ГМФ-3 года / 3 курс 6 семестр / Финансовы менеджмент(продвинутый курс) / Фин. менеджмент (методичка Данкиной)

Работа утверждена методической комиссией финансового факультета

Печатается по решению учебно – методического Совета университета

«Задания для контрольных работ по предмету «Финансовый менеджмент» являются важным этапом изучения теоретических основ этой науки.

Цель контрольной работы – углубить знания студентов , способствовать повышению эффективности самостоятельной работы, лучшему усвоению теории и применению полученных знаний в конкретных ситуациях.

Составитель: ст. преподаватель Т.И. Данкина

Ответственный за выпуск: к.э.н., доцент Жукова С.С,

© ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Изучение дисциплины «Финансовый менеджмент» невозможно без решения практических задач и финансово-хозяйственных ситуаций. Это способствует повышению эффективности самостоятельной работы студентов, лучшему усвоению теории, применению полученных знаний в конкретных ситуациях. Целями этой деятельности являются:

Закрепление и проверка знаний студентов-заочников, полученных ими на лекциях, а также при изучении рекомендуемой литературы ;

Развитие творческого мышления и способности принимать правильное решение в конкретной финансово-коммерческой ситуации;

Выработка у студентов потребности в постоянном обогащении своих знаний и умения хорошо ориентироваться в финансовой информации;

Формирование деловых качеств финансового менеджера

Выполнение контрольной работы по дисциплине «Финансовый менеджмент» – важный этап в учебном процессе, он является обязательным для студентов заочной формы обучения. Приведенные в методической разработке задачи и ситуации могут быть также использованы на практических занятиях по «Финансовому менеджменту» студентов дневного отделения при изучении ими соответствующих разделов (тем ) курса .

Контрольная работа включает в себя выполнение трех заданий.

Первое состоит из кратких ответов на шесть вопросов теории финансового менеджмента, причем первый вопрос относится к теме «Финансовая отчетность – информационная база финансового менеджмента», второй – к теме «Финансовые ресурсы и капитал», третей – «Финансовые методы управления текущей деятельностью», четвертый – «Финансовый анализ предприятия», пятый – «Управление инвестиционным портфелем», шестой – «Антикризисное управление финансами предприятия».

Второе задание относится к использованию операционного анализа в принятии финансовых решений. В нем следует провести анализ чувствительности экономических показателей предприятия от изменения условий производства.

Третье задание представляет собой практическое использование стратегических и тактических приемов в специальных решениях финансового менеджмента.

Студенты заочники, чьи фамилии начинаются на буквы:

А, Д, И, Н, С, Х, Ц - выполняют 1 вариант;

Б, Ж, М, Р, Т, Ч, Э - выполняют 2 вариант;

В, З, Л, О, У, Ш, Ю – выполняют 3 вариант;

Г, Е, К, П, Ф, Щ, Я - выполняют 4 вариант;

Первое задание оформляется в виде кратких ответов на поставленные вопросы , второе и третье задание требует пояснения к решению, т.е. дать окончательные ответы недостаточно, следует объяснить на основе каких расчетов студент пришел к соответствующему выводу.

К работе обязательно прилагается список используемой литературы.

Варианты контрольных заданий

Задание 1.

Вариант 1.

1. Каким образом можно снизить суммы выплачиваемых налогов при расчете чистой прибыли?

2. Назовите основные источники финансовых ресурсов предприятия.

3. Для чего необходима классификация затрат на постоянные и переменные?

4. Каковы основные виды анализа финансового состояния предприятия?

5. Что такое управление портфелем ценных бумаг и его основные элементы?

6. Какие критерии применяются для определения успешного антикризисного управления предприятием?

Вариант 2.

1. Какие показатели финансовой отчетности характеризуют наличный капитал предприятия?

2. Дайте понятие капитала и его стоимости.

3. Как определить порог рентабельности?

4. Что такое финансовые коэффициенты, каково их назначение?

5. Каковы основные методы оценки инвестиционного портфеля?

6. Как прогнозируется вероятность банкротства предприятия?

Вариант 3.

1. Как влияет на показатель чистой прибыли амортизация материальных необоротных активов?

2. Что дает ускоренная амортизация?

3. Дайте характеристику текущих затрат предприятия.

4. Какое предприятие считается платежеспособным?

5. В чем состоит портфельная стратегия предприятия и ее основные направления?

6. Что означает решение о признании предприятия банкротом, в чем заключаются реорганизационные мероприятия?

Вариант 4.

1. Какие операции могут вызвать изменения в долгосрочных обязательствах и собственном капитале предприятия?

2. Приведите формулу дисконтирования капитала (доходов и расходов) и дайте ее объяснение.

3. Из чего состоит стратегия управления текущими затратами?

4. Как оценивается потенциальное банкротство?

5. В чем сущность оценки инвестиционного портфеля предприятия?

6. В каких случаях применяется процедура принудительной и добровольной ликвидации предприятия – должника?

Задание 2. Использование операционного анализа в принятии финансовых решений.

По нижеприведенным данным определить;

1. сколько процентов прибыли удастся сохранить предприятию, если выручка от реализации сократиться на 25%.

2. Процент снижения выручки, при котором предприятие полностью лишается прибыли и вновь встает на порог рентабельности.

3. На сколько процентов необходимо снизить постоянные издержки, чтобы при сокращении выручки на 25% и при исходном значении силы воздействия операционного рычага предприятие сохранит 75% ожидаемой прибыли.

4. Уровень эффекта финансового рычага.

Условная ставка налогообложения прибыли 1/3.

