Ekonomika_metallurgii_Zadanie / Статьи по проблемам экономики металлургии / Периодика по проблемам металлургии / Буданов 2006 Оценка эффективности производства и прогнозирование налоговых поступлений

Таблица 1

Соотношение между направлениями использования денежных средств по отраслям промышленности в 2003 г.

Непосредственно не связанными с технологической эффективностью производства и конъюнктурой на рынках продукции процессами могут быть объяснены многие экономические явления, включая изменение параметров бизнеса и ценовых пропорций на товарных рынках. Так, в металлургии можно отметить убыточность производства и даже банкротство предприятий, считающихся отраслевыми лидерами, резкие колебания цен на отдельные виды продукции, стабильные производственные параметры убыточных предприятий и спад выпуска продукции на формально высокорентабельных производствах и т.д. Экономический рост 2000-х годов, резкое улучшение отчетных показателей предприятий, произошли в рамках сложившегося производственного и кадрового потенциалов, фактически без существенных инвестиционных вложений, но при значительных изменениях систем управления [5].

Формирование и использование финансово-экономических результатов является комплексным процессом. Эти результаты зависят не только от того, насколько эффективно организовано производство, но и от итогов операционной и внепроизводственной деятельности. Важное значение для управления финансово-экономическими параметрами предприятия имеет существующая система контроля над бизнесом со стороны государства, акционеров, менеджеров. Тем самым обеспечивается предсказуемость процесса распределения доходов, отражающего внутренние противоречия экономических интересов участников бизнеса. В 2000-2006 гг., в отличие от 1990-х годов, конфликт в распределении доходов уже не приводит к резким

333

изменениям отдельных параметров бизнеса. Анализ факторов, определяющих экономические результаты производства, представляет интерес не только как экзогенный процесс, влияющий на бизнес, но и как составная часть (эндогенная система) реализации финансовоэкономической политики компании.

Исследование закономерностей формирования финансовоэкономических результатов бизнеса во многом определяется характером решаемых задач. К числу важнейших задач относится выполнение обязательств бизнеса перед обществом. Подчеркнем, что наиболее полно результаты деятельности компаний получают отражение в системе налоговой отчетности [2]. В данном случае налоги рассматриваются как внешняя результирующая составляющая деятельности, одна из форм общественного признания успехов экономического развития предприятий. Кроме того, специфика предмета исследования определяется следующими моментами:

•налоги – существенный элемент взаимоотношений государства и бизнеса, характер которых определяется процессами на региональном и федеральном уровне;

•налоговая оптимизация является значимым элементом фи- нансово-экономической политики компании, объективной, но рискованной сферой управления бизнесом;

•от прогнозируемости налоговых платежей зависит система выполнения обязательств предприятия перед государством и государственных обязательств перед гражданами.

Аналитическое планирование основано на исследовании факторов, влияющих на формирование налогооблагаемых баз и на осуще-

ствление налоговых выплат. По роли определенных групп показателей в системе принятия управленческих решений, влияющих на формированиеплананалоговых платежей, условно можно выделить:

•неуправляемые параметры (налоговые ставки) и экзогенные управляющие параметры (внешние, описываемые конъюнктурой рынка);

•управляемые параметры (производственная программа, план реализации продукции, план пополнения оборотных средств);

•результирующие параметры (налогооблагаемые базы, вклю-

чая прибыль, фонд оплаты труда, имущество и другие характеристики налоговой нагрузки).

Методический подход к налоговому планированию аналитическим способом предполагает последовательную систему расчетов с использованием методов экстраполяционного, ситуационного и факторного анализа (табл. 2).

334

Таблица 2

Цели и задачи экстраполяционного, ситуационного и факторного анализа

Расчет носит уточняющий характер, обеспечивая необходимую точность планируемых параметров.

•На предварительном этапе оценивается фоновый и сезонный уровень, а также динамика налоговых платежей в рамках сложившихся тенденций. Данные, характеризующие динамику налоговых выплат, должны быть приведены к сопоставимому виду. Для этого осуществляется корректировка отчетных показателей в соответствии с величиной фондарабочеговремени, инфляционнымипроцессами вэкономике.

