ШПОРЫЫ / шпоры к госам(1) / Вопрос 7

7 Анализ обеспеченности оборотных активов предприятия источниками собственных средств (собственным капиталом в обороте)

О_бС (оборотные средства) – это ресурсы, используемые предприятиям для создания производственных запасов, авансирования затрат в процессе производства и реализации продукции. О_бС делятся на 2 группы:

1. О_бФ – оборотные производственные фонды (которые потребляются сразу);

2. ФО – фонды обращения (ден. средства на р/с и в кассе, готовая продукция).

Источники формирования О_бС подразделяются на:

• собственные;

• заемные.

Собственные формируются за счет собственного капитала (уставный капитал, резервный капитал, накопленная прибыль (главный источник) и т.д.).

Информация о размерах собственных источников формирования ОбС представлена в разделе 3 пассива баланса.

Наличие собственных ОбС определяется разницей между собственными средствами (стр.490 бух. баланса(итого по разделу 3)) и внеоборотными активами (стр. 190 бух. баланса(итого по разделу 1).

Излишек (+) или недостача собственных ОбС определяется разницей между собственными ОбС и запасами и затратами (из бух. баланса):

(стр. 490 – стр. 190) – (стр.210 (запасы) + стр. 220(НДС))

Обеспеченность собственными источниками ОбС является одним из обобщающих показателей финансовой устойчивости предприятия. Такими показателями являются:

1. коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (k_осос):

Собственный оборотный капитал (стр.490+640+650-190) бух. баланса

k_осос = -------------------------------------------------------------------------------------------- (k_осос ≥ 0,1)

оборотные активы (стр. 290) бух. баланса

2. коэффициент автономии (k_авт):

Собственный капитал (стр.490+640+650) бух. баланса

k_авт = ------------------------------------------------------------------------ (k_осос ≥ 0,5)

сумма активов (стр. 300) бух. баланса

данный коэффициент характеризует роль собственного капитала в формировании активов.

3. коэффициент финансирования (k_ф):

Собственный капитал (стр.490+640+650-190) бух. баланса

k_ф = --------------------------------------------------------------------------------- (k_осос ≥ 1)

Заемный капитал (стр. 590+610+620+630+660) бух. баланса

В обеспеченности оборотных активов предприятия источниками собственных средств для характеристики финансовой устойчивости и финансовой независимости можно использовать также следующую систему коэффициентов:

1. коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (Y₂):

стр.490-190 бух. баланса

Y₂ = ------------------------------------ (Y₂ более 0,6 – 0,8)

стр. 290 бух. баланса

Обеспеченность собственными источниками оборотных активов снижается, если уменьшается Y₂

2. коэффициент финансовой независимости (Y₃):

стр.490 бух. баланса

Y₃ = -------------------------------- (Y₃ ≥ 0,5)

стр. 700 бух. баланса

при нормальном значении данного коэффициента предприятие финансово независимо

3. коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (Y₁₀):

стр.490 бух. баланса

Y₁₀ = -------------------------------------

стр. 210+220 бух. баланса

Если снижается Y₁₀, то снижается финансовая независимость предприятия в части формирования запасов и затрат.