Тема 6. Управление оборотным капиталом в период финансового оздоровления предприятия.

Стратегия и практика управления оборотным капиталом для предотвращения кризиса и в период кризиса. Принципы разработки политики управления оборотным капиталом и принятия краткосрочных финансовых решений в неблагоприятных финансовых условиях. Методы определения потребности в оборотном капитале для финансирования запасов: метод АВС; определение оптимальной партии заказа; поддержание оптимального уровня запасов; нормирование; приблизительная оценка потребности. Способы финансирования оборотного капитала в условиях дефицита денежных средств. Управление денежными средствами. Использование легкореализуемых ценных бумаг. Разработка кредитной политики фирмы. Повышение эффективности использования оборотных средств.

Тема 7. Инвестиции и инновации при финансовом

оздоровлении предприятия.

Инвестиционная политика предприятия при проявлении признаков финансового неблагополучия. Возможности инвестирования в кризисной ситуации и методические подходы к отбору проектов. Критерии отбора инвестиционных проектов для финансового оздоровления предприятия. Источники финансирования инвестиций на финансово - неблагополучных предприятиях. Учет цены капитала и леверджа при разработке инвестиционной политики предприятия.

Тема 8. Учет фактора риска при финансовом

оздоровлении предприятия.

Классификация и типологизация рисков, сопутствующих кризисному состоянию предприятия. Измерение степени риска проектов и мероприятий по финансовому оздоровлению. Методики измерения рисков: анализ чувственности; сценарный анализ; имитационное моделирование; анализ дерева решений.

Тема 9. Подходы к оценке бизнеса предприятия,

находящегося в кризисе.

Значение оценки бизнеса для финансирования неблагополучных предприятий. Практические методы оценки бизнеса предприятия, испытывающего финансовые затруднения. Возможности и ограничения использования традиционных методов оценки (доходного, рыночного, затратного) в кризисной ситуации. Интерпретация результатов оценки бизнеса для выбора стратегии и тактики поведения на финансовом рынке.

Тема 10. Организация работы по финансовому

оздоровлению предприятия.

Управление финансовым оздоровлением как составная часть менеджмента предприятия. Подход к разработке организационной схемы управления финансовым оздоровлением предприятия. Контроллинг как инструмент управления предприятием в кризисной ситуации.

План семинарских (практических) занятий

Тема 1. Кризисы в социально-экономическом развитии.

1. Основные положения теории кризисов и колебаний конъюнктуры.

2. Значение кризиса в социально-экономическом развитии.

3. Причины возникновения кризисов.

4. Типология кризисов.

5. Признаки кризиса, его распознавание и преодоление.

6. Методологические основы антикризисного управления.

Тема 2. Государственное регулирование финансового оздоровления и реструктуризации.

1. Особенности государственного управления в период кризиса.

2. Административные и правовые рычаги преодоления кризисных ситуаций.

3. Концепция государственного регулирования финансового оздоровления предприятий в современной России.

4. Нормативные акты, регулирующие кризисные ситуации на предприятии.

5. Основные инструменты государственного антикризисного регулирования в России.

6. Специфика контрольной функции государства по отношению к кризисным предприятиям.

Тема 3. Стратегия и тактика финансового оздоровления предприятия.

1. Роль стратегии в антикризисном управлении.

2. Отличия программы финансового оздоровления от программы развития предприятия.

3. Этапы разработки программы финансового оздоровления.

4. Центры повышенной опасности в деятельности предприятий.

5. Меры и задачи оперативной реструктуризации.

6. Меры и задачи стратегической реструктуризации.

7. Особенности программ финансового оздоровления предприятий в различных условиях.

Тема 4. Инструменты диагностики кризиса.

1. Методические подходы к диагностике финансового состояния и профилактике кризиса на предприятии.

2. Аналитические агрегированные показатели, характеризующие финансовое состояние организации.

3. Расчет величины и коэффициентов маневренности чистых мобильных активов.

4. Расчет и анализ показателей платежеспособности, структуры капитала, обеспеченности текущей деятельности предприятия собственными средствами.

5. Диагностика деловой активности и рентабельности предприятия.

Тема 5. Планирование и моделирование деятельности предприятия в кризисной ситуации.

1. Содержание и технологии планирования деятельности предприятия в кризисной и предкризисной ситуации.

2. Практические процедуры планирования.