•Результаты анализа трендов показателей уточняются в процессе событийного анализа изменений планового периода. Событийный анализ включает корректировку данных на изменения, определяемые налоговым законодательством и процессы по реструктуризации бизнеса (в том числе оптимизации налоговой нагрузки и штрафные санкции). Корректировка выпадающих значений (точек) обеспечивает уточнение общей тенденции налоговыхвыплат вотчетномпериоде.

•На заключительном этапе предварительные данные оцениваются на основе факторного анализа, учитывающего систему взаимосвязи бизнес-процессов и возможное изменение вели-

чины налогооблагаемых баз по отдельным видам налогов. Комбинирование элементов различных подходов к оценке возможностей реализации целей бизнеса способствует решению плановых задач определения налогооблагаемой базы для различного типа предприятий. При этом следует учитывать, что возможности финансовой политики предприятий ограничены, что и создает коридор про-

335

гнозных решений, требующий индивидуальной оценки. Эта предварительная прогнозная оценка для многих предприятий требует уточнения по результатам специального анализа, что и подтверждается системой расчетов финансово-экономических показателейвметаллургии.

Общеотраслевая динамика в металлургическом комплексе.

Экстраполяция налоговых платежей по металлургическому комплексу в целом за 2001-2003 гг. с проведением постпрогнозного анализа по данным за 2004-2005 гг. указывает на возможность использования прогнозов на основе трендов. Сложившаяся тенденция, описываемая полинормальным распределением, на 92,7% объясняет изменения величины налоговых выплат в течение данного периода. Достаточно высокая степень тесноты связи и при построении линейных временных трендов по основным видам налогов. Анализ данных о ежеквартальных налоговых выплатах за 2001-2003 гг., скорректированных на основе ситуационного анализа, показал, что динамика налоговых выплат носит устойчивый характер:

•о наличии устойчивого тренда налоговых выплат свидетельствуют высокие коэффициенты корреляции данных трендов и выплат по основным видам налогов. Так, по НДПИ – 0,98, по ЕСН – 0,88, по НДС – 0,85, по налогу на прибыль – 0,81, а в целом по всей совокупности платежей – 0,88;

•вариация параметров налоговых платежей за анализируемый

период уменьшилась в 1,5-2 раза, что отразилось на повышении точности трендовых оценок.

Проблема интерпретации результатов анализа, выявившего наличие тренда налоговых выплат, предполагает проверку нескольких гипотез. В частности, тренд мог быть обусловлен влиянием комплексного воздействия на данный параметр (например, стал результатом непосредственного управления). Определенные ожидания, как со стороны налоговых органов, так и со стороны управляющих структур предприятия, могли обеспечить закономерное получение данного результата. На выполнение ожиданий могли оказать влияние благоприятные изменения во внешней среде, наличие на предприятиях резервов, ранее скрытых от налогообложения. Особо следует подчеркнуть, что тенденция оценивалась по фактическим выплатам, а не по сопоставимым данным по налоговым начислениям. При этом на протяжении 2001-2005 гг. налоговое законодательство неоднократно корректировалось (изменились принципы налогообложения, налоговые ставки и предоставляемые льготы). На уровень налоговых выплат оказывали влияние изменения уровня инфляции в стране, курса рубля по отношению к другим валютам, монетизация

336

расчетов в экономике и другие факторы. При ретропрогнозных оценках 2004 г. отмечено существенное отклонение в динамике налоговых платежей по итогам 2-го квартала, что корреспондирует со временем реформирования налоговых органов страны. Однако, даже в том случае, если динамика платежей была обусловлена выполнением плановых заданий, вопрос о первопричинах, о факторах, обеспечивающих формирование доходов, необходимых для осуществления выплат, сохраняется.

