ШПОРЫЫ / макро 2009 / макро ч.2 / МАКРА_ГОС_2

Вопрос 22 Взаимосвязь инфляции и безработицы в краткосрочном и долгосрочном периодах

Связь между динамикой заработной платы и занятостью исследовал А. Филлипс. Согласно теоретическим и статистическим выкладкам кривая Филлипса отражает темп роста номинальной заработной пла­ты, как функцию от занятости. Кривая Филлипса характеризует тесную обратную связь между ежегодными процентными изменениями номинальной заработной платы и долей безработных (рис. 17.1).

Основной вывод Филлипса состоит в том, что рост номинальной заработной платы может сосуществовать с заметной величиной безра­ботицы.

Формально взаимосвязь между изменениями номинальной ставки заработной платы и уровнем безработицы можно выразить:W_t = W_t-1 [1 - α (u-u*)] где W_t и W_t-1 — ставки заработной платы в текущем и предыдущем го­дах; и — уровень фактической безработицы; и* — уровень естественной безработицы; а — коэффициент, характеризующий темп изменения уровня заработной платы в зависимости от уровня безработицы. Итак, кривая отражает зависимость между уровнем безработицы и инфляцией издержек. В современной трактовке кривая Филлипса отражает зависимость уровня инфляции от:

1) ожидаемой инфляции (П^е);

2) отклонения нормы фактической безработицы от естественного уровня ( и - и*);

3) шоковых изменений предложения (), что может быть представ­лено: П = П^е -(u - u*) + , где  - параметр > 0.

Модификации кривой Филлипса

1. Краткосрочная кривая Филлипса при статических ожиданиях (рис. 17.2,17.3):

а) государство стимулирует совокупный спрос  (изменение пре­дельной склонности к потреблению Сy государственных заку­пок G), тем самым повышает уровень занятости и сокращает безработицу;

б) плата за сокращение безработицы и₁ < и* — повышение уровня инфляции П₁ > П_0:

в) отказ от стимулирующей политики возвращает АD ₁ =>АD₀ это возможно благодаря статичности ожиданий экономических субъектов, которые не меняют своих планов в части продажи факторов, кривая АS — статична.

2. Кривая Филлипса при рациональных ожиданиях (рис. 17.4, 17.5):

а) экономические субъекты учитывают изменение конъюнктуры и действия правительства. Любые изменения в совокупном спросе (АD ₀ => АD₁ ) сопровождаются одновременным измене­нием совокупного предложения (AS₀ =>AS₁ ). Это предопреде­лено тем, что экономические субъекты формируют и меняют свои планы по условиям продажи факторов;

б) в результате не изменяются ни реальный ВНП, ни занятость;

в) кривая Филлипса и в краткосрочном, и в долгосрочном перио­дах вертикальна.

3. Краткосрочная кривая Филлипса при адаптационных ожидани­ях (рис. 17.6,17.7):

а) в отличие от случая статических ожиданий экономические субъекты на изменения в совокупном спросе реагируют с не­которым опозданием. При этом в определенной степени идет адаптация к изменениям конъюнктуры и действиям прави­тельства;

б) для достижения более высокого уровня занятости и* => и₁ не­обходимо не только поддержание более высокого уровня II^е, но и его ускорения;

в) каждому уровню инфляции соответствует своя кривая Фил­липса.

В долгосрочном периоде кривая Филлипса представляет собой вер­тикальную линию. При этом она четко фиксирована на уровне есте­ственной нормы безработицы и*, поскольку в долгосрочном периоде различия между фактической и ожидаемой инфляцией отсутствуют (П^e-П_t).

Вопрос 23 Механизм развития инфляции

Инфляция — процесс: а) постоянного повышения уровня цен; б) устойчивого обесценения денег; в) систематического снижения покупательной способности.

Инфляция измеряется показателем темпа прироста общего уровня цен. Замедление темпов инфляции называется дезинфляция. Рост ин­фляции при спаде производства и увеличении безработицы приводит к стагфляции. Инфляция — сложный, саморазвивающийся процесс, который, однажды возникнув, получает внутренние импульсы для свое­го дальнейшего развития, поэтому процесс развития инфляции описы­вается инфляционной спиралью.

Инфляция имеет место, когда в экономике наблюдается:

1) избыток денежного предложения по сравнению с реальным спро­сом на деньги;

2) прирост денег (М) опережает прирост ВНП ( у) и не компенси­руется спросом на деньги со стороны активов. В экономической теории существует две концепции развития инфляции: инфля­ция издержек и инфляция спроса.