3. Использование гибких бюджетов для анализа отклонений и контроля затрат.

4. Нахождение точки безубыточности и анализ её чувствительности к изменениям.

5. Управление затратами, как мера предупреждения банкротства и выхода из кризиса.

Тема 6. Управление оборотным капиталом в период

финансового оздоровления предприятия.

1. Стратегия и тактика управления оборотным капиталом для предотвращения кризиса в период кризиса.

2. Методические подходы к определению потребности в оборотном капитале на проблемном предприятии.

3. Способы финансирования оборотного капитала в условиях дефицита денежных средств.

4. Повышение эффективности использования оборотных средств.

Тема 7. Инвестиции и инновации при финансовом

оздоровлении предприятия.

1. Возможности инвестирования в кризисной ситуации и методические подходы к отбору проектов.

2. Критерии отбора инвестиционных проектов для финансового оздоровления предприятия.

3. Источники финансирования инвестиций на финансово неблагополучных предприятиях.

4. Учет цены капитала и леверджа при разработке инвестиционной политики предприятия.

Тема 8. Учет фактора риска при финансовом

оздоровлении предприятия.

1. Классификация типологизация рисков, сопутствующих кризисному состоянию предприятия.

2. Измерение степени риска проектов и мероприятий по финансовому оздоровлению.

Тема 9. Подходы к оценке бизнеса предприятия,

находящегося в кризисе.

1. Потребность в оценке бизнеса финансово неблагополучных предприятий.

2. Возможности и ограничения использования традиционных методов оценки в кризисной ситуации.

Тема 10. Организация работы по финансовому

оздоровлению предприятия.

1. Управление финансовым оздоровлением, как составная часть менеджмента предприятия.

2. Контроллинг, как инструмент управления предприятием в кризисной ситуации.

Вопросы итогового контроля знаний

1. Основные положения теории кризисов и колебаний конъюнктуры.

2. Понятие кризиса в социально – экономическом развитии.

3. Основные факторы и причины кризисов.

4. Типология кризисов.

5. Распознавание и преодоление кризисов.

6. Государственное антикризисное регулирование.

7. Задачи государственного антикризисного управления.

8. Инструменты государственного антикризисного регулирования в России.

9. Законодательство о банкротстве.

10. Процедуры банкротства (наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение).

11. Разработка рекомендаций, пакета мер по выходу из кризиса.

12. Особенности контроля деятельности предприятий в период финансовой несостоятельности.

13. Роль стратегии в антикризисном управлении.

14. Специфика программы финансового оздоровления предприятия.

15. Концепция политики финансового оздоровления предприятий.

16. Стратегия и тактика финансового оздоровления.

17. Оперативная реструктуризация предприятия.

18. Стратегическая реструктуризация предприятия.

19. Виды анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия, используемые для диагностики кризиса.

20. Анализ отчетности для раннего выявления финансовых затруднений.

21. Анализ вероятного ухудшения финансового состояния и возможности банкротства предприятия.

22. Оценка качества управления финансовыми потоками.

23. Использование рейтинговых оценок при сопоставлении финансового положения различных фирм.

24. Содержание планирования деятельности предприятия в кризисной и предкризисной ситуации.

25. Использование гибких бюджетов для анализа отклонений и контроля затрат.

26. Управление затратами, как мера предупреждения банкротства и выхода из кризиса.

27. Управление оборотным капиталом для предотвращения кризиса и в период кризиса.

28. Методы определения потребности в оборотном капитале на проблемном предприятии.

29. Способы финансирования оборотного капитала в условиях дефицита денежных средств.

30. Инвестиционная политика предприятия при проявлении признаков финансового неблагополучия.

31. Критерии отбора инвестиционных проектов для оздоровления предприятия.

32. Источники финансирования инвестиций на финансово неблагополучных предприятиях.

33. Учет цены капитала и леверджа при разработке инвестиционной политики предприятия.

34. Риск при финансовом оздоровлении предприятия.

35. Методики измерения отдельных рисков финансово неблагополучного предприятия.

36. Показатели степени риска.

37. Особенности оценки бизнеса финансово неблагополучного предприятия.

38. Организационная схема управления финансовым оздоровлением предприятия.

39. Контроллинг как инструмент управления предприятием в кризисной ситуации.

40. Особенности антикризисного управления предприятиями в развитых рыночных странах.