matveeva-macro_lectures-2003 / e1_macro_lec02

Тема 2. ОСНОВНЫЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ. СИСТЕМА НАЦИОНАЛЬНЫХ СЧЕТОВ

2.1. Валовой внутренний продукт

Основные макроэкономические показатели содержатся в системе национальных счетов (СНС), которая была разработана в конце 20-х годов группой американских ученых под руководством С. Кузнеца (Нобелевская премия,1968). После Второй мировой войны большинство стран в соответствии с рекомендациями Организации Объединенных Наций стали использовать методику расчета макроэкономических показателей, заложенную в СНС, что позволяет производить макроэкономические сопоставления по разным странам мира. Россия (СССР) начала использовать эту методику с начала 90-х годов.

Система национальных счетов - это совокупность статистических макроэкономических показателей, характеризующих величину совокупного продукта (выпуска) и совокупного дохода, позволяющих оценить состояние экономики страны. СНС содержит три основных показателя совокупного выпуска: валовой внутренний продукт (ВВП); валовой национальный продукт

(ВНП); чистый внутренний продукт (ЧВП) и три показателя совокупного дохода:

национальный доход (НД); личный доход (ЛД); располагаемый личный доход

(РЛД). Теоретической основой СНС служит модель кругооборота продукта, расходов и доходов. Основным показателем, характеризующим совокупный объем производства, является валовой внутренний продукт.

Валовой внутренний продукт (Gross Domestic Product) - это совокупная рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных в экономике (внутри страны) в течение одного года.

Проанализируем каждое слово этого определения:

•Совокупная. ВВП - это агрегированный показатель, характеризующий общий объем производства, совокупный выпуск.

•Рыночная. В стоимость ВВП включаются только официальные рыночные сделки,

т.е. которые прошли процесс купли-продажи и были официально зарегистрированы. Поэтому в ВВП не включаются: труд на себя (человек сам строит себе дом, ремонтирует квартиру и т.п.); труд на безвозмездной основе (например, дружеская помощь соседу починить забор); стоимость товаров и услуг, производимых «теневой экономикой», под которой понимаются официально не зарегистрированные и не учитываемые национальными статистическими службами виды производств и деятельности, прибыль от которых укрывается от

21

Т.Ю.Матвеева. Курс лекций по макроэкономике

уплаты налогов. Объем производства этого «сектора» экономики составляет в развитых странах от трети до половины совокупного выпуска1.

• Стоимость.ВВП измеряет совокупный объем производства в денежном выраже-

нии (стоимостной форме), так как иначе невозможно сложить яблоки с дубленками, автомобилями, компьютерами, услуги парикмахеров с услугами стоматологов и т.п. Деньги служат измерителем стоимости товаров и услуг, позволяющим определить ценность всех производимых экономикой разнообразных видов товаров и услуг.

• Конечных. Вся продукция, производимая экономикой делится на конечную и промежуточную. Конечная продукция – это продукция, которая идет в конечное потребление всех макроэкономических агентов и не предназначена для дальнейшей производственной переработки или перепродажи. Промежуточная продукция направляется в дальнейший процесс производства или перепродажу. К промежуточной продукции относят сырье, материалы, полуфабрикаты и т.п. Однако в зависимости от способа использования один и тот же товар может быть и промежуточным продуктом, и конечным. Например, мясо, купленное домохозяйкой для борща, является конечным продуктом, так как пошло в конечное потребление, а мясо, купленное рестораном «МакДональдс» – промежуточным, так как будет переработано и вложено в чизбургер, который в данном случае и будет конечным продуктом. Все перепродажи также не включаются в ВВП, поскольку их стоимость уже была однажды учтена в момент их первой покупки конечным потребителем.

Включение в ВВП стоимости только конечной продукции позволяет избежать повторного (двойного) счета. Например, в стоимость автомобиля включается стоимость железа, из которого делают сталь; стали, из которой получают прокат; проката, из которого сделан автомобиль. Поскольку стоимость конечной продукции непосредственно подсчитать невозможно, то ее рассчитывают по добавленной стоимости. Добавленная стоимость на уровне производителя (фирмы) - это чистый вклад этого производителя (фирмы) в

совокупный объем производства:

Добавленная стоимость фирмы = Выручка от продаж - Стоимость сырья и материалов, купленные у других фирм.

