Государственный Университет Управления
Кафедра Предпринимательства
РЕФЕРАТ
по дисциплине:
«Основы предпринимательства»
на тему:
«Финансово-кредитное предпринимательство»
Выполнил: студент ИИСУ
специальности ММиИОЭ IV-1
Мирончук Евгений
Проверила: Рияко Р.С.
Москва 1998
Содержание
Организационная система финансово-кредитного предпринимательства _______3
Банки, как составляющая финансово-кредитного предпринимательства ________4
Инвестиционные компании и фонды _____________________________________10
Биржа. Фондовая биржа _______________________________________________12
Организационная система финансово-кредитного предпринимательства.
Одним из видов предпринимательской деятельности является финансово-кредитное предпринимательство. Это специализированная область предпринимательской деятельности, ее характерной особенностью является то, что предметом купли-продажи выступают ценные бумаги (акции, облигации и др.), валюта иностранных государств и национальные деньги (рубль). Для организации финансово-кредитного предпринимательства образуется специализированная система организаций: коммерческие банки, инвестиционные банки, валютные и фондовые биржи, инвестиционные компании и фонды и другие специализированные финансово-кредитные организации. Предпринимательская деятельность банков и других финансово-кредитных организаций регулируется как общими законодательными актами, так и специальными законами и нормативными актами Центрального Банка РФ и Минфина РФ. В соответствии с законодательными актами предпринимательская деятельность на рынке ценных бумаг должна осуществляться профессиональными организациями. Государство в лице Минфина РФ выступает также в качестве предпринимателя на рынке ценных бумаг, в этом качестве выступают и субъекты РФ и муниципальные образования, выпуская в оборот соответствующие ценные бумаги.
Предпринимательство в финансово-кредитной сфере, с одной стороны, относится к категории посреднической деятельности, а с другой стороны - к оказанию услуг, без которых осуществление какой-либо производственной активности становится практически невозможным. Поэтому финансово-кредитное предпринимательство выступает как составная и неотъемлемая часть и производственного предпринимательства, и посреднического предпринимательства (см. рис1.)
Рис1.
Банки, как составляющая финансово-кредитного предпринимательства.
Основным полем деятельности финансово-кредитного предпринимательства являются банки.
Коммерческий банк - это финансово-кредитное учреждение акционерного типа, кредитующее на платной основе преимущественно коммерческие организации, осуществляющее прием денежных вкладов (депозитов) и другие расчетные операции по поручению клиентов. Источником дохода коммерческого банка является разница между процентными ставками депозитных (привлеченных) и ссудных средств.
Операции коммерческих банков делятся на три группы: пассивные (привлечение средств); активные (размещение средств); комиссионно-посреднические (выполнение различных операций по поручению клиентов с уплатой комиссии).
Основное назначение банка - посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям. Наряду с банками перемещение денежных средств на рынках осуществляют и финансово-кредитные учреждения: инвестиционные фонды, страховые компании, брокерские, дилерские фирмы и т.д. Но банки как субъекты финансового риска имеют два существенных признака отличающие их от всех других субъектов.
Во-первых: для банков характерен двойной обмен долговыми обязательствами: они размещают свои собственные долговые обязательства (депозиты, вкладные свидетельства, сберегательные сертификаты и пр.), а мобилизованные на этой основе средства размещают в долговые обязательства и ценные бумаги, выпущенные другими. Это отличает банки от финансовых брокеров и дилеров, осуществляющих свою финансовую деятельность на финансовом рынке, не выпуская собственных долговых обязательств.
Во-вторых: банки отличает принятие на себя безусловных обязательств с фиксированной суммой долга перед юридическими и физическими лицами, например при помещении средств клиентов на счета и во вклады, при выпуске депозитных сертификатов и т.п. Этим банки отличаются от различных инвестиционных фондов, мобилизующих ресурсы на основе выпуска собственных акций. Фиксированные по сумме долга обязательства несут в себе наибольший риск для посредников (банков), поскольку должны быть оплачены в полной сумме независимо от рыночной конъюнктуры, в то время как инвестиционная компания (фонд) все риски, связанные с изменением стоимости ее активов и пассивов, распределяет среди своих акционеров.
В РФ все кредитные организации банковского типа подразделяются на два вида: собственно банки и кредитные учреждения. Под банком понимается коммерческая организация, которая на основании лицензии Центрального Банка России (ЦБР) привлекает на условиях возвратности денежные средства и другие ценности юридических и физических лиц и размещает их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности, а также осуществляет расчетные и другие банковские операции.
Кредитные учреждения - это юридические лица, не являющиеся банками, с определенным уставным фондом, которым по лицензии ЦБР предоставляется право осуществлять отдельные банковские операции, за исключением денежных операций с физическими лицами.
Важная экономическая роль коммерческих банков существенно расширила сферу их деятельности. Они выполняют следующие основные функции:
мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал;
кредитование предприятий, государства и населения;
выпуск кредитных орудий обращения (кредитных денег);
осуществление расчетов и платежей в хозяйстве;
эмиссионно-учредительскую деятельность;
консультирование, предоставление экономической и финансовой информации.