В процессе анализа проверялась гипотеза о том, что временной тренд был обусловлен доминирующим влиянием факторов с аналогичной тенденцией. В качестве основы анализа использовались данные о производственно-экономической деятельности, о состоянии рынка ресурсов и продукции металлургии. Общая относительно равномерная динамика макроэкономической ситуации в России и ситуации на мировом рынке металлопродукции (благоприятная для планирования налоговых выплат) теоретически должна была бы обеспечить адекватные изменения налоговых платежей металлургических предприятий. В экономике наблюдался устойчивый экономический рост, снижение инфляции, стабилизация курса рубля, предсказуемое поведение тарифов на продукцию естественных монополий, рост реальной заработной платы и т.д. В этих условиях основные показатели развития металлургического производства также характеризовались как стабильные. Вариация основных показателей выпуска продукции уменьшилась, и в 2004-2005 гг. общеотраслевое производство носит стабильный характер (табл. 3)2.

Таблица 3

Вариация основных показателей выпуска продукции в 1999-2005 гг.

2 Оценка устойчивости параметров, влияющих на динамику налоговых начислений, осуществлялась на основе расчета вариации показателей. Учитывая специфику планирования показателей предприятия, расчет проводился по формуле:

ν = (max (Xi) – min (Xi))/ Xs,

где Xi – значение параметра в i-й период, Xs – среднее значение параметра X. Это позволяет определить предельную величину погрешности плановых расчетов для отчетного периода при определениизначенийпоказателей, формирующихналогооблагаемыебазыпредприятий.

337

Устойчивость производственно-экономической деятельности определяется стабильностью технологических пропорций, детерминирующих соотношение объема добычи ресурсов, выпуска промежуточной и конечной продукции, а также возможностью использования малоэффективных мощностей при благоприятной ценовой конъюнктуре (для ограниченной группы предприятий).

При этом следует учитывать продолжительность календарного периода времени, с которой связаны различия в динамике помесячного выпуска продукции (вариация 10%). Так, минимальные объемы производства характерны для февраля, а максимальные – для месяцев продолжительностью в 31 день. Кроме того, имеют место сезонные колебания выпуска отдельных видов металла (трубное производство) и изменения остатка готовой продукции на складах.

Экономические параметры металлургии непосредственно связаны с фактором цен. В ценовой динамике выделяются единовременные, существенные изменения цен (табл. 4).

Таблица 4

Вариация темпов роста цен на продукцию по подотраслям в 1999-2003 гг.

Интенсивность роста цен и изменение соотношения цен по отдельным видам металлопродукции были чрезвычайно высокими. Это было связано, прежде всего, с изменением мирового уровня цен и процессом приведения структуры внутриотраслевых цен к мировому уровню. В частности, на протяжении 1999-2005 гг. единовременные скачки цен отмечаются в январе – феврале, а в 2004-2005 гг. – и в апре- ле-мае. Это связано с корректировкой уровня цен на новый период (ожидание пересмотра цен на услуги естественных монополий), а также с динамикой мировых цен3.

В рамках технологических пропорций взаимосвязи изменений ценовой динамики постепенно принимают устойчивый характер, определяемый процессом выравнивания внутренних и мировых цен.

3 В соответствии с общемировой практикой заключения цен в марте по итогам тендеров на поставки.

338

Если в 1999-2001 гг. наблюдались значительные диспропорции в изменении цен на отдельные виды металлопродукции, то после 2003 г. в металлургии проводится согласованная ценовая политика, завершившаяся к 2005 г. сбалансированной динамикой изменения ценовых пропорций. Как правило, опережающий рост цен на отдельные виды проката (заготовки, слябы в 2004 г.) приводил к насыщению рынка и, в дальнейшем, – к устранению ценовых перекосов. Цены на остальные виды металлопродукции приводились в соответствие со сложившимся уровнемэффективностипереработки ресурсов (табл. 5).

Таблица 5

Соотношение темпов роста цен на продукцию по подотраслям в 2003-2004 гг.

Несомненно, что в условиях крупномасштабных изменений цен на металлопродукцию, изменения по отдельным сортаментным группам не оказывали существенного влияния на динамику прибыли и эффективности производства. Динамика цен на металл определялась изменением ситуации на отечественном и мировом рынке, то есть аккумулировала наиболее существенные процессы в финансо- во-экономической области, налоговом законодательстве.

Таким образом, в качестве главного фактора, определяющего динамику налоговых выплат, можно выделить изменение цен на металлопродукцию (рисунок).

