Содержание и цели занятия:

1. Ознакомить с элементами современной кредитной системы.

2. Ознакомить с кредитными документами и кредитными деньгами

(чеки, векселя и т.д.).

3. Ознакомить с формами международного кредита и

международными финансово-кредитными институтами.

4. Дать представление о некоторых посреднических финансовых

операциях банков (операции с векселями, лизинг, факторинг).

* * *

Кредит – это форма мобилизации временно свободных денежных средств и использование их в качестве ссудного фонда, т.е. передачи во временное пользование за плату, называемую ссудным процентом. Кроме банковского, существует коммерческий, или товарный, кредит. Товары продаются в кредит под вексель или иное долговое обязательство.

Кредит выполняет следующие функции:

• аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала,

• перераспределение денежного капитала,

• экономию издержек обращения,

• ускорение концентрации и централизации капитала,

• регулирование экономики.

Современная кредитная система как подсистема входит в более крупную систему, а именно в рынок ссудных капиталов. Вторым элементом данной системы является рынок ценных бумаг, который, в свою очередь, состоит из трех элементов:

а) первичный рынок - новые эмиссии ценных бумаг,

б) вторичный рынок - фондовая биржа; на нем осуществляется купля-продажа ценных бумаг, эмитированных на первичном рынке,

в) внебиржевой (уличный) рынок ценных бумаг.

Операции, осуществляемые ими:

- эмиссия банкнот;

- предоставление кратко и долгосрочных кредитов;

- операции с ценными бумагами;

- прием вкладов всех видов;

- оказание всевозможных финансовых услуг (например, лизинг).

СТРУКТУРА СОВРЕМЕННОЙ КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ

1. Банковский сектор: Центробанк; государственные и полугосударственные банки; коммерческие банки; сберегательные банки; инвестиционные банки; специализированные торговые банки;

банки потребительского кредита; ипотечные банки; сберегательные кассы.

2. Страховой сектор: страховые компании; пенсионные фонды.

3. Специализированные небанковские институты: инвестиционные компании; финансовые компании; благотворительные фонды; трастовые отделы коммерческих банков; ссудно-сберегательные ассоциации; кредитные союзы.

ВИДЫ КРЕДИТА

1. Коммерческий кредит. Предоставляется одним действующим предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Инструментом такого кредита является вексель, оплачиваемый через коммерческий банк. Главная цель данного кредита – ускорение процесса реализации товаров и заключенной в них прибыли. Процент по коммерческому кредиту, входящий в цену товара и сумму векселя, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту.

2. Банковский кредит. Предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами юридическим лицам, населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд. Он носит двойственный характер: может выступать как ссуда капитала для действующих предприятий либо в виде ссуды денег, т.е. как платежное средство при уплате долгов. В свою очередь, банковские кредиты подразделяются на следующие виды.

3. Потребительский кредит. Предоставляется для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Обычно распространяется на товары длительного пользования (автомобили, холодильники, мебель, бытовая техника). Срок кредита составляет чаще всего около 3-х лет, процент – от 10 до 25. В случае неуплаты по нему имущество изымается кредитором.

4. Ипотечный кредит. Ипотека – это ссуда под залог недвижимости, которая не передается кредитору, а остается у должника, но на нее налагается запрещение к движению (на продажу, дарение и т.п.) в ипотечных книгах банка. Ипотечный кредит выдается на приобретение либо строительство жилья, либо покупку земли. Еще его называют земельным кредитом. Процент по кредиту колеблется в зависимости от экономической конъюнктуры от 15 до 30 и более.

5. Государственный кредит: а) собственно, государственный кредит – кредитные институты государства кредитуют различные секторы экономики с целью их развития; б) государственный долг – государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов для финансирования бюджетного дефицита.

6. Международный кредит. Носит как частный, так и государственный характер.

7. Ростовщический кредит. Сохраняется как анахронизм в некоторых развивающихся странах, где слабо развита кредитная система. Обычно такой кредит выдают индивидуальные лица, меняльные конторы, некоторые банки. Процент по нему очень высок – от 30 до 200 и выше.

Государственные органы власти стремятся регулировать кредитную систему. Основными направлениями такого регулирования являются:

1. политика Центробанка в отношении кредитно-финансовых институтов, особенно банков;

2. налоговая политика правительств на центральном и местном уровнях;

3. участие правительств в смешанных (полугосударственных) или государственных кредитных институтах;

4. законодательная деятельность властей, регулирующая деятельность различных институтов кредитной системы.

Политика Центробанка проводится с помощью следующих механизмов:

а) учетная политика Центробанка;

б) определение нормы обязательных резервов для коммерческих банков;

в) операции с ценными бумагами на открытом рынке;

г) прямое государственное воздействие Центробанка на кредитную систему путем прямых предписаний органов контроля в форме инструкций, директив, нормативов и применения санкций за их нарушение.