Все внутренние затраты фирмы (на выплату заработной платы, амортизацию, аренду капитала, аренду помещения и др.), а также прибыль фирмы

включаются в добавленную стоимость.

Добавленная стоимость на уровне экономики в целом представляет собой сумму стоимостей, добавленных всеми фирмами в данном году и рассчитывается по формуле:

Совокупная добавленная стоимость = Стоимость общего объема продаж –

1 Для оценки доли теневой экономики не существует прямых методов подсчета, и используются косвенные методы, такие как дополнительный расход электроэнергии сверх необходимого для обеспечения официального производства и дополнительное количество денег в обращении сверх необходимого для обслуживания официальных сделок.

22

Т.Ю.Матвеева. Курс лекций по макроэкономике

-Совокупная стоимость промежуточной продукции

•Товаров и услуг. К выплатам, которые делаются не в обмен на товары и услуги, т.е. не изменяют величину ВВП, а являются результатом перераспределения доходов и поэтому не учитываются в стоимости ВВП, относят:

-трансфертные платежи, представляющие собой как бы подарок, которые делятся на частные (выплаты и дары, которые делают друг другу частные лица) и государственные (выплаты, которые государство делает домохозяйствам по системе социального обеспечения и фирмам в виде субсидий);

-оплату финансовых сделок, т.е. куплю и продажу ценных бумаг (акций и облигаций) на фондовом рынке.

• Произведенных в экономике (внутри страны). Этим показатель валового внутреннего продукта - ВВП – отличается от показателя валового национального продукта – ВНП. ВВП – это совокупная рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных на территории данной страны, неважно с помощью национальных или иностранных факторов производства. При определении ВВП критерием является территориальной фактор. А ВНП представляет собой совокупную рыночную стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных гражданами страны с помощью принадлежащих им (национальных) факторов производства, неважно на территории данной страны или в других странах. При определении ВНП критерием выступает фактор национальной принадлежности. В большинстве развитых стран отличие ВВП от ВНП не превышает 1%.

Количественно ВВП отличается от ВНП на величину чистого факторного дохода из-за границы (ЧФД), который равен разнице между доходом, заработанным и полученным гражданами данной страны от использования национальных факторов (экономических ресурсов) в других странах, и доходом, заработанным иностранцами от использования принадлежащих им (иностранных) факторов на территории данной страны:

Чистый факторный доход из-за границы = доход национальных факторов в других странах – доход иностранных факторов

на территории данной страны

• В течение одного года. В соответствии с этим условием все товары, произведенные не в данном году не учитываются при подсчете ВВП, поскольку они уже были учтены в стоимости ВВП соответствующих лет.

Итак, основные принципы, заложенные в определении ВВП:

•недопущение двойного (повторного) счета;

•учет только того, что изменяет величину совокупного выпуска, а не является результатом перераспределения доходов;

•отражение только стоимости продукции, произведенной в данном году

2.2.Методы измерения ВВП

Для расчета ВВП может быть использовано три метода:

-по расходам (метод конечного использования);

-по доходам (распределительный метод);

-по добавленной стоимости (производственный метод).

23

Т.Ю.Матвеева. Курс лекций по макроэкономике

Использование этих методов дает одинаковый результат, поскольку в экономике совокупный доход равен величине совокупных расходов, а величина добавленной стоимости равна стоимости конечной продукции, при этом величина стоимости конечной продукции есть не что иное как сумма расходов конечных потребителей на покупку товаров и услуг (совокупного продукта).

Метод измерения ВВП по расходам

Валовой внутренний продукт, подсчитанный по расходам, представляет собой сумму расходов всех макроэкономических агентов, которая включает: расходы домохозяйств (потребительские расходы); расходы фирм

(инвестиционные расходы); расходы государства (государственные закупки товаров и услуг); расходы иностранного сектора (расходы на чистый экспорт).

