11.2.2 Международные валютные отношения.

Валютные отношения. Они представляют собой финансовые отношения, возникающие на международном рынке при осуществлении торговых операций, оказании услуг различными странами друг другу, проведении операций на международных фондовых биржах и т.д. Особым разделом валютных отношений выступают операции, определяющие соотношение национальных валют друг с дру­гом, их покупательной способностью.

Международные валютные отношения возникли практически одновременно с зарождением международных экономических отношений. Международная торговля, обмен услугами и другие формы мирохозяйственных связей должны были опосредовать движение денег. Конечно, на определенном этапе исторического развития межрегиональные и межгосударственные торгово-экономические отношения могли осуществляться посредством простого продуктообмена без участия национальных денежных знаков. Это характерно было для тех исторических времен, когда торговые сделки между странами носили не стабильный, а эпизодический характер. Денежные знаки в тот период еще не приобрели свойств национальной денежной валюты, проще говоря, деньги "не одели на себя национальный мундир". Завершение названных процессов привело к фор­мированию системы международных финансовых отношений, складыванию международной валютной системы.

Дальнейшая интенсификация международных обменов, развитие системы международных услуг, развитие междуна­родной инфраструктуры, миграция капиталов и рабочей силы сопровождались нарастанием объемов денежных операций между государствами. Потребность упорядочения межгосударственных финансовых расчетов и привела к появлению международных валютных отношений.

Субъектами международных валютных отношений выступают прежде всего государства в лице своих внешнеэкономических органов управления. Государство может обладать монополией на внешнюю торговлю и другие виды внешнеэкономических отношений. В таком случае все операции на международном рынке осуществляются через посредство государственных внешнеэкономических структур, иными словами, мы имеем дело с замкнутой рыночной структурой. Свободный же рынок предполагает, что субъек­тами международных отношений могут выступать любые предприятия и организации, а также физические лица. Государство в таком случае призвано оказывать им необходимые услуги. Конечно, и при свободных рыночных отношениях существуют ограничения, но они касаются только тех производств или форм экономических отношений, на которые распространяется государственная монополия, в частности эмис­сия денежных знаков, производство вооружений, выпуск и продажа винно-водочных изделий, медикаментов и т.д.

Современная система международных валютных отношений представляет собой весьма сложную организацион­ную структуру, включающую как национальные системы валютных сделок, так и специализированные межгосударственные валютно-финансовые структуры и функционирующие в них организации. Национальная государственно-правовая форма организации валютных отношений называется национальной валютной системой. На базе национальных валютных систем складывается и функционирует международная валютная система. Порядок ее деятельности регулируется актами международного права.

Национальная валютная система. Она представляет собой часть денежной системы страны, связанную с формированием и использованием валютных ресурсов, осуществле­нием международных валютно-платежных операций. Она устанавливает принципы организации и регулирования валютных отношений того или иного государства. Эти отношения фиксируются в валютном законодательстве страны.

Национальная валютная система государства формируется на основе его денежной системы. Валюта (от ит. valuta - цена, стоимость) в буквальном смысле слова означает стоимость, в узком - денежные знаки иностранных государств: доллар, рубль, фунт стерлингов, марка, гульден, форинт и т.д. Валюта служит для обозначения бумажных денег, монет, международных расчетных средств, векселей и чеков, используемых в международных расчетах.

Поскольку основу национальной валютной системы составляет денежная единица данной страны, ее и называ­ют валютой этой страны. Именно поэтому можно говорить, что валюта - это денежная единица, используемая для измерения величины стоимости товара на международном рынке.

Национальная валютная система - это не простая совокупность национальных валютных единиц, но весьма сложная система экономических отношений и операций, складывающихся на базе функционирования националь­ной валютной системы. Сюда входит разработанный и закрепленный в законодательных нормах статус нацио­нальных учреждений, регулирующих валютные отноше­ния страны: режим валютного курса и условия обратимости валюты; порядок международных расчетов страны; система валютного рынка и рынка золота; состав и система управления золотовалютными резервами страны.

Правовые нормы регулирования национальной валютной системы базируются, с одной стороны, на нормах движения национальной денежно-кредитной системы, а с другой - на нормах международного права. Как особенности этих норм, так и особенности функционирования национальной валютной системы вообще определяются условиями и уровнем экономического развития каждой отдельно взятой страны, ее внешнеэкономическими связя­ми, стоящими перед обществом задачами.

Организация национальной валютной системы и механизм ее функционирования соответствуют форме устройства государства, уровню развития его производительных сил, применяемым методам регулирования экономических процессов, глубине участия в международном разделении труда и международных специализированных валютно-финансовых организациях.