Суть концепции инфляции спроса состоит в том, что в ситуации, когда экономика функционирует в условиях: а) полной занятости N*;б) все ресурсы вовлечены в хозяйственный оборот; в) объем производ­ства не может быть увеличен, но по тем или иным причинам растет совокупный спрос, предопределяя: а) дополнительный выпуск денег; б) рост государственных закупок; в) увеличение предельной склонно­сти к потреблению.

Тогда возникает инфляционный разрыв, индуцированный избы­точным спросом, который не может быть удовлетворен за счет увели­чения объема производства, поскольку все ресурсы уже использованы.

Инфляция спроса представлена на рис

1. Чтобы спрос был удовлетворен, объем производства (у) должен быть на уровне у₁

2. Но объем производства не может быть больше значения у* (по­скольку существует полная занятость).

3. Интервал LК представляет собой инфляционный разрыв.

4. Если бы рост цен (р) вел к снижению элементов плановых рас­ходов (Е _пл), то инфляционный разрыв мог бы быть преодолен за счет сокращения потребительского спроса и сдвига кривой E₀ => E₁

5. Но по концепции рост цен не влияет на реальные доходы, по­скольку доходы и цены растут в одинаковых пропорциях.

6. Инфляция, вызванная избыточным спросом, может развиваться бесконечно (рис. 17.9).

При данных условиях инфляция может закончиться, если вследствие роста цен происходит перераспределение дохода в пользу тех слоев эко­номических субъектов, у которых предельная склонность к потребле­нию (С _y) будет снижаться (это возможно, например, в случае, когда фирмы накапливают капитал). Тогда при распределении денежных средств от работников к предпринимателям объем потребительских рас­ходов будет снижаться, и произойдет сдвиг кривой E₀ => E₁

Развитие инфляционной спирали Исходное начало — состояние долгосрочного равновесия, при данном условии темп ожидаемой инфляции П^е = 0. Предположим, что эконо­мические субъекты формирует свои инфляционные ожидания на базе концепции статических ожиданий. Это означает, что ожидаемые тем­пы инфляции равны фактическим темпам инфляции П^e_t = П_t-1 ,. Рассмотрим развитие инфляционной спирали при монетарном им­пульсе 1. Правительство увеличило денежную массу М=> М. 2. Тогда в первом периоде кривая совокупного спроса (у_d0) сдвинет­ся вправо, так как возрастет предложение реальных кассовых остатков у_d0=>у_d1 3. Равновесие переместится из (.) Е₀ в (.) Е₁ . 4. Если темп прироста инфляции меньше темпа прироста денежной массы П₁ < М₁, наблюдается прирост национального дохода (у=y₁-y*).

5. Если объем национального дохода в первом периоде увеличился, то во втором периоде в ответ на рост национального дохода про­изойдет новый рост совокупного спроса до y_d2. Равновесие пере­местится в (.) Е₂ 6. Совокупное предложение в краткосрочном периоде не останется постоянным, поскольку имеют место инфляционные ожидания, и кривая совокупного предложения сдвинется на величину П₁. Равновесие переместится в (.) Е₃

7. При перемещении из (.) Е ₂ в (.) Е ₃ объем национального дохода сократится с y₂ до у_3.

8. Если объем производства сократится, то в третьем периоде объем совокупного спроса будет уменьшаться при каждом данном уровне цен. Сдвиг кривой совокупного спроса влево на величи­ну у₂ - у ₃ экономика в равновесии в (.) Е₄ и т. д.

Закономерности развития инфляционной спирали

1. Первоначально темпы роста цен отстают от темпов роста денеж­ной массы.

2. Во втором и третьем периодах темпы инфляции больше темпов прироста денежной массы.

3. В результате в третьем периоде реальные кассовые остатки сокра­щаются. что приводит к уменьшению совокупного спроса (эф­фект Пигу, Кейнса). 4. Темпы инфляции долгое время не могут превышать прирост де­нежной массы и начинают снижаться, но неравномерно, а по спи­рали до тех пор, пока темп фактической инфляции не будет равен темпу прироста денежной массы.

5. Переход из (.) А в (.) В — это качественно новое состояние эконо­мики, так как в исходном состоянии инфляция отсутствовала.

Рис. 17.11. Закономерности развития инфляционной спирали

Вопрос 24 Неустойчивость динамического равновесия в экономике и инструмент его теоретического анализа

Под экономическим ростом понимается увеличение реального объе­ма национального производства в долгосрочном периоде, когда изме­няются факторы производства. Экономический рост измеряется: 1) темпами прироста реального ВНП (ВВП);

2) темпами прироста национального дохода на душу населения.