• Потребительские расходы С – это расходы домохозяйств на покупку товаров и услуг. В развитых странах они составляют примерно 2/3 совокупных

расходов и являются основным компонентом совокупных расходов. Потребительские расходы включают:

-расходы на текущее потребление - на покупку товаров краткосрочного пользования, служащих менее одного года;2

-расходы на товары длительного пользования, служащие более одного года (мебель, бытовая техника, автомобили и др.) (исключение составляют расходы на покупку жилья, которые относят не к потребительским, а к инвестиционным

расходам);

-расходы на услуги.

•Инвестиционные расходы I – это расходы фирм на покупку инвестиционных товаров, т.е. товаров, которые поддерживают и увеличивают запас капитала.

Инвестиционные расходы включают:

-инвестиции в основной капитал, которые состоят из расходов фирм: на покупку оборудования и на промышленное строительство (промышленные здания и сооружения);

-инвестиции в жилищное строительство, которые делают строительные фирмы, а оплачивают домохозяйства, покупая жилье;

-инвестиции в запасы, включающие: запасы сырья и материалов,

необходи-

мые для обеспечения непрерывности процесса производства; незавершенное производство, что связано с технологией производственного процесса; запасы готовой (произведенной фирмой), но еще не проданной продукции.

Инвестиции в основной капитал и в жилищное строительство составляют фиксированные инвестиции (fixed investment). Особенность инвестиций в запасы (inventory investment) состоит в том, что в ВВП учитывается не величина самих товарно-материальных запасов, а величина изменения запасов, которое произошло в течение года. Если товарно-материальные запасы увеличилась, то ВВП увеличивается на соответствующую величину. Если запасы уменьшилась (это означает, что в данном году была продана продукция, произведенная и

2 Однако вся одежда, независимо от срока ее действительного использования – 1 день или 5 лет

– относится к текущему потреблению.

24

Т.Ю.Матвеева. Курс лекций по макроэкономике

пополнившая запасы в предыдущем году), то ВВП уменьшается на величину сокращения запасов.

Всистеме национальных счетов инвестициями считаются только расходы на покупку инвестиционных товаров. Любые другие расходы, которые могут принести доход в будущем (например, покупка ценных бумаг, антиквариата, произведений искусства и т.п.), к инвестициям не относятся.

При подсчете ВВП по расходам под инвестициями понимают валовые частные внутренние инвестиции.

Всоответствии с особенностями функционирования основного капитала

инвестиции делят на валовые, чистые и восстановительные. В процессе использования основной капитал изнашивается, «потребляется» и требует замены, «восстановления» износа. Часть инвестиций, которая идет на возмещение износа основного капитала являются восстановительными инвестициями и называются

стоимостью потребленного капитала (capital consumption allowances) или амортизацией А.

Чистые инвестиции Inet (net investment) представляют собой дополнительные инвестиции, увеличивающие размеры капитала фирм. Они являются основой расширения производства, роста объема выпуска.

Валовые инвестиции Igross (gross investment) представляют собой совокупные инвестиции, сумму восстановительных и чистых инвестиций:

Igross = A + Inet

По форме собственности инвестиции делят на частные, т.е. инвестиции частных фирм, и государственные. В системе национальных счетов к

инвестиционным расходам относят только частные инвестиции, а

государственные инвестиции включают в государственные закупки товаров и услуг.

Кроме того, в качестве инвестиций в системе национальных счетов учитываются только внутренние инвестиции, т.е. инвестиции, сделанные в экономику данной страны.

•Государственные закупки товаров и услуг G включают:

-государственное потребление, к которому относят: расходы на содержание

государственных учреждений и организаций, обеспечивающих регулирование экономики, безопасность и правопорядок, политическое управление, социальную и производственную инфраструктуру и б) оплату услуг (жалование) работников государственного сектора;

• Чистый экспорт Хn представляет собой разницу между доходами от экспорта (Ex) и расходами страны по импорту (Im) и соответствует сальдо торгового баланса: Xn = Ex – Im.

