TEADP / Labs / OtherLabs / мои лабы_1 / 4 / отчет4
.docФедеральное агентство по образованию РФ
Ульяновский Государственный Технический Университет
Факультет информационных систем и технологий
Кафедра “Информационные системы”
Отчет к лабораторной работе № 4
«Анализ финансовой устойчивости»
По дисциплине ТЭАДП
Вариант 9
Выполнила:
Студентка УлГТУ
Факультета ИСТ
Группы ИСЭд-52
Михайлова А.С.
Ульяновск, 2009
Задание:
По данным бухгалтерского баланса (Ф.1) провести анализ финансовой устойчивости предприятия – рассчитать показатели и дать характеристику финансовой устойчивости предприятия и наблюдаемой текущей их динамики.
Исходными данными послужили бухгалтерские формы открытого акционерного общества ЗСК «Монокристалл»
Результаты анализа приведены в табл.1
|
|
Информационное обеспечение |
|||
Наименование |
|
|
|
Номера |
|
Показателя |
|
Значения |
Изменения |
строк (стр.), |
|
|
|
начало |
конец |
|
граф (гр.) |
ОЦЕНКА |
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ |
||||
1. Коэффициент концентрации собственного капитала |
|
0,49 |
0,47 |
-0,02 |
|
|
|
||||
собственный капитал |
стр.490 |
||||
всего хозяйственных средств (нетто) |
стр.300 |
||||
2. Коэффициент финансовой зависимости |
всего хозяйственных средств (нетто) |
2,06 |
2,12 |
0,06 |
стр.300 |
собственный капитал |
стр.490 |
||||
3. Коэффициент маневренности собственного капитала |
собственные оборотные средства |
0,87 |
0,82 |
-0,05 |
(стр.290-стр.690) |
текущие обязательства |
стр.490 |
||||
4. Коэффициент концентрации привлеченного капитала |
привлеченный капитал |
0,51 |
0,53 |
0,02 |
(стр.590+стр.690) |
всего хозяйственных средств (нетто) |
стр.300 |
||||
5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений |
Долгосрочные обязательства |
0,88 |
0,84 |
-0,04 |
стр.590 |
Основные средства и прочие внеоборотные активы |
стр.190 |
||||
6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств |
Долгосрочные обязательства |
0,90 |
0,48 |
-0,42 |
стр.590 |
собственный капитал + долгосрочные обязательства |
(стр.590+стр.490) |
||||
7. Коэффициент структуры привлеченного капитала |
Долгосрочные обязательства |
0,85 |
0,83 |
-0,02 |
стр.590 |
привлеченный капитал |
(стр.590+стр.690) |
||||
8. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств |
привлеченный капитал |
1,06 |
1,12 |
0,06 |
(стр.590+стр.690) |
Собственный капитал |
стр.490 |
Таблица 1
Выводы:
Коэффициент концентрации характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. В анализируемом периоде динамика данного коэффициента отрицательна, хотя отклонение невелико – 0,02.
Коэффициент финансовой зависимости– показывает зависимость фирмы от заемных средств. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита. Значение данного коэффициента на конец периода увеличился (+0,06), что свидетельствует о росте финансовой зависимости данного предприятия.
Коэффициент маневренности собственного капитала– показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности. Рекомендуемое значение - 0,5 и выше. Зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких. Значение данного коэффициента на конец периода остается выше нормативного, но по сравнению с началом периода динамика отрицательна (-0,05).
Коэффициент концентрации привлеченного капитала – показывает долю привлеченного капитала. Динамика положительная (+0,02).
Коэффициент структуры долгосрочных вложений – показывает, какая часть основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников. Низкое значение этого коэффициента может свидетельствовать о невозможности привлечения долгосрочных кредитов и займов, а слишком высокое либо о возможности предоставления надежных залогов или финансовых поручительств, либо о сильной зависимости от сторонних инвесторов. Динамика отрицательна (-0,04).
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств – показывает, какая часть в источниках формирования внеоборотных активов на отчетную дату приходится на собственный капитал, а какая на долгосрочные заемные средства. Особо высокое значение этого показателя свидетельствует о сильной зависимости от привлеченного капитала, о необходимости выплачивать в перспективе значительные суммы денежных средств в виде процентов за пользование кредитами. Наблюдается отрицательная динамика (уменьшение почти в два раза -0,42). Это говорит об уменьшении зависимости от привлеченного капитала.
Коэффициент структуры привлеченного капитала – показывает, какую часть у предприятия в анализируемый период имеют долгосрочные обязательства. Отрицательная динамика в данном случае (-0,02) свидетельствует об уменьшении долгосрочных обязательств.
Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств – показывает, какой объем собственных средств приходится на 1 рубль заемного капитала. Рекомендуемое минимальное значение - 1. Наблюдается положительная динамика (+0,06).