Подготовка к ГОСам / Для дипломников 2010 / БМ и ОДКБ / Процентная политика банка

26

1.1 Процентная политика: ее сущность и роль в работе коммерческого банка

Развитие банковской системы Украины на современном этапе является одним из наиболее динамичных, что обусловлено следующими факторами:

- экономический рост в Украине, который имел достаточно высокие значения до политического кризиса 2004 года (до 9,6% в год) позволил улучшить инвестиционный климат, что обеспечило банкам приток капитала;

- внедрение в работу коммерческих банков новых банковских продуктов позволило привлечь большее количество клиентов;

- постепенное развитие рынка ценных бумаг обуславливает повышение интенсивности работы банков с акциями, векселями, облигациями и т.д.;

- развитие внешнеэкономической деятельности способствует достаточно быстрому развитию деятельности банков на валютном рынке и т.д.

Согласно положений Закона Украины «О банках и банковской деятельности» [1], банк имеет исключительное право на основании лицензии Национального банка Украины осуществлять в совокупности такие операции: привлечение во вклады денежные средства физических и юридических лиц и размещение их от своего имени на собственных условиях и на собственный риск, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

В соответствии с Законом Украины «О финансовых услугах и государственном регулировании рынков финансовых услуг» [3], банки осуществляют также операции с валютными ценностями, эмиссию собственных ценных бумаг, организацию купли и продажи ценных бумаг по поручению клиентов, операции на рынке ценных бумаг, включая андеррайтинг, предоставления гарантий и поручительств третьим лицам, которые предусматривают их выполнение в денежной форме, приобретение права требования на выполнение в денежной форме обязательств за поставленные товары или предоставленные услуги (факторинг), лизинг, услуги по ответственному хранению и предоставлению в аренду сейфов для хранения ценностей и документов, выпуск, куплю, продажу и обслуживание чеков, векселей и других оборотных платежных инструментов, выпуск банковских платежных карточек и осуществление операций с ними, предоставление консультационных и информационных услуг относительно банковских операций, инвестиции в уставные фонды и акции других юридических лиц, перевозки валютных ценностей и инкассацию наличных средств, операции по поручению клиентов или от своего имени с инструментами денежного рынка и инструментами, которые базируются на обменных курсах и процентах, доверительное управление средствами и ценными бумагами, депозитарную деятельность.

Из перечисленных групп услуг большинство авторов выделяют четыре основных вида банковских продуктов.

Первый — процентный банковский продукт, связанный с перераспределением финансовых ресурсов, привлечением временно свободных средств юридических и физических лиц и предоставлением их в долг с оплатой, пропорциональной сроку размещения. При этом, цена услуг определяется процентными ставками привлеченных ресурсов и размещенных активов.

Второй вид - комиссионный банковский продукт, предоставление услуг безналичного перечисления средств, операции с наличностью или другие услуги, которые обеспечивают получение комиссионного дохода. Цена комиссионных услуг имеет принципиально другую структуру и формируется, в первую очередь, на базе расходов оплаты труда персонала.

Третья группа банковских услуг связана с торговым доходом по операциям купли и продажи финансовых инструментов, которые осуществляются за счет банка с заранее определенной целью продажи. В структуре цены торгового банковского продукта преобладают цены купли и продажи соответствующих инструментов финансового рынка.

Четвертую группу образуют банковские услуги, которые связаны с прямым инвестированием средств. Это особенная форма деятельности, которая возникает в условиях приобретения банком корпоративных прав, эмитированных клиентами — субъектами ведения хозяйства. Банки имеют право осуществлять прямые инвестиции лишь на основании письменного разрешения Национального банка Украины и соответственно принятых нормативно-правовых документов. При этом операции, связанные с инвестиционными программами, еще не получили широкого развития и находятся на стадии становления.

