. Причины возникновения данного вида риска с точки зрения условий возникновения можно разделить на внутренние и внешние.

Внутренние:

• квалификация производственного персонала;

• организация производственного процесса;

• организация снабжения предприятия материальными ресурсами;

• организация сбыта готовой продукции;

• организация рекламы выпущенной продукции;

• управление предприятием;

• маркетинговые исследования рынка.

Внешние:

• риск инфляции;

• инфляционные ожидания;

• политическая нестабильность;

• демографический фактор.

2) Риски невыполнения хозяйственных договоров (контрактов). Для того, чтобы по возможности предотвратить такого рода риски, руководители предприятий должны при заключении и выполнении хозяйственных договоров строго руководствоваться действующими нормативно–законодательными актами, которые регулируют договорные отношения между партнерами. К этому виду производственного риска относятся следующие риски:

• риск отказа партнера от заключения договора после проведения переговоров;

• риск заключения предприятием договора на условиях, отличающихся от наиболее принятых;

• риск вступления в договорные отношения с недееспособными или неплатежеспособными партнерами;

• риск задержки выполнения партнерами текущих договорных обязательств;

• риск нанесения ущерба третьим лицам (например, риск нанесения материального и морального ущерба гражданам или риск загрязнения окружающей среды);

• риск заключения контрактов на объем текущих поставок производства, не обеспеченных объемом готовой продукции.

3) Риски усиления конкуренции – возникают в производственной деятельности по следующим основным причинам:

• утечка конфиденциальной информации по вине сотрудников или вследствие промышленного шпионажа со стороны конкурентов;

• несовершенство маркетинговой политики – неверный выбор рынка и неполная информация о конкурентах или наличие неправильной информации о них;

• медленное внедрение нововведений по сравнению с конкурентами из–за отсутствия необходимых средств для проведения научно–исследовательских работ, внедрения новых технологий, освоения производства новых высококачественных и конкурентоспособных товаров;

• недобросовестность конкурентов в проведении конкурентной борьбы;

• появление на рынке производителей других отраслей, предлагающих однотипные, взаимозаменяемые товары;

• появление местных новых фирм–конкурентов;

• экспансия на местный рынок со стороны зарубежных экспортеров.

4) Риски изменения конъюнктуры рынка.

5) Риски потери имущества предприятия – риски, связанные с потерей имущества вследствие стихийных бедствий, краж, аварийных ситуаций на производстве, потерей или порчей имущества во время транспортировки, с отчуждением имущества вследствие действий местных органов власти или других собственников.

6) Форс–мажорные риски.