Равновесный экономический рост — экономический рост, при ко­тором реальный объем национального производства и объем применя­емого труда и капитала растут одинаковым постоянным темпом. Множество равновесных состояний, которые реальная экономика может проходить в течение долгосрочного периода, называется равно­весной траекторией развития.

Развитие реальной экономики, как правило, осуществляется не по траектории, а в результате колебаний вокруг нее.

Основной макроэкономической задачей при исследовании макро­экономического роста является теоретическое изучение равновесных траекторий и факторов, определяющих их характер. Различают устой­чивый и неустойчивый вид траекторий.

1. При устойчивой равновесной траектории (рис. 17.13), если эко­номика находится на этой траектории, то она будет развиваться по ней сколь угодно долго, если не будет каких-либо экзогенных шоков.

2. При отклонении от траектории экономика будет вновь стремить­ся к состоянию равновесия, где бы она не находилась. При этом государственное вмешательство в регулирование не требуется. 3. При неустойчивой равновесной траектории (рис. 17.14), если в результате экзогенных факторов произойдет отклонение от тра­ектории, то в процессе развития экономика будет все больше и больше отклоняться от траектории.

В макроэкономике теорию неустойчивого равновесия исследует кейнсианское направление.

Кейнсианские модели построены на следующих постулатах: 1) экономический рост связан с процессом накопления; 2) факторы производства не взаимозаменяемы; 3)I=S; 4) рост национального дохода определяется только нормой накоп­ления капитала; 5) цены негибкие; 6) ожидания субъектов статичны;

7) капиталоемкость определяется лишь техническими условиями производства.

Модель Харрода. Основное назначение модели — выработать ус­ловия по обеспечению равновесного (устойчивого) роста. В модели представлены домашние хозяйства и фирмы. При этом сбережения домашних хозяйств Sy — const, инвестиционный спрос фирм, согласие концепции акселератора, представляет I _t =  х (у _t+1- у_t), объем совокуп­ного спроса рассчитывается соответственно АD_t = / Sу х (у _t+1- у_t), прирост предложения благ определяется приростом предложения благ в предыдущем периоде и ситуацией на рынке благ в предыдущем пе­риоде. Тогда условия статического равновесия АD_t = АS_t . Динамиче­ское равновесие достигается, когда темп роста предложения текущего периода равен темпу роста предыдущего периода. Динамическое рав­новесие имеет место при условии соблюдения статического равнове­сия.

Харрод предложил формулу: S = C_r x G_w где S — сбережения; С_r — капиталоемкость; G_w — темп роста НД в длительном периоде. Из этой формулы выводится уравнение динамического равновесия. Если величина капиталоемкости постоянна, доля S в длительном периоде имеет тенденцию оставаться постоянной. Тогда темп роста НД тоже будет постоянен: G_w = S / C_r

Темп роста, обеспечивающий динамическое равновесие, Харрод на­звал гарантированным темпом роста. Данный темп обеспечивает пол­ное использование всего прироста капитала. Харрод отметил также естественный темп роста, при котором уровень инвестиционных рас­ходов достаточен для обеспечения рабочими местами всего прироста трудовых ресурсов. Если гарантированный темп меньше естественно­го, то инвестирование возможно. Превышение фактического темпа над гарантированным может привести к отклонению от динамического равновесия. Если гарантированный темп выше естественного, то при­рост населения недостаточен, чтобы создать динамическое равновесие. Если фактический темп роста ниже гарантированного, то это приведет к падению объемов производства.

Модель Домара. Назначение данной модели состоит в том, чтобы определить величину инвестиций и ее рост, и тем самым сделать при­рост дохода равным приросту производственных мощностей. Прирост совокупного спроса в текущем периоде предопределяется приростом инвестиций в текущем периоде (AD_t = I_t/S_y). Прирост предложения благ в текущем периоде обеспечивается приростом ин­

вестиций в предыдущем периоде  АS_t =  I_t-1 где  — константа, назы­ваемая коэффициентом капиталоотдачи.

Таким образом  S_{y =} I_t/I_t-1 представляет условие динамическо­го равновесия. Если темп прироста инвестиций будет равен произ­ведению предельной производительности капитала и предельной склонности к сбережению, то рост будет равномерным. Поскольку устойчивость динамического равновесия зависит от решения пред­принимателей. инвестиционный спрос которых нестабилен, то для достижения динамического равновесия необходимо вмешательство государства

Билет 25 Методологические основы исследования устойчивого динамического равновесия. «Золотое правило» накопления

Классическое направление исследует теорию устойчивой равновес­ной траектории. Основные постулаты данного направления:

1) каждый фактор производства обеспечивает соответствующую долю произведенного продукта;

2) экономика обладает необходимыми предпосылками для автома­тического восстановления в процессе свободной конкуренции. При этом:

1) исследуется роль отдельных факторов роста с позиции количе­ственного подхода (рост численности рабочих, основного капита­ла);

2) изучаются факторы производства с позиции качественного под­хода (научные достижения, совершенствование образования, улучшения размещения организации производства).