Таким образом,

ВВП Метод измерения ВВП по доходам

25

Т.Ю.Матвеева. Курс лекций по макроэкономике

При этом методе расчета ВВП рассматривается как сумма доходов собственников экономических ресурсов (домохозяйств), т.е. как сумма факторных доходов, к которым относятся:

•заработная плата рабочих и жалование служащих частных фирм – доход от фактора «труд», включающий все формы вознаграждения за труд: основную заработную плату, премии, оплату сверхурочных работ и т.п. Жалование государственных служащих не включается в этот показатель, так как оно выплачивается из средств государственного бюджета и является частью государственных закупок, а не факторным доходом;

•арендная плата или рентные платежи – доход от фактора «земля», включающий платежи, полученные владельцами недвижимости (земельных участков, жилых и нежилых помещений). Если домовладелец не сдает в аренду часть помещений, то в системе национальных счетов учитывают доходы, которые он мог бы получать, если бы предоставлял эти помещения в аренду. Эти вмененные доходы называются «условно начисленной арендной платой» и включаются в общую сумму рентных платежей;

•процентные платежи или процент – доход от фактора «капитал»,

включающий

все выплаты, которые делают частные фирмы домохозяйствам за пользование капиталом (в том числе и по своим облигациям). Проценты, выплачиваемые по государственным облигациям, не включаются в этот показатель, так как эти выплаты - результат перераспределения, а не создания национального дохода;

•прибыль - это доход от фактора «предпринимательские способности». В системе

национальных счетов в соответствии с различиями в организационно-правовых формах фирм выделяют:

-прибыль некорпоративного сектора экономики, включающего единоличные

(индивидуальные) фирмы и партнерства, основанные на собственном (возможно заемном) капитале; этот вид прибыли называется «доходами собственников»;

-прибыль корпоративного сектора экономики, основанного на акционерной

форме собственности; этот вид прибыли называется «прибылью корпораций» и делится на три части: налог на прибыль корпораций; дивиденды, которые корпорация выплачивает акционерам и нераспределенную прибыль корпораций, служащую одним из внутренних источников финансирования чистых инвестиций и являющуюся основой для расширения производства корпорации.

Кроме факторных доходов, в ВВП, подсчитанный по доходам, учитывают:

• косвенные налоги на бизнес, которые представляющие собой часть цены товара или услуги. Особенностью косвенных налогов является то, что их оплачивает покупатель товара или услуги, а выплачивает государству фирма, которая их произвела. Поскольку ВВП – это стоимостной показатель, то как в цену любого товара, в него должны быть включены косвенные налоги;

26

Т.Ю.Матвеева. Курс лекций по макроэкономике

•амортизацию (стоимость потребленного капитала), которую следует учиты-

вать при подсчете ВВП, так как она также включается в цену любого товара;

•чистый факторный доход из-за границы, так как в создании ВВП данной страны используются не только национальные, но и иностранные факторы.

ВВП по доходам = Заработная плата + Арендная плата + Процентные платежи+

+Доходы собственников + Прибыль корпораций + Косвенные налоги +

+Амортизация - Чистый факторный доход из-за границы

Метод расчета ВВП по добавленной стоимости

При этом методе валовой внутренний продукт определяется суммированием добавленных стоимостей по всем отраслям и видам производств в экономике:

ВВП = сумма добавленных стоимостей

2.3. Соотношение показателей в системе национальных счетов

Валовой внутренний продукт отличается от валового национального продукта на величину чистого факторного дохода из-за границы (ЧФД):

ВНП = ВВП + ЧФД

Чистый факторный дохода из-за границы может быть величиной как положительной (ЧФД > 0) - если граждане данной страны заработали в других странах доходов больше, чем иностранцы в данной стране - тогда ВВП < ВНП, так и отрицательной (ЧФД < 0) - если доходы иностранцев в данной стране превышают доходы граждан данной страны за рубежом - в этом случае ВВП > ВНП.

