TEADP / Лабы_практика_2010 / лаба4_13

Министерство общего и профессионального образования РФ

Ульяновский Государственный технический университет

Кафедра: Информационные системы

Отчет

по лабораторной работе №4

«Технико-экономический анализ деятельности предприятия»

Вариант №13

Выполнила:

студентка группы ИСЭд-52

Тимина И.А.

Проверил преподаватель:

Шанченко Н.И.

Ульяновск 2010

Анализ финансовой устойчивости

Исходные данные:

Бухгалтерская отчетность эмитента и иная финансовая информация

ООО "Электроприбор"

АКТИВ	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04, 05)	110	2116	2073
Основные средства (01, 02, 03)	120	70190	65289
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)	130	3123	3884
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)	140	8882	21139
Отложенные налоговые активы	145	1808	2085
Прочие внеоборотные активы	150	-	-
ИТОГО по разделу I	190	86119	94470
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	51644	60737
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)	211	13730	22580
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)	213	6799	7702
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)	214	30733	30202
товары отгруженные (45)	215	-	-
расходы будущих периодов (31)	216	382	253
прочие запасы и затраты	217	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	280	232
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	-	7940
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	231	-	7940
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	17032	22040
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241	1885	11016
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250	-	-
Денежные средства	260	6687	6710
Прочие оборотные активы	270	-	-
ИТОГО по разделу II	290	75643	97659
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	161762	192129

ПАССИВ	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)	410	13 828	13 828
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	-	-
Добавочный капитал (87)	420	70795	63738
Резервный капитал (86)	430	2074	2074
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	-	-
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	2 074	2 074
Нераспределенная прибыль ( непокрытый убыток)	470	44318	84726
ИТОГО по разделу III	490	131015	164366
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (92, 95)	510	-	-
Отложенные налоговые обязательства	515	1850	1574
Прочие долгосрочные обязательства	520	10062	5615
ИТОГО по разделу IV	590	11912	7189
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (90, 94)	610	-	-
Кредиторская задолженность	620	18342	20019
поставщики и подрядчики (60, 76)	621	1047	688
задолженность перед персоналом организации (70)	622	2612	2492
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)	623	88	68
задолженность по налогам и сборам	624	4783	8414
прочие кредиторы	625	9812	8357
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	471	534
Доходы будущих периодов (83)	640	22	21
Резервы предстоящих расходов (89)	650	-	-
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-
ИТОГО по разделу V	690	18835	20574
БАЛАНС	700	161762	192129

Задание:

По данным бухгалтерского баланса (Ф.1) провести анализ финансовой устойчивости предприятия – рассчитать показатели из табл. 3.2. и дать характеристику финансовой устойчивости предприятия и наблюдаемой текущей их динамики.

Решение:

Показатели финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателя	Норма-тивное значение	На начало периода	На конец периода
1. Коэффициент концентрации собственного капитала	0,5 – 0,7	0,810	0,855
2. Коэффициент финансовой зависимости		1,235	1,169
3. Коэффициент маневренности собственного капитала		0,434	0,469
4. Коэффициент концентрации привлеченного капитала		0,190	0,145
5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений		0,138	0,076
6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств		0,083	0,042
7. Коэффициент структуры привлеченного капитала		0,387	0,259
8. Коэффициент соотношения привлеченных и собственныхсредств		0,235	0,169

Вывод:

Коэффициент концентрации собственного капитала характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. На конец отчетного периода этот показатель увеличился, следовательно предприятие становиться более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов.

Коэффициент финансовой зависимости предприятия означает насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия, а следовательно, и утрату финансовой независимости. Если его значение снижается до единицы, то это означает, что собственники полностью финансируют свое предприятие.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного оборотного капитала находится в обороте, т. е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами, а какая капитализирована. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия. Этот показатель может значительно варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия. Нормальной считается ситуация, при которой коэффициент маневренности в динамике незначительно увеличивается. Резкий рост данного коэффициента не может свидетельствовать о нормальной деятельности предприятия. Связано это с тем, что увеличение этого показателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо при уменьшении собственных источников финансирования. В связи с этим резкое увеличение данного показателя автоматически вызовет уменьшение других показателей, например, коэффициента финансовой автономии, что приведет в усилению зависимости предприятия от кредиторов.

Коэффициент концентрации привлеченного капитала показывает отношение общей суммы задолженности предприятия к стоимости всех его активов. Уменьшение значения данного коэффициента подтверждает, что предприятие стало более финансово независимо от внешних кредиторов.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает какая часть основных средств и внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств. Низкое его значение этого коэффициента может свидетельствовать о невозможности привлечения долгосрочных кредитов и займов, а слишком высокое либо о возможности предоставления надежных залогов или финансовых поручительств, либо о сильной зависимости от сторонних инвесторов.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств показывает, какая часть в источниках формирования внеоборотных активов на отчетную дату приходится на собственный капитал, а какая на долгосрочные заемные средства. Особо высокое значение этого показателя свидетельствует о сильной зависимости от привлеченного капитала, о необходимости выплачивать в перспективе значительные суммы денежных средств в виде процентов за пользование кредитами и т. п. У данного предприятия его значение противоположно - особо низкое.

Коэффициент структуры привлеченного капитала позволяет установить долю долгосрочных займов в общей сумме заемных средств. На данном предприятии эта доля приближается к нулю.

Отсутствие коэффициента структуры долгосрочных вложений, коэффициента долгосрочного привлечения заёмных средств и коэффициента структуры привлечённого капитала свидетельствует о том, что у предприятия нет никаких вложений, профинансированных за счёт долгосрочных заёмных средств.

Коэффициент соотношения привлеченных и собственныхсредств дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Увеличения этого показателя в динамике свидетельствует о росте зависимости предприятия от привлеченного капитала, т.е. о снижение финансовой устойчивости предприятия. На данном предприятии значение этого показателя за отчётный период уменьшилось – это свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от привлечённого капитала, то есть о повышении финансовой устойчивости предприятия.

3