(тыс. рублей)

	1	2	3	4
Выручка от реализации	1650	2000	600	1800
Переменные издержки	1200	1250	300	900
Валовая маржа*
Постоянные издержки	300	500	200	600
Прибыль1
Собственные средства	600	1000	200	950
Долгосрочные кредиты	150	250	50	60
Краткосрочные кредиты	60	100	10	20
Средняя расчетная ставка процента	40%	45%	40%	45%

Задание 3.

Вариант 1. Управление дебиторской задолженностью.

Объем реализации продукции на предприятии 10 тысяч штук по цене 17, 5 рублей за 1 штуку, общие затраты равны 100 тысяч рублей, в том числе постоянные – 20 тысяч рублей на весь объем выпуска. Определите последствия снижения цены на 1 рубль. Эластичность спроса от цен на продукцию данного предприятия равна – 1.75 (т.е. при снижении цены на 1% спрос растет на 1,75%).

Вариант 2. Управление оборотным капиталом.

Годовой баланс предприятия выглядит следующим образом:

(тыс. рублей)

Актив		Пассив
Основные активы	1750	Собственные средства	1000
Запасы сырья	200	Резервы	500
Незавершенное производство	100	Долгосрочная задолженность	1000
Запасы годовой продукции	300	Краткосрочная банковская задолженность	500
Дебиторская задолженность	900	Кредитоспособность задолженность	600
Денежные средства	100
Краткосрочные финансовые вложения	100
Другие текущие активы	150
Баланс	3600	Баланс	3600

Требуется:

1). Рассчитать собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал).

2). Вычислить финансово – эксплутационные потребности.

3). Определить потенциальный излишек / дефицит оборотных средств.

4). Рассчитать реальный излишек / дефицит денежных средств.

5). В случае дефицита рассчитать сумму необходимого краткосрочного кредита.

Вариант 3. Лизинг– капиталосберегающая форма финансирования инвестиций.

Стартовая стоимость объекта лизинга 3650 рублей. Период полной амортизации 12 месяцев (амортизация начисляется равномерным способом). Учетная ставка ЦБ РФ – 24% годовых (май 2000г.) Ежемесячные отчисления в покрытие издержек по оказанию кредитных и других услуг составляет 5% в месяц от фактически задействованных финансовых ресурсов.

Составьте график лизинговых платежей и определите общую сумму расходов лизингополучателя. Сравните способ получения оборудования по лизингу по сравнению с приобретением его за счет кредита под проценты на уровне учетной ставки Центробанка.

Вариант 4. Спонтанное финансирование.

Товар продается на следующих условиях: скидка 3% при платеже в 15 – дневный срок при максимальной длительности отсрочки 45 дней (это обозначается так: 3/15 het 45). Уровень банковского процента 40% годовых. Стоит ли принимать предложение поставщика? Изменится ли решение, если на тех же условиях товар оплатить не на 15–й день, а на 20-й день (право на скидку сохраняется).

Список литературы:

1. Павлова Л.Н. «Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия». – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.

2. Поляк Г.Б. «Финансовый менеджмент». – М.: Финансы и статистика, 1997

3. Практикум по финансовому менеджменту. Учебно –деловые ситуации, задачи и решения». /под ред. Е. Стояновой, - М.: Перспектива, 1997

4. Стоянова Е.С. «Финансовый менеджмент. Российская практика». – М.: перспектива, 1994, 1995.

5. Стоянова Е.С. «финансовый менеджмент: теория и практика». / под ред. Е.С. Стоянововой – М.: Перспектива, 1997.

РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ПО КУРСУ

«Бюджетный учет и отчетность»

для студентов 5 курса финансового факультета

специальности «Финансы и кредит»

очного и заочного обучения

Составитель:

Л.В.Астафьева, ассистент.

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

«В печать»

Проректор по учебной работе____________________

«_______»________________2000 г.

Наименование работы

Ответственный за выпуск __________________________________________

Автор (составитель)______________________________________________

Председатель методической

комиссии факультета___________________________________________

Учебно–методическая секция ТюмГУ

«___»_________ ____________Приняла

решение напечатать работу:

Объем _____ стр., тираж_______ экз.

Необходимая документация прилагается.

Рецензенты внутренние и внешние:

Зав. УМО учебно – методическим отделом УМЦ

_________________________________________

ТЮМЕНЬ 2000

Тюмень 2000 г.

ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ВЫПИСКА

Из протокола №1 заседания кафедры

«Финансов, денежного обращения и кредита»

от 30 июня 2000 г.

г.Тюмень

ПРИСУТСТВОВАЛИ: Жукова С.С., Табунщикова Т.Ф.,

Павлова О.С., Данкина Т.И., Корчемкина Е.С.,

Гамукин В.В., Матысяк О.И.,

Шаяхметова Н.В.

СЛУШАЛИ: Об издании методических указаний по курсу «Финансовый менеджмент» для студентов финансового факультета специальности «Финансы и кредит» заочного обучения.

РЕШИЛИ: Рекомендовать к изданию методические указания по курсу «Финансовый менеджмент» для студентов финансового факультета специальности «Финансы и кредит» заочного обучения.

разработанную старшим преподавателем кафедры «Финансов, денежного обращения и кредита» Данкиной Т.И.

Зав.кафедрой «Финансов,

Денежного обращения и кредита»: С.С.Жукова

Секретарь: Н.В. Шаяхметова

Подписано в печать______________Заказ№_______________

Объем________п.л. Тираж_________экз. Формат________________

Издательство Тюменского государственного университата

625000, г.Тюмень, ул.Семакова 10

1 Показатели обозначенные таким образом рассчитать самостоятельно

13