КРЕДИТНЫЕ ДОКУМЕНТЫ И КРЕДИТНЫЕ ДЕНЬГИ

Денежное обращение состоит из двух частей: наличное денежное обращение и безналичное обращение. Под последним понимаются прежде всего банковские депозиты на счетах клиентов, использование которых осуществляется с помощью чеков, жироприказов, кредитных карточек, электронных переводов. Все эти документы, обеспечивающие безналичное денежное обращение, являются кредитными документами. Иными словами, кредитные документы представляют собой ценные бумаги, содержащие обязательство об уплате определенной денежной суммы.

Перечислим некоторые из них, наиболее часто и широко используемые в практике.

1. Вексель. Векселем признается ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю).

Наибольшее хождение в практике имеют два вида векселей – простой и переводной.

По простому векселю (его еще называют соло-векселем, собственно векселем) лицо, которое выставило его (векселедатель) за поставленные товары, оказанные услуги или выполненные работы, одновременно является и плательщиком. Иначе говоря, простой вексель определяется в качестве ценной бумаги, удостоверяющей безусловное денежное обязательство (обещание) векселедателя уплатить по наступлению срока платежа определенную сумму денег владельцу векселя.

По переводному векселю (его еще называют траттой) лицо, его выставившее, не является плательщиком. Эта ценная бумага содержит ничем не обусловленное предложение (указание) уплатить определенную сумму денег. Выставитель векселя называется трассантом, плательщик по данному векселю называется трассатом, а получатель средств по векселю ремитентом.

В рыночной экономике предприятия постоянно оказываются то кредиторами, то дебиторами, продавая и покупая товары с отсрочкой платежа. В таких случаях перевод векселя по индоссаменту является удобным способом покрытия своей задолженности перед партнерами по бизнесу.

2. Следующий вид кредитных документов – залоговое, или складское, свидетельство (варрант). Это документ, удостоверяющий сдачу на хранение товаров на один из складов товарной биржи. Под него на бирже заключаются контракты, поэтому он может стать

самостоятельным объектом купли-продажи на фондовой бирже, как и любая другая ценная бумага.

3. Чек. Это документ, содержащий предписание лица, поместившего деньги в банк, или лица, которому банк открыл кредит, уплатить указанную в чеке сумму ему самому или другому лицу.

4. Облигация – это ценная бумага, свидетельствующая о ссуде, которая может быть предоставлена на различных условиях (долгосрочный заем или заем, который может быть погашен досрочно по предъявлении облигации) государству, государственным учреждениям, либо частным фирмам. Другими словами, это документ, удостоверяющий о том, что его владелец одалживает (занимает) государству или компании свои деньги под определенный процент (долговое обязательство).

5. Акция. Это ценная бумага, удостоверяющая право собственности ее владельца на определенную долю акционерного капитала компании и право его участия в прибылях данной компании – дивидендах.

6. Платежное поручение. Расчет платежными поручениями «платежками» – это форма безналичных расчетов. По этой форме плательщик представляет в обслуживающий его банк расчетный документ, содержащий поручение о перечислении определенной суммы со своего счета на счет получателя средств.

7. Аккредитив. Это обязательство банка производить по поручению клиента и за его счет платежи определенному физическому или юридическому лицу в пределах суммы и на условиях, указанных в поручении. Участниками операций посредством аккредитивов обычно выступают: клиент, давший поручение своему банку об открытии аккредитива (например, импортер); банк, открывший аккредитив (эмиссионный банк, например, банк импортера); банк, исполняющий аккредитив (авизующий банк, например, банк экспортера); лицо, в пользу которого он открыт (например, экспортер).

8. Следующий вид кредитных документов – девизы. Это различные платежные средства (переводы, чеки, векселя, аккредитивы и т.д.), исчисляемые в иностранной валюте, используемые в международных расчетах.

9. Электронные деньги. Это особый вид кредитных документов; система платежей на электронной основе, или система электронных переводов денежных средств (ЕФТС – Electronic Funds Transfer System).

10. Кредитные карточки. Это средство расчетов, заменяющее наличные деньги и чеки, а также позволяющее владельцу получать в банке краткосрочную ссуду. Обычно применяются в розничном торговом обороте и в сфере услуг. В практике встречаются чаще всего банковские карточки, торговые, карточки для приобретения бензина, карточки для оплаты туризма и развлекательных мероприятий. Их применение возможно, если организации по оказанию перечисленных выше услуг находятся в единой электронной системе связи для перевода денежных сумм со счета на счет.

Среди всех перечисленных выше кредитных документов пять - банкнота, чек, вексель, электронные деньги, кредитные карточки – имеют полную ликвидность, поэтому их в полной мере можно назвать кредитными деньгами.

* * *

ЗАНЯТИЕ 14

Экономика денег и банковская деятельность