Выполняя функцию мобилизации временно свободных денежных средств и превращение их в капитал, банки аккумулируют денежные доходы и сбережения в виде вкладов. Вкладчик получает вознаграждение в виде процента или оказываемых банком услуг. Сконцентрированные по вкладам сбережения превращаются в ссудный капитал, используемый банками для предоставления кредита предприятиям, предпринимателям.
Важное экономическое значение имеет функция кредитования. Прямое предоставление в ссуду свободных денежных капиталов их владельцами заемщикам в практической хозяйственной жизни затруднено. Банк выступает в качестве финансового посредника, получая денежные средства у конечных кредиторов и давая их конечным заемщикам (см. Рис2)
Рис2.
Государственные расходы также не всегда покрываются доходами, поэтому банки кредитуют финансовую деятельность правительства, но, как правило, не путем прямого кредитования.
В последние годы повышается спрос на кредит. Предприятиям необходимы дополнительные денежные средства для обновления капитала и расширению производственных мощностей.
Сейчас деятельность коммерческих банков России по кредитованию предприятий недостаточно эффективно воздействует на структурную и инвестиционную политику. В деятельности многих коммерческих банков кредитование занимает не главное место.
Особенность деятельности коммерческих банков России состоит в том, что они привлекают средства предприятий на значительные сроки, а дают взаймы на относительно короткие сроки. Эти банки подвержены риску коммерческого характера, т.к. обязаны выплатить своим кредиторам деньги в определенный заранее срок с установленными процентами. Учитывая, что предоставленные коммерческим банком кредиты могут быть по тем или иным причинам не возвращены вовремя, банк должен обладать определенными резервами.
Другая особенность коммерческих банков России в современный период заключается в том, что в большинстве своем они не обладают возможностями предоставления долгосрочных кредитов в значительных размерах. Таких средств во многих коммерческих банках России нет. Не случайно доля долгосрочных кредитов, выданных коммерческими банками, составляет лишь 3% всех активов. А главным источником доходов в коммерческих банках экономически развитых стран служат именно долгосрочные кредиты.
Выпуск кредитных денег является специфической функцией, отличающей коммерческие банки от других финансовых институтов.
Современный механизм денежной эмиссии связан с двумя понятиями: банкнотная и депозитная эмиссии. Соответственно денежная масса выступает в наличной (банковские билеты и разменная монета) и безналичной (денежные средства на счетах и депозитах в коммерческих банках и других кредитных учреждений) формах.
Банкнотную эмиссию осуществляет эмиссионный (центральный) банк, имеющий монопольное право выпуска денег.
Коммерческие банки осуществляют депозитную эмиссию - выпуск кредитных инструментов обращения на основе создания банком вкладов (депозитов), которые образуются в результате выдачи ссуды клиенту. Денежная масса увеличивается, когда банки выдают ссуды своим клиентам, и уменьшается, когда возвращаются ссуды, полученные от банков.
Экономика нуждается в необходимом, но не чрезмерном количестве денег, поэтому коммерческие банки функционируют в рамках ограничений, предусматриваемых государством в лице ЦБ. Эти ограничения должны регулировать процесс кредитования и, следовательно, процесс создания денег и осуществлять контроль за этим процессом.
Ограничителями возможностей коммерческих банков увеличивать денежную массу являются прежде всего резервные требования и уровень процентной ставки ЦБ при кредитовании коммерческих банков. Норма хранения средств на резервном счете коммерческих банков в ЦБ довольна высока и составляет 20% от вкладов до востребования и 15% - от срочных вкладов.
Одной из основных функций коммерческих банков является обеспечение расчетно-платежного механизма. Большая часть расчетов между предприятиями осуществляется безналичным путем. Выступая в качестве посредников в платежах, банки выполняют для своих клиентов операции, связанные с проведением расчетов и платежей.
В системе расчетов России главную роль выполняют расчетно-кассовые центры (РКЦ) ЦБ РФ.
Эмиссионно-учредительская функция осуществляется коммерческими банками путем выпуска и размещения ценных бумаг (акций, облигаций). Выполняя эту функцию, банки становятся каналом, обеспечивающим направление сбережений для производственных целей. Рынок ценных бумаг дополняет систему банковского кредита и взаимодействует с ней.
Располагая возможностями постоянно контролировать экономическую ситуацию коммерческие банки дают клиентам консультации по широкому кругу проблем (по слияниям и поглощениям, новым инвестициям и регистрациям предприятий, составлению годовых отчетов). В настоящее время возросла роль банков в предоставлении клиентам экономической информации.
Рис3. Организационная схема коммерческого банка.
Взаимоотношения коммерческого банка с ЦБ.
Функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка в рамках единой денежно-кредитной системы РФ возложены на ЦБР. Это регулирование призвано содействовать обеспечению:
устойчивости работы и укреплению финансового положения коммерческого банка;
ориентации и стимулированию деятельности банка в области кредитования на выполнение приоритетных задач развития экономики и повышения благосостояния общества;
научной организации денежного обращения в народном хозяйстве.
ЦБР регулирует деятельность коммерческих банков посредством использования такого комплекса экономических методов, как:
изменение норм обязательных резервов, размещаемых коммерческими банками в ЦБ;
изменение объемов кредитов, предоставляемых ЦБР коммерческим банкам, а также процентных ставок по кредитам;
проведение операций с ценными бумагами и с иностранной валютой.