Международная валютная система. Развитие и углубление международного разделения труда, укрепление национальных валютных систем постепенно привели к оформлению Международной валютной системы, представляющей собой форму организации международных валютных, расчетных и кредитных отношений, закрепленную межгосударственными договоренностями и международными правовыми актами.

Формирование Международной валютной системы происходило под воздействием складывания мировой системы хозяйства. Она пережила три этапа своего развития. Первый этап охватывал период с момента ее зарождения до начала второй мировой войны. Переход ко второму этапу начал осуществляться в конце 30-х гг., но был сдержан событиями военных лет, хотя уже в 1944 г., когда ощутился возможный исход войны, на Бреттонвудской конференции (США) была оформлена мировая валютная система второго этапа. Третий этап развития Международ­ной валютной системы начался с 1976 г., когда финансовые представители ведущих капиталистических государств сформировали и законодательно оформили новые принци­пы функционирования Международной валютной систе­мы. Это совещание проходило в Кингстоне (Ямайка), поэтому новая система получила название Ямайской.

Специфическая особенность этапов развития Междуна­родной валютной системы состояла в том, что на первых двух этапах основой валютно-финансовых отношений выступал золотой стандарт. Средством уравновешивания международных платежей служил свободный ввоз и вывоз золота из одной страны в другую. Черты золотовалютного стандарта сохранились и после второй мировой войны вплоть до середины 70-х гг. В последующем страны отказались от золота в качестве средства покрытия дефицита при международных платежах.

В качестве основных элементов мировой валютной системы выступают межгосударственные институты, регулирующие валютные отношения; международные платежные средства в виде национальной валюты государств, региональные и мировые расчетные денежные знаки; установленный поря­док балансирования международных платежей; условия обратимости (конвертируемость) валют; механизм установле­ния и поддержания валютных курсов и др.

Главным механизмом, посредством которого осущест­вляются международные валютные операции, выступают коммерческие банки. Они располагают огромной сетью филиалов в различных странах или валютными счетами в банках других стран. Важнейшими субъектами междуна­родных валютно-финансовых операций выступают правительственные органы национальных государств.

Валютный курс. Важнейшим элементом любой валют­ной системы выступает валютный курс, представляющий собой соотношение покупательной способности националь­ных денежных знаков. Именно поэтому валютный курс обычно представляют как "цену" денежной единицы одной страны, выраженную в денежных единицах других стран.

Валютный курс имеет важное экономическое значение, ибо посредством его определяется эффективность внешне­экономического обмена. Положение здесь таково, что, чем эффективнее и производительнее национальная экономика, тем "дороже" ее валюта по отношению к иным нацио­нальным денежным знакам, тем выше ее покупательная способность на международной арене.

Государственное регулирование валютного курса. Международные валютные отношения имеют непосредственную связь с падением или повышением жизненного уровня населения, подъемом или спадом производства. Так, падение курса денежной единицы сопровождается удорожанием импортных товаров. Поскольку подобное падение курса валюты обычно сопряжено с инфляционными процессами, можно утверждать, что оно понижает уровень потребления населения. Если курс валюты повышается, цены на импортную продукцию снижаются, потребители от этого находятся в выигрыше.

Колебание валютного курса отражается и на производителях. Здесь в первую очередь выигрывают или проигрывают отрасли производства, ориентированные на экспорт. Рост курса валют достаточно тяжело отражается на их экспортном потенциале. Однако есть отрасли, которые выигрывают от повышающегося курса валюты. Это характерно для производств, работающих на импортируемом сырье, полуфабрикатах, оборудовании. В случае же падения курса валюты наблюдается обратная тенденция: растут издержки, падают прибыли, сокращаются объемы производства. Практически почти не реагируют на колебание курса валют производства, работающие на внутренний рынок.

Сказанное свидетельствует о том, что в интересах развития производства и роста потребления государства долж­ны заниматься регулированием валютного курса. Обычно используется прямое и косвенное регулирование. Косвенно регулирование осуществляется через количество находя­щихся в обращении денег, размеры инфляции и т.д. К прямым можно отнести дисконтную политику (дисконт - процент, взимаемый банком) и валютные интервенции отдельных национальных валют на внешних валютных рынках. Валютные интервенции связаны с резким выбросом или столь же резким изъятием ведущих валют из международного рынка. В условиях плавающих курсов валют подобные процессы происходят постепенно. Если на данном этапе выгодно девальвировать (обесценить) национальную валюту, государства увеличивают предложение своей валюты на международном валютном рынке. Часто это делается за счет дополнительной эмиссии денежных знаков. Если нужно девальвировать (поднять в цене) денежную единицу, центральный банк скупает на Международном валютном рынке свою собственную валюту. Такое приобретение собственной валюты происходит за счет имеющейся в банке иностранной валюты.