В современной банковской системе среди указанных видов банковских продуктов самыми распространенными являются процентные и комиссионные. Основную долю в структуре банковской прибыли как отечественных, так и зарубежных банков составляют процентные доходы и расходы. В среднем по результатам 2000-2004 гг. процентные доходы банковской системы Украины достигли 62 и 63% общих доходов, а процентные расходы, соответственно, 44 и 38% общих расходов.

Важной проблемой современного финансового менеджмента является обоснованное формирование цен на банковские продукты. Под банковским продуктом понимается какая-либо услуга, связанная с получением процентного, комиссионного, торгового или другого дохода при реализации ее клиентам банка, которая сопровождается необходимыми процентными и непроцентными расходами.

Важнейшим рычагом привлечения финансовых ресурсов в учреждения коммерческих банков и их размещения выступает процент. Для контрагентов банка процент выступает важным стимулом размещения и заимствования денежных средств в банке, с точки зрения банка, - указанный процент представляет собой инструмент управления процессами формирования и использования денежных накоплений населения и одновременно - средство в конкурентной борьбе. От формирования цены на банковские продукты непосредственно зависят размеры процентных расходов, доходов и прибыли.

Процентная ставка выполняет важную функцию - дает возможность соизмерить ценность денежных средств в настоящем и будущем. В банковской практике различают следующие виды процентов:

- начисленные (накопленные) проценты по операциям банка, связанным с привлечением средств, проценты, причитающиеся к уплате клиентам банка;

- причисленные проценты - проценты, зачисленные банками на счета банковского вклада (депозита), в том числе по невостребованным суммам вклада в установленный договором срок и увеличивающие сумму вклада или остатка по счету, на которую в дальнейшем начисляются проценты;

- проценты, уплаченные по операциям, - проценты, начисленные на счета клиентов или выплаченные через кассу банка;

- просроченные обязательства по уплате процентов - про­центы, начисленные банком по привлеченным или выданным денеж­ным средствам, но не выплаченные в установленные договором сроки.

Проценты выплачиваются в денежной форме: юридическим лицам — только в безналичном порядке, физическим лицам в безналичном порядке и наличными денеж­ными средствами без ограничения суммы на основании приходных (расходных) кассовых ордеров.

Проценты могут начисляться по формулам простых или слож­ных процентов. Если в договоре не указывается способ начисления процентов, то они начисляются по формуле простых процентов с использованием фиксированной процентной ставки.

Сумма процентов (дохода на депозит) зависит от суммы вклада, срока его возврата и процентной ставки. Интервал време­ни, за который начисляются проценты, называют периодом на­числения. Проценты могут выплачиваться по мере их начисления или присоединяться к сумме долга. Проценты могут быть простыми и сложными. При использовании сложных процентов их сумма по мере начисления присоединяется к основному долгу и в дальней­шем начисляется «процент на процент», что более выгодно вклад­чику (кредитору).

Простые проценты. Сумма процентных денег, выплачиваемая за год (Ir), будет равна:

Ir = i * P, (1.1)

где i — простая годовая ставка процентов;

P - первоначальная сумма вклада.

Если срок вклада составляет n лет, общая сумма процентных платежей (I) будет равна:

I = n * Ir = n * i * P.

Сложные проценты. Если проценты начисляются по постоянной сложной ставке и все периоды начисления имеют одинаковую длительность, сумма вклада с процентами (S₁), в конце первого периода составит:

S₁= Р(1 + i). (1.2)

Сумма вклада с процентами в конце второго периода будет рав­на:

S₂=S₁(1+i)= Р(1 + i)². (1.3)

Если в течение срока хранения вклада будет N одинаковых пе­риодов начисления, сумма вклада с процентами в конце срока со­ставит:

S = P(1 + i)^N (1.4)

Сумма начисленных процентов будет равна:

I = S – P = P((1 + i)^N – 1) (1.5)

Проценты по операциям начисляются банком на соответствующем лицевом счете на остаток на начало операционного дня.