Чистый внутренний продукт – ЧВП - отражает производственный потенциал экономики, так как он включает только чистые инвестиции (I net) и не включает стоимость потребленного капитала, т.е. амортизацию (А), которую

поэтому следует вычесть из ВВП, чтобы получить ЧВП:

ЧВП = ВВП – А1

Национальный доход – НД - это совокупный доход, заработанный

(созданный) собственниками экономических ресурсов. Его можно получить: - либо из ЧВП:

НД = ЧВП – косвенные налоги – чистый факторный доход из-за границы;

- либо просуммировав все факторные доходы:

НД = Заработная плата + Арендная плата + Процентные платежи + Доходы собственников + Прибыль корпораций

Личный доход – ЛД - является совокупным доходом, полученным собственниками экономических ресурсов. Для подсчета ЛД, следует из НД вычесть все, что не поступает в распоряжение домохозяйств и является частью

1 Чистый внутренний продукт можно подсчитать и по расходам, и по доходам:

ЧВП по расходам = С + I net + G + Xn

ЧВП = заработная плата + арендная плата + процентные платежи + доходы собственников + прибыль корпораций + косвенные налоги - чистый факторный доход изза границы

27

Т.Ю.Матвеева. Курс лекций по макроэкономике

коллективного, а не личного дохода, и добавить все то, что увеличивает доходы домохозяйств, но не включается в НД:

ЛД1 = НД – Взносы на социальное страхование – Налог на прибыль корпораций – Нераспределенная прибыль корпораций + Трансферты +

+ Проценты по государственным облигациям

Располагаемый личный доход - РЛД - это доход, используемый, т.е. находящийся в распоряжении домохозяйств. Он меньше личного дохода на величину индивидуальных налогов:

РЛД = ЛД – индивидуальные налоги

Домохозяйства тратят свой располагаемый доход на потребление и сбережения:

РЛД = С + S

Различают следующие виды сбережений:

• личные сбережения (сбережения домохозяйств):

Spersonal = РЛД – С;

•сбережения бизнеса (сбережения фирм):

Sbusiness = Амортизация + Нераспределенная прибыль корпораций

• частные сбережения (сбережения частного сектора):

Sprivate=Spersonal + S business

• государственные сбережения, которые имеют место в случае профицита государственного бюджета, когда доходы бюджета превышают расходы:

Sgovernment = Доходы бюджета – Расходы бюджета > 0

Кдоходам государственного бюджета относятся все виды налогов

(индивидуальные, на прибыль корпораций, косвенные), взносы на социальное страхование, прибыль государственных предприятий, доход от эмиссии денег и др.; к расходам - государственные закупки товаров и услуг, трансфертные платежи, выплата процентов по государственным облигациям. Величина государственных сбережений рассчитывается по формуле:

S government = Т – G,

где Т – чистые налоги.

• национальные сбережения:

S national = S private + S government

Национальные сбережения можно подсчитать, используя основное макроэкономическое тождество: Y = C + I + G + Xn. Вычтем из обеих частей уравнения (С + G), т.е. расходы основных возможных сберегателей - домохозяйств и государства - и получим:

Snational = Y – C – G

•сбережения иностранного сектора - имеют место в случае дефицита торгового

баланса страны, когда импорт превышает экспорт (Хn < 0):

S foreign = Im - Ex > 0

Сумма сбережений частного, государственного и иностранного секторов равна величине совокупных инвестиций:

2 Можно использовать и другую формулу: ЛД = НД – взносы на социальное страхование –

прибыль корпораций + дивиденды + трансферты + проценты по государственным облигациям.

28

Т.Ю.Матвеева. Курс лекций по макроэкономике

I = S private + S government + S foreign = S + (T – G) + (Im – Ex)

Показатели совокупного выпуска и совокупного дохода дают количественную оценку и не отражают в полной мере изменение качества жизни. Для характеристики уровня благосостояния используется показатель величины

Однако эти показатели весьма несовершенны и не могут точно отразить качество жизни. Их основные недостатки заключаются в том, что они:

!усредненные (если у одного человека два автомобиля, а у другого ни одного, то в среднем каждый имеет по одному автомобилю);

!не учитывают многие качественные характеристики уровня благосостояния (две страны, имеющие одинаковую величину национального дохода на душу населения, могут иметь разные: уровень образования, продолжительность жизни, уровень заболеваемости и смертности, уровень преступности и др.) и самое важное – они учитывают только рыночные сделки и не включают труд на себя, который во многих странах (особенно в развивающихся) является серьезным фактором повышения благосостояния;

!подсчитываются в едином измерителе, как правило, долларах США, но игнорируют разную покупательную способность доллара в разных странах

(на 1 доллар в США и, например, в Индии можно купить разное количество товаров);

!не учитывают негативных последствий экономического роста (степень степень загрязнения окружающей среды, зашумленности, загазованности и т.п.)