Инструментом анализа является производственная функция:

y = W₁L + W₂K + W₃n + a где у — темп прироста совокупного продукта;

W1,W2,W3— доля L, К и природных ресурсов в совокупном про­дукте;

L, К, п — темп роста затрат труда, капитала, природных ре­сурсов;

а — темп роста научно-технического прогресса.

Цель анализа — выбор наиболее эффективной структуры и опреде­ление оптимального направления экономического роста.

Наиболее простой моделью экономического роста в классическом направлении является модель Солоу. Экономическими субъектами в модели являются домохозяйства и фирмы, в качестве постоянных бу­дут рассмотрены параметры: доля работающих в общей численности населения, темп роста населения, N/N= п, доля амортизации — dК, удельный вес сбережений в национальном доходе Sy. Поскольку все факторы производства взаимозаменяемые, то капиталовооруженность меняется в различные временные лаги.

В условиях, когда технология производства неизменна, рассмотрим производственную функцию в расчете на душу населения:

В условиях, когда технология производства неизменна, рассмотрим производственную функцию в расчете на душу населения:

y = f(к_t), где к_t =• K_t / N_t — капиталовооруженность труда; у_t = У_t / N_t — производительность труда в период t. Базовое уравнение накопления капитала в модели Солоу (рис. 17.15): ∆к_t = (d + n)к_t где ∆к_t — изменение капиталовооруженности труда в момент t; S_y у_t — доля сбережений на одного занятого в период t; п — прирост капитала, обусловленный приростом населения и занятых; d — доля обновляемого капитала на одного занятого.

В модели отражается концепция устойчивого стационарного состо­яния, когда при отсутствии технического прогресса и постоянной доли обновляемого капитала равновесие обеспечивает некоторый равновес­ный уровень капиталовооруженности (Kt), при динамическом равнове­сии прирост капиталовооруженности должен быть равен нулю. Тогда S_yf(k_t) = (d+n)k_i

Любое изменение удельного объема сбережений, связанное с при­ростом населения, должно соответствовать удельному приросту инве­стиций S_t /N_t = _t / N_t. Данное условие соответствует динамическо­му равновесию при полной занятости.

Из модели Солоу можно выделить ряд положений, которые высту­пают либо условиями экономического роста, либо критериями опти­мальности.

1. При устойчивом состоянии темп экономического роста опреде­ляется темпом роста трудовых ресурсов.

2. Технологические изменения в модели приводят к увеличению темпов экономического роста.

3. Уровень сбережений оказывает влияние на темпы роста в корот­ком периоде, в долгосрочном периоде, как правило, этого влия­ния может не быть.

4. Критерием оптимальности темпов экономического роста служит максимизация среднедушевого потребления («золотое правило» накопления). Экономический рост является эффективным, только если он приводит к максимальному из возможных уровней потреб­ления. Однако, выбирая наибольшее потребление, необходимо найти варианты, которые не приводят к нарушению устойчивости стационарного состояния.

5. Для обеспечения оптимальных темпов экономического роста вся прибыль должна быть задействована в производстве.

Билет 26 Модель взаимодействия мультипликатора-акселератора и параметры, определяющие амплитуду циклических колебаний

Экономическое развитие может проходить равномерно, но, как прави­ло, этого не происходит. Есть периоды подъема, которые чередуются с периодами замедления, причем это чередование происходит в опреде­ленном ритме. Последовательное движение экономики от одного со­стояния экономической конъюнктуры к другому такому же состоянию называется деловым или экономическим циклом. Экономический цикл состоит из четырех фаз: подъем (расширение), пик или бум (выс­шая точка), спад (депрессия), дно (низшая точка активности).