Следует отметить, что в банковской практике используются три основные системы определения периодов начисления процентов. Первая система называется американская: в соответствии с этой системой база составляет 360 дней в году и 30 дней в каждом месяце. Вторая система – английская: база 365 (366) дней в году и фактическое количество дней в месяце. Третья система – европейская: база 360 дней в году и фактическое количество дней в месяце.

В целом под политикой принято понимать установленный курс, которого придерживается правительство, организация или частное лицо и который характеризуется как взвешенность суждений в управлении делами и процедурами.

На уровне конкретного банка, банковскую политику можно определить как стратегию и тактику банка в области организации и осуществления его операций и оказания услуг с целью обеспечения его рентабельности, устойчивости и ликвидности.

Основополагающим моментом при разработке банковской политики является правильная постановка цели и выбор соответствующих инструментов для ее достижения. В общем цель коммерческого банка определяется с позиции его доходности, рентабельности, ликвидности, структуры баланса и направлений деятельности. В каждом конкретном случае могут быть общие цели и частные цели, формируемые как текущие задачи. Поскольку банк является коммерческой системой, а люди в своей деятельности руководствуются собственными интересами и намерениями, то постановка целей банка осуществляется с учетом частных интересов его собственников, руководителей, персонала, а также клиентов и органов банковского надзора. Очевидно, что для собственников наиболее важная цель - развитие банка: увеличение активов, собственного капитала, числа клиентов, количества и спектра операций, а главное - рост доходов и цены акций. Управляющие банком имеют наиболее широкий спектр целей, так как они отвечают за эффективность работы банка в целом. Определяющей же их целью является рост прибыли. Для клиентов банка (кредиторов и заемщиков) цели будут различны с точки зрения получения дохода, поскольку их интересы противоположны целям банка, но они солидарны в своем желании иметь в качестве партнера надежный банк. Основная цель служащих банка - повышение уровня текущих доходов. Государство интересует, прежде всего, надежность и устойчивость банка.

Сочетание стратегических целей и оперативных задач, стратегического и текущего планирования позволяют коммерческим банкам избежать неудач, полнее реализовать свой коммерческий интерес. Ясная стратегическая ориентация дает банку импульс для развития предпринимательской деятельности.

Итак, стратегия банка представляет собой логически выстроенное описание средств, необходимых для достижения целей. А тактика банка - средства и ноу-хау, позволяющие реагировать на трудности, встречающиеся на пути к достижению целей.

Банковская политика - это обобщающее понятие, включающее ряд следующих элементов:

- депозитная политика;

- кредитная политика;

- политика в области организации расчетно-кассового обслуживания клиентов;

- процентная и валютная политика, политика по проведению отдельных банковских операций (консалтинговых, трастовых, фондовых, электронных и прочих);

- политика в области управления рисками, рентабельностью банка, персоналом [7,469].

Ценовая политика коммерческого банка представляет собой комплекс мероприятий, посредством реализации которых формируется цена определенных банковских продуктов, способствующая достижению стратегических и тактических целей коммерческого банка.

Ценовая политика в управлении банковским процентным продуктом состоит из следующих основных элементов:

1 Определение общего уровня цен на банковские услуги.

2 Ограничение диапазона возможного колебания цен.

3 Определение главных факторов ценообразования для оперативного реагирования на изменение условий рынка.

Наиболее крупными элементами политики коммерческого банка являются депозитная политика и кредитная политика. Принято считать, что наибольшее значение в работе банка имеют ставки процентов по привлеченным и заемным средствам банка, т.к. они являются ценой ресурсов, которые в дальнейшем используются банком для размещения и получения на этой основе дохода. Наибольший удельный вес в обязательствах коммерческого банка составляют депозиты. Суммы начисленных процентов по привлеченным средствам относятся на расходы банка «кассовым» методом или методом «начислений». По «кассовому» методу проценты, выплаченные по вкладам, относятся на расходы банка в день их фактической выплаты. При использовании метода «начислений» все проценты, начислен­ные в текущем месяце, не позднее последнего рабочего дня теку­щего месяца относятся на расходы банка.

