merged_document[1]

Источникиабсолютногопреимуществафирм-старожиловпоиздержкам:

•Доступк болеедешевымисточникамсырья

•Специфическиер сурсыи инновации

•Опытфункционированияотрасли(learning-by-doing)

(вертикальнаяось: AC,горизонтальная– Q;криваявверху–начальноезначениесреднихиздержек,

внизу–послеопределенноговременифункционированияотрасли)

Первыйэкономическийпример–К. Эрроу(1962)в авиастроении

В 1970егг. анализкривыхобученияв различныхотрасляхпромышленностиблагодаряBoston

Consulting Group

Формальноевыражениеэффекта–т.н. законраспределенияХендриксона

C(t)=C(0)N-k

Относительныепреимуществиздержках.

Старыефирмыпроизводятбольшийобъемвыпуска, чемможетосвоитьпотенциальный конкурент, поэтомудажеприодинаковойтехнологиипроизводства(одинаковойфункцииздержек) –

издержкинаединицувыпуска фирмы-старожиланиже, чему потенциальногок нкурента.

25. Стратегические рыночные барьеры: понятие, виды и эмпирические примеры

Плюс все о рыночных барьерах из предыдущего билета.

•Лимитирующее ценообразование

•Дополнительные инвестиции в оборудование

•Дифференциация продукта

•Долгосрочные контракты с работниками, поставщиками и дилерами

Лимитирующее ценообразование

Стратегия лимитирующего ценообразования особенно эффективна в случае абсолютного преимущества у фирмы-старожила по средним издержкам: цену нужно установить на уровне,

немного меньшим средних издержек фирмы-новичка, но превышающем величину средних издержек

старожила

(трудно реализовать на практике!)

Дополнительные инвестиции в оборудование

Фирма-старожил сознательно идет на создание незагруженных мощностей и рост

невозвратных издержек, чтобы при попытке входа задействовать имеющиеся мощности и заполнить рынок до предела.

Тем самым посылается сигнал потенциальным новичкам об агрессивной реакции на попытку

входа (credible commitment)

Дифференциация продукта

Лишение потенциальных новичков ниши на рынке путем выпуска значительного числа

товаров-субститутов

Рискованная стратегия (ввиду возможного каннибализма торговых марок одной фирмы!), успех которой зависит от эффекта разнообразия (economies of scope): совокупная выручка растет быстрее издержек, связанных с расширением продуктовой линейки

Важное значение имеет также положительный внешний эффект рекламы: растут продажи не только конкретной марки и других товаров фирмы-старожила

26. Демография фирм: основные используемые показатели и закономерности их динамики

Используются 4 показателя:

норма входа – число новых фирм за период t по отношению к общему количеству фирм на рынке на конец периода t-1

норма проникновения – объем продаж новичков в совокупном объеме продаж

норма выхода – число фирм, покинувших рынок за период t, к общему количеству фирм на конец периода t-1

чистая норма входа = норма входа – норма выхода

Чистая норма входа, как правило, на порядок меньше норм входа и выхода

Чистая норма входа, т.е. увеличение рынка, формируется главным образом за счет молодых фирм(для них характерны самые высокие темпы роста выручки и нормы выхода)

Наблюдаются высокие коэффициенты корреляции между нормой входа и выхода

Молодые фирмы заметно отстают в размерах от старожилов (разрыв в размерах – тоже косвенная оценка барьеров входа); от 20 до 40% компаний выходят в первые два года существоваания

27. Состязательные рынки: понятие и соотношение с другими рыночными структурами

Состязательные (соревновательные, квази-конкурентные, англ. contestable) рынки предполагают:

•отсутствие лояльности потребителей к товарной марке (основной параметр спроса

– цена);

•отсутствие невозвратных издержек, связанных с входом, т.е. нулевые барьеры входа

•наличие крупных компаний •

жесткость цен, особенно в сторону снижения

По рыночной структуре напоминают олигополию, а по результату конкурентного взаимодействия – совершенную конкуренцию

Правило ценообразования P = AC (если одна фирма), P = MC (если число фирм более 1)

Идеальная стратегия для фирм-новичков:

Hit-and-run strategy (“вошел с низкой ценой – заработал, что смог – быстро покинул рынок”)

Наиболее распространенный пример – пассажирские авиаперевозки

(самолеты можно сравнительно легко переставлять на обслуживание новых маршрутов и закрывать невыгодные направления)

Другие примеры состязательных рынков не находят практического подтверждения

33. Показатели рыночной концентрации (дисперсия рыночных долей, коэффициенты энтропии) и рыночной власти (индекс Бэйна, q Тобина)

Высокаярыночнаяконцентрацияневсегдагарантируетзначительнуюрыночнуювластьфирмам-

лидерам (например, состязательныерынки, гдеведущиефирмыуязвимыпоотношениюк новичкам,

которыеиспользуюстратегиюhit-and-run ). Концентрация≠ монополизаци я.