339

Тенденция роста цен на металл оказывает непосредственное влияние на динамику НДС и налога на прибыль. В то же время, связь изменения цен с выплатой ЕСН и НДПИ зависит от значительного числа факторов, связанных с финансово-экономической политикой компании, а, следовательно, носит опосредованный характер.

Динамика показателей предприятий металлургического ком-

плекса. Специфика большинства предприятий металлургии, отличающихся инерционностью производственных процессов и длительным периодом обращения продукции, упрощает план-прогноз налогооблагаемых баз в части следующих показателей:

•параметров производства, определяемых наличием мощностей, собственного и сопряженного ресурсного обеспечения, системой долгосрочных договоров;

•параметров ресурсоемкости, так как уровень расходов ресурсов в части обеспечения производственной программы пре-

допределен техническим уровнем производства. Информация по планированию производственной деятельности

может корректироваться в соответствии с результатами инвестиционной деятельности базового периода.

Финансово-экономическая деятельность находится под влиянием рыночной конъюнктуры, а следовательно, предполагает дополнительный учет экзогенных факторов:

•цен на закупаемую и реализуемую предприятием продукцию;

•курсовой политики государства, которая предопределяет эффективность внешнеторговых операций.

Очевидно, что формализация всех внешних и внутренних для

бизнеса процессов, обеспечивающих формирование товарной продукции и прибыли предприятия, технически невозможна. В лучшем случае речь идет о влиянии отдельных факторов (прежде всего, конъюнктуры цен) при сохранении всех остальных условий производства и реализации продукции неизменными. При наличии доминирующего для всех предприятий внешнего фактора (цен) наблюдаются различия в трендах налоговых выплат по предприятиям, как совпадающих, так и не совпадающих с динамикой цен. В данном случае следует отметить, что в связи с наличием интегрированных структур в металлургии, активно использующих внутриотраслевую кооперацию и систему внешнеторговых операций, данные факторы не могут носить, безусловно, экзогенного характера для бизнеса в целом. Во многом это отражается на процессе формирования экономических результатов производства отдельных предприятий.

340

Для анализа использовались данные о производственно-экономи- ческой деятельности 29-ти металлургических предприятий [4] с выделением группы из 19-ти наиболее крупных заводов, публикующих данные финансовой отчетности [6]. В процессе анализа было установлено, что существуют значительные отличия динамики результирующих показателей металлургических предприятий, налоговых выплат от среднеотраслевых трендов. Индивидуальные тренды также отсутствуют у большинства предприятий. Таким образом, было установлено, что упрощенная система экстраполяционных расчетов по металлургии в целом не обеспечивает точности результатов по отдельным предприятиям. Как показывают результаты анализа, общий тренд по отрасли формируется параметрами трех наиболее крупных предприятий (Северсталь, Новолипецкий и Магнитогорский металлургические комбинаты). Для большинства металлургических предприятий характерна произвольность осуществления налоговых платежей в течение года. По 15-ти из 19-ти рассмотренных предприятий отсутствуют устойчивые тренды налоговых выплат, и только по 4-м предприятиям можно определить тренд после проведения ситуационного анализа (методом сглаживания). В частности путем разделения выпадающих значений отдельных налогов на равномерные платежи в течение года. Из данных ретроспективного анализа показателей за 2002-2004 гг. можно сделать вывод о возможности группировки (показателей и предприятий) на три основных группы. Показатели группируются в соответствии со степенью вариации значений, то есть их устойчивостью и надежностью для плановых расчетов. Соответственно, это отражает тип финансовоэкономической политики отдельных групп предприятий (табл. 6).

К первой, наиболее устойчивой группе параметров, относятся показатели, характеризующие производственный потенциал предприятия, включая:

•численностьзанятыхнапредприятии(вариациянеболее3%);

•технологические коэффициенты затрат в основных производствах (вариация около 3%);

•производственные мощности предприятия, оцененные по

мощности основного технологического оборудования, в данный период времени существенно не изменялись.

Для данных параметров характерны единовременные изменения, вызываемые процессами реструктуризации бизнеса или осуществлением инвестиционных проектов. Как правило, изменения могут быть предусмотрены в процессе планирования, так как требуют значительной подготовительной работы. На основе данных предшест-

341