Вцелях более точной оценки уровня благосостояния в 1972 году два американских экономиста – лауреат Нобелевской премии Джеймс Тобин и Уильям Нордхауз (cоавтор лауреата Нобелевской премии Поля Самуэльсона в написании всемирно известного учебника «Экономикс») – предложили методику расчета показателя, названного «Чистое Экономическое Благосостояние» (Net Economic Welfare). Этот показатель включает в себя стоимостную оценку всего того, что улучшает благосостояние, но не учитывается в ВВП (value of goods), например: количество свободного времени для повышения уровня образования, воспитания детей, самосовершенствования; труд на себя; улучшение уровня и качества медицинского обслуживания, снижение уровня загрязнения окружающей среды и т.п. В то же время при расчете этого показателя из величины ВВП вычитается стоимость всего того, что ухудшает качество жизни, снижает уровень благосостояния (value of bads), например: уровень заболеваемости и смертности, качество образования, продолжительность жизни, уровень преступности, степень загрязнения окружающей среды, негативные последствия урбанизации и т.п.

29

Т.Ю.Матвеева. Курс лекций по макроэкономике

2.4. Номинальный и реальный ВВП. Индексы цен

Показатели системы национальных счетов отражают результаты экономической деятельности за год, выражены в ценах данного года и поэтому являются номинальными. Номинальные показатели не позволяют проводить межстрановые и межвременные сравнения, которые можно делать только с помощью реальных показателей (реального объема производства и реального уровня дохода), выраженных в неизменных ценах.

Номинальный ВВП (YN) – это ВВП, рассчитанный в текущих ценах, в ценах данного года. На величину номинального ВВП влияют два фактора: изменение реального объема производства и изменение уровня цен.

Чтобы измерить реальный ВВП, необходимо «очистить» номинальный ВВП от воздействия на него изменения уровня цен.

Реальный ВВП (YR) – это ВВП, измеренный в сопоставимых (неизменных) ценах, в ценах базового года. Формула реального ВВП:

Y R = Y N , P

где Р - общий уровень цен - агрегированный показатель, который рассчитывается как индекс цен.

И номинальный, и реальный ВВП подсчитываются в денежных единицах. Номинальный ВВП любого года, поскольку он рассчитывается в текущих

ценах, равен:

YN = Σ pitqi t,

где pit – цена i-го товара в текущем году, qi;t – объем производства i-го товара в текущем году.

Реальный ВВП, подсчитываемый в ценах базового года, равен:

YR = Σ pi0qi t,

где pi0 – цена i-го товара в базовом году, Номинальный ВВП базового года равен реальному ВВП базового года:

YN0 = YR0 = Σ pi0q i0

где qi;0 – объем производства i-го товара в базовом году. Общий уровень цен в базовом году равен единице (а индекс цен равен 100%).

Если известны процентные изменения номинального ВВП, реального ВВП и общего уровня цен (а это есть темп инфляции), то соотношение между этими показателями следующее:

∆ YR (в %) = ∆ YN (в %) – ∆ P (в %) 1

Из множества видов индексов цен в макроэкономике обычно используются:

• Индекс потребительских цен (ИПЦ), рассчитываемый на основе стоимости рыночной потребительской корзины, которая включает набор товаров и услуг, потребляемых типичной городской семьей в течение года. В развитых странах в потребительскую корзину входит 300-400 видов товаров и услуг. Индекс

1 Следует иметь ввиду, что эта формула применима лишь для очень небольших темпов изменений (до 10%), поэтому корректнее использовать формулу соотношения номинального и реального ВВП в общем виде.

30