Проценты по привлеченным средствам выплачиваются в соответствии с условиями соответствующего договора. В случае, когда срочный или другой вклад (иной, чем вклад до востребования) возвращается вкладчику по его требованию до истечения срока, предусмотренного договором, проценты выплачиваются в размере по ставке «до востребования», если иное не предусмотрено договором. Если вкладчик не требует возврата суммы срочного вклада по истечении его срока, договор считается продленным на условиях вклада «до востребования», если иное не предусмотрено договором. Проценты на сумму банковского вклада выплачиваются клиенту-кладчику по его требованию по истечении каждого квартала от­дельно от суммы вклада, а не востребованные в этот срок проценты увеличивают сумму вклада, на которую начисляются проценты (т.е. проценты причисляются к вкладу).

Банк не вправе оказывать предпочтение акционерам (участникам) банка перед другими клиентами банка, т.е. устанавливать для них иные, более выгодные условия привлечения средств.

Банк вправе в одностороннем порядке изменять размер процентной ставки на вклады со сроком «до востребования», если иное не предусмотрено договором. Банк не имеет права изменять ставки по срочным вкладам физических лиц в одностороннем порядке, если это не предусмотрено договором.

Источники привлечения средств неравноценны по надежности и стоимости. Средства на счетах до востребования очень подвижны и представляют для банка наименее надежный кредитный ресурс, а потому проценты по таким вкладам обычно низкие или вовсе не начисляются. Если владелец счета постоянно имеет на нем значи­тельные суммы неснижаемого остатка, целесообразно предложить ему открыть срочный вклад — клиент будет получать более высо­кий процентный доход, а банк получит в свое распоряжение более надежные кредитные ресурсы. Процентные ставки по срочным вкла­дам тем выше, чем больше срок депозита.

Привлекая средства, банк должен ориентироваться на общее состояние кредитного рынка - ставку рефинансирования, ставки межбанковского рынка. Определяя ставки по привлечению средств, банк сопоставляет их с возможными ставками размещения средств, поскольку от размера полученных банком доходов, зависит выплата процентов вкладчикам и кредиторам, а также размер прибыли са­мого банка.

Таким образом, банк как финансовый посредник при формиро­вании пассивов должен сопоставлять надежность и стоимость при­влечения денежных ресурсов из различных источников, добиваясь усиления финансового рычага и поддерживая собственную ликвид­ность.

Наличие дифференцированной шкалы процентных ставок и разнообразных форм вложений денежных средств способствует всемерному ее развитию. На таких условиях у вкладчиков имеется широкий выбор размещения денежных средств в коммерческих банках.

В банковской практике на уровень процентной ставки влияет множество факторов, основными из которых являются: условия взаимодействия спроса и предложения на банковские услуги; учетная ставка НБУ; процентная ставка по кредитам; процентная ставка по депозитам у банков - корреспондентов; надежность банка; объем операций банка; срок вклада; величина вклада; вид вклада; уровень инфляции; другие.

В основе формирования процентных ставок на банковские депозиты, прежде всего, лежит соотношение спроса и предложения на рынке капиталов, Так, если спрос на ресурсы превышает предложение - ставки растут, если предложение превышает спрос — ставки снижаются.

На уровень процентных ставок влияет и уровень инфляции. При усилении инфляции ставки растут. В связи с этим в банковской практике различают номинальные процентные ставки и реальные (скорректированные с учетом инфляции). Для предотвращения потерь от инфляции в развитых странах широко используются плавающие процентные ставки, размер которых не фиксируется на весь срок договора с банком, а пересматривается в зависимости от складывающейся на рынке экономической конъюнктуры, темпов инфляции и др.