Экономическое развитие и получение дохода связаны, прежде всего, с изменениями потребления и инвестиций. Причем и то и другое про­исходит с мультипликативным эффектом. При росте автономных рас­ходов в условиях равновесия происходит многократное увеличение на­ционального дохода при переходе экономики от одного состояния равновесия к другому. Если изменяются и потребление, и инвестиции, то мультипликатор оказывает стабилизирующее воздействие на доход, так как падение инвестиций будет погашаться повышением потребле­ния. Однако это воздействие будет проявляться в однократном повы­шении или уменьшении инвестиций. Следовательно, периодические ко­лебания конъюнктуры вызываются колебаниями инвестиций. Данные колебания определяются изменениями индуцированных (зависящих от дохода) инвестиций. Изменение индуцированных инвестиций имеет место, когда совокупный спрос растет постоянно, а не под воздействием импульса. При этом наблюдается эффект акселератора. Эффект аксе­лератора показывает зависимость изменения объема индуцированных инвестиций от изменений в национальном доходе: где — акселератор.

Эффект акселератора базируется на том, что в условиях, когда все производственные мощности загружены, при негибких ценах в ответ на прирост совокупного спроса предприниматель для увеличения объема производства должен увеличивать производственные мощности.

Прирост дохода в результате эффекта мультипликатора предопре­деляет рост потребительских расходов, который требует увеличения производства, но поскольку все производственные мощности загруже­ны, то прирост производства возможен лишь благодаря эффекту аксе­лератора.

Колебания, вызываемые мультипликационно-акселерационным механизмом, делятся на затухающие, взрывные и равномерные в за­висимости от значения акселератора и его сочетания с предельной склонностью к потреблению. Если предельная склонность к потреб­лению и акселератор — величины большие, то они могут вызвать по­стоянный рост национального дохода, если их значение невелико, то в определенный момент рост капиталовложений и прирост доходов со­кращается. Устойчивое сокращение прироста дохода вызовет падение инвестиций и дохода. Однако падение не происходит, как правило, длительное время. Сначала имеет место замедление падения, а затем и увеличение дохода. Если предельная склонность к потреблению и ак­селератор очень малые, то колебания доходов вообще не происходит. Рассмотрим области сочетания предельной склонности и акселерато­ра, которые определяют особый тип экономики. Исходным импульсом являются автономные инвестиции.

Если = 1, то амплитуда колебаний постоянна. Циклическое разви­тие — равномерно Колебания даже при взрывном характере имеют верхнюю и ниж­нюю границы. Верхняя граница — это объем национального производ­ства в условиях полной занятости. Нижняя граница определяется тем, что чистые инвестиции могут стать отрицательной величиной, но не могут сократиться до величины, превышающей величину изношенно­го капитала. Таким образом, достигнув нижней границы, процесс па­дения прерывается, направление движения изменяется на противопо­ложное, и наоборот, достигнув верхней границы, экономика прерывает свой рост, и начинается спад.

Билет 27 Концепция реального делового цикла

Сторонники классической теории утверждали, что гибкость цен обеспе­чивает устойчивое развитие экономики на уровне полной занятости, вследствие чего цикличности развития не может быть. В соответствии с этим неоклассики выдвинули теорию реального экономического цикла (рис. 17.22).

Основываясь на кейнсианской модели IS-LМ с гибкими ценами, сторонники этой теории показали, что поддержание объема производ­ства на уровне потенциального (в условиях полной занятости) воз­можно, если цены в экономике такие, что эффективный спрос достато­чен для того, чтобы произвести потенциальный объем ВНП. В этом случае кривая LМ проходит через точку пересечения IS с долгосроч­ной кривой совокупного предложения (АS_дол). При этом ставка процен­та устанавливается на уровне i*, что обеспечивает пересечение кри­вых LМ, 1S, АS _дол в (.) Е₀

Если на денежном рынке произойдут изменения, то цены отреаги­руют так, что равновесие на рынке благ и денег сохранится, поскольку реальные параметры не изменятся. Поэтому в экономике будет устой­чивая постоянная динамика. Однако следует обратить внимание на реальный объем совокупного предложения, который отражает зависи­мость между предложением благ и предложением труда, капитала и действующей технологией производства. Нарушение равновесия мо­жет быть вызвано колебаниями во всех трех составляющих. Увеличе­ние предложения труда может быть предопределено ростом заработ­ной платы и ростом реальной ставки процента. Но чем больше предложение труда, тем больше объем производства (рис. 17.23).

Кривая реального предложения труда есть возрастающая функция от процентной ставки. Это также распространяется и на реальное предложение благ. Равновесие в точке пересечения кривых IS и АS осу­ществляется при определенной процентной ставке.

Эта модель — базовая для реального делового цикла, учитывающая межвременную замену труда. Циклические колебания обусловлены сдвигом кривых совокупного предложения или совокупного спроса. Эти сдвиги обычно происходят в результате воздействия бюджетной или на­логовой политики, резких изменений в технологии и т. д. Все это вызыва­ет колебания объема производства, ставки процента и уровня занятости.