Показателиконцентрации:

•индексыконцентрациCиR-3, CR-4, CR-8

суммарыночныхдолей(рыночнаядолядоляпроизводствафирмыв общемобъемевыпуска отрасли) крупнейшихпродавцоврынка; измеряетсяв доляхили%

дляиндексаCR-3:неконцентрированнрынокй(CR-3 < 45%),умеренноконцентрированный(от

45до70%)и высококонцентрированный(CR-3 > 70%)

несовершенен: каквыбиратьколичествокрупныхфирм? плюсискажения:одинлидерможет владетьбольшейчастьюрынкас незначимымидолямиу всехостальн. фирм

•индексГерфиндаля-Хиршмана

суммаквадратовдолейвсехфирм, действующихнарынке

,значениямогутбытьвыраженыдоляхили%

вдолях0,01 < HHI≤ 1,в процентах100 < HHI≤ 10 000

низкаяконцентрация(менее1000),средняя(1000-2000),высокая(2000-10 000)

•коэффициентотносительнойконцентрации

o В - долякрупнейшихфирмв общемчислефирмнарынке

oА - ихдоляпродаж

овоздействиикрупнейшихфирмнарынокможноговорить, когдаобъемихпродажминимум

20%совокупноговыпуска К > 1 –рынокс относительноневысокойконцентрацией

K≤ 1 –высокаястепеньконцентрации

•дисперсиярыночныхдолейфирм

отклонениерыночныхдолейфирмотсреднегоразмеракомпании

, где - средняярыночнаядоля,

N –количествофирм

можетприниматьлюбыезначения; чембольшевеличинадисперсии, темболеенеравномерным и, следовательно, болееконцентрированнымявляетсярынок

•индексБейна

отношениеприбыли(чистогодохода) фирмык стоимостиееактивов(собственномукапиталу компании), показываетотдачуоткаждойинвестированнойпроизводстводенежнойединицы

, r индекс– Бэйна, в %

еслииндексБэйнадляданнойфирмыилирынкапревышаетконкурентнуюнормудоходности(в

идеалеравнуюилиприближающуюсяк нулю), значит, естьпричинытого, чтодоп. доходность инвестицийнеуравниваетсядолгосрочномпериоде=>рынокНЕявляетсясовершенноконкурентным

чембольшезначение(бываетот10до35%),темсильнеестепеньвлиянияфирмынарынок, тем слабееконкуренциянарынке

Капитал=уставныйкапитал+взносы уставныйкапитал+нераспределеннаяприбыль

прошлыхлет.

Основнойнедостатокэкономическаяприбыльфирмы(отличаетсяотбухгалтерскойна нормальнуюприбыль, а тамиздержкиупущенныхвозможностей(opportunity cost),чембольшефирма,

темсложнеепосчитать). Такчтосейчасэкономическаяприбыльзамененанабухгалтерскую.

•индексТобина(qТобина)

отношениерыночной(внешней, биржевой) стоимостиактивовфирмык внутреннейстоимостиее активов(восстановительнойстоимости)

, гдеq –индексТобина внутренняястоимостьактивовпоказываетальтернативныеиздержкивозмещенияфакторов

производстваданныймоментдляданногоспособапримененияресурсов; дляконкурентногорынка рыночнаяи восстановительнаясовпадают, q = 1

есливнешняяпревышаетвнутреннюю, q > 1,в долгосрочномпериодефирмаполучит положительнуюприбыль=>обладаетопределеннойрын. властью;

чембольшеq,тембольшемонополизация

q < 1 –фирманаходитсянагранибанкротстваилиблизкак вытеснениюрынка q = 1 –состязательныйрынок

29. Элементы теории игр в анализе стратегического взаимодействия фирм: типология игр, доминирующие и доминируемые стратегии

фон Нейман Дж., Моргенштерн О. Теория игр и экономическое поведение (1944)

Основные понятия:

Множество заинтересованных сторон – игроки

Возможные действия игроков – стратегии, или ходы

Интересы сторон – платёжные функции, выигрыши

(Как правило, отображаются с помощью платёжных матриц)

Типология игр

взависимости от переговорных возможностей:

•кооперативные (существуют соглашения между игроками)

•некооперативные

по кратности взаимодействия

•однократные • повторяющиеся

взависимости от свойств выигрышей

•с ненулевой суммой

•с нулевой суммой

Игры часто представляют в матричной форме. Простейший вариант – биматричные игры.

Пример: На рынке функционируют два магазина S1 и S2. Они могут торговать по

“нормальным” (НЦ) и “завышенным” ценам (ЗЦ).

Платежная матрица S1 – S2

Доминирующие стратегии в игре S1-S2:

Для S1: исходы при НЦ лучше, чем при ВЦ, так как (30;400)>(-50;200)

Для S2: исходы при НЦ также лучше, чем при ВЦ, так как (30;300)>(-100;200)

Решение игры (по Нэшу) – назначение нормальных цен, т.е. (30;30), равновесие по Парето –

(200;200), т.е. сговор и назначение высоких цен

Поиск доминирующей стратегии соответствует правилу максимина (минимакса), это и есть равновесие по Нэшу

Но:

•решениеигрыневсегдасуществуетчистыхстратегиях, поэтомуиспользуютсякомбинации

чистыхстратегий(такназываемые смешанныестратегии ), т.е. в условияхповторяющихсяигр

(repeated games)частотаповторатехилииныхчистыхстратегий;

•встречаютсяигрыбезравновесногоисхода(игра“семейныйспор”)