Размер депозитных процентных ставок, порядок начисления процентов, порядок их взимания, определяются в договорах между банком и клиентом. Однако действующим законодательством определены некоторые особенности установления процентных ставок по привлекаемым вкладам и депозитам. Так, в соответствии с Законом Украины «О банках и банковской деятельности» Сберегательный банк Украины устанавливает процентные ставки по вкладам населения в пределах максимальных процентных ставок, определенных НБУ. Коммерческие банки самостоятельно устанавливают процентные ставки по своим операциям. При этом, «Правила осуществления депозитных операций для банковских депозитов», разработанные НБУ, позволяют коммерческим банкам оставить за собой право изменять процентную ставку по депозитам в соответствии с изменениями учетной ставки НБУ с соответствующим уведомлением об этом вкладчика. То есть КБ имеет право либо вообще не изменять процентную ставку, либо изменять ее на уровень изменения учетной ставки. В случае несогласия вкладчика договор может быть расторгнут согласно действующему законодательству Украины. Наработка опыта по привлечению ресурсов, постепенное увеличение объемов операций и расширение их номенклатуры показывают, что методы работы, эффективные ранее, могут привести к снижению отдачи за счет недооценки динамики некоторых параметров при их постоянно увеличивающемся количестве. Ставки и ресурсы неустойчивы, а для формирования стабильного ресурсного портфеля необходимо создание методической базы, охватывающей весь процесс управления ресурсами с расчетом их цены, исходя из влияния целевой установки ("короткие" или "длинные" деньги, объемы), и с учетом необходимого количества параметров.

Обобщенным и очень важным ориентиром рыночных ставок отечественных банков является учетная ставка Национального банка Украины. Как известно, процентная ставка по банковским кредитам объективно обусловлена макроэкономическими процессами, фазами делового цикла, ожидаемым и фактическим уровнем инфляции. Динамика процентных ставок отечественной банковской системы регулируется монетарной политикой Национального банка Украины, как кредитора последней инстанции [2, ст. 25, 27]. Внедренный с конца 2000 г. механизм рефинансирования банков Украины нацелен на стабилизацию и поддержку ликвидности банковской системы на единых условиях через проведение прогнозируемых, прозрачных операций НБУ на межбанковском рынке [4]. Для регулирования денежно-кредитного рынка и поддержки ликвидности системы, Национальный банк применяет операции на открытом рынке в виде кредитов на условиях «овернайт», краткосрочного и среднесрочного рефинансирования, предоставления стабилизационных кредитов, операции купли и продажи государственных ценных бумаг на открытом рынке. Для усиления действенности механизма рефинансирования необходимо расширение круга его участников.

В системе ставок по операциям Национального банка Украины используются учетная ставка, ставка рефинансирования во время проведения тендеров, ломбардная ставка «овернайт», ставка по размещенным депозитным сертификатам НБУ. При этом учетная ставка является самой низкой среди процентных ставок Национального банка и выступает одним из монетарных инструментов, с помощью которого устанавливается ориентир относительно стоимости привлеченных и размещенных денежных средств для субъектов денежно-кредитного рынка.

Уровень учетной ставки зависит от общего экономического положения государства, состояния денежно-кредитного рынка и, одновременно, он сориентирован на изменения тенденций макроэкономических и монетарных параметров, среди которых: потребность в денежных ресурсах в соответствии с фазой делового цикла в экономике государства; движение и миграция капитала; прогнозный и фактический уровень инфляции; средний уровень инфляции за предыдущий год; средняя учетная ставка за предыдущий год; объем денежной массы в обращении; структура прогнозных и фактически выпущенных в обращение денежных средств НБУ; процентные ставки по кредитам и депозитам банков; процентные ставки на межбанковском рынке кредитных ресурсов.

При определении учетной ставки Национальным банком Украины учитывается также социально-экономическая и общественно-политическая ситуация в государстве, инфляционные и девальвационные ожидания и тому подобное. Базовой ставкой для расчета является средняя процентная ставка, которая используется центральными банками стран Европы во время осуществления рефинансирования своих коммерческих банков. При установлении учетной ставки Национального банка Украины обеспечивается реальный ее уровень относительно уровня инфляции, учитывается зависимость стоимости денег от уровня потребительских цен и уровня реального валового внутреннего продукта. Одному проценту роста инфляции может отвечать 1—1,5% роста учетной ставки, а одному проценту снижения темпов реального валового внутреннего продукта — снижения учетной ставки на 0,5%.

Таким образом, роль ценовой политики в работе коммерческого банка заключается в том, что от уровня ее обоснованности и эффективности в сложившихся условиях зависят:

- реализация стратегии банка;

- перспективы привлечения клиентов;

- безубыточность деятельности;

- ликвидность и платежеспособность банка;

- такие показатели эффективности деятельности банка как процентная маржа, спрэд, величины процентной прибыли;

- конкурентоспособность коммерческого банка, которая проявляется в его рейтинге;

- репутация банка.

1.2 Методы формирования процентных ставок

В современном банковском деле рассматривается проблема распределения ресурсов и определения цен, которые не только обеспечивают достаточную прибыльность, но и поддерживают финансовую стабильность банка, его постепенное развитие в направлении стратегических целей. Формирование концептуальных основ управления финансовой деятельностью кредитных учреждений на современном этапе развития банковской системы Украины остается актуальной научной и практической проблемой.

В международной практике самым эффективным подходом к управлению банковскими финансами признана скоординированная процентная политика, благодаря которой банк может выжить в конкурентной среде. По мнению Дж. Синки, «значительные колебания ставок процентов в течение прошлой четверти века сделали управление гэпом критической долей банковского управления финансами в целом. В то же время сложно создать интегрированную теорию банковской фирмы, которая одновременно охватывала бы управление ликвидностью, выбор портфеля активов, политику ценообразования» [15].

Для управления ценой процентного банковского продукта необходимо определение критериев ее оптимизации, изучения взаимосвязи системы показателей финансового состояния банка, разработка стратегии, которая обеспечивает равновесие между прибыльностью, ликвидностью, финансовой устойчивостью и банковскими рисками. Кроме того, управление ценой привлеченных и размещенных ресурсов нуждается в изучении и сегментации финансового рынка, качественной и количественной оценки платежеспособного спроса на банковские услуги, оптимизации ассортиментной политики банка, определения желаемого места среди сегментов ресурсного рынка и стимулирования развития соответствующих операций.

Анализ главных существующих ценовых банковских стратегий может быть представлен в следующей классификации:

• по методу средних расходов плюс прибыль;

• на базе анализа безубыточности и обеспечения целевой прибыли;

• на основе ощутимой ценности продукта;

• переменное ценообразование;

• ценообразование проникновения на рынок;

• на базе взаимоотношений с клиентурой;

• исходя из уровня текущих рыночных ставок.

В отечественной и зарубежной научной литературе рассматриваются способы расчетов и оценки ставок по привлеченным ресурсам, которые можно сгруппировать по определенным признакам:

1) расчеты, ориентированные на определение ставок по сложившемуся уровню затрат банка на приобретение ресурсов и желаемому уровню прибыли (затратные методики);

2) установление ставок на основе сопоставления рентабельности по различным источникам привлекаемых средств (метод сравнительной рентабельности);

3) установление ставки исходя из необходимости привлечения дополнительных средств с оценкой изменения дополнительных издержек и предельной величины (нормы) дополнительной прибыли (метод предельных издержек);

4) определение ставок исходя из сложившегося их уровня на рынке, а также динамики спроса и предложения (конъюнктурные или рыночные оценки);

5) определение ставок по привлекаемым ресурсам исходя из сложившегося уровня ставок по активным операциям и оценки приемлемости получаемой маржи либо по средневзвешенным показателям пассивов и активов, либо путем оценки маржи по конкретным пассивным и активным операциям (методы сопоставления получаемой маржи и необходимого ее уровня);