Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:

Учебник учет в банках

.pdf
Скачиваний:
36
Добавлен:
22.03.2015
Размер:
4.15 Mб
Скачать

Облікові періоди не збігаються з періодами грошових потоків

Під час розрахунку ефективної ставки відсотка за цінними паперами, придбаними між датами сплати купона, слід урахувати, що перший період коротший за всі інші.

Приклад. Борговий ЦП з накопиченими на час придбання процентами.

Номінал — 12 000 грн. Дисконт — 1000 грн.

Номінальна ставка — 12 % річних (1 % за місяць). Строк обігу — 6 міс. (з 01.01 до 01.07). Погашення — купон (один раз на квартал);

основна сума — 6000 грн щокварталу.

ЦП придбано 15.01 → Накопичені проценти становлять: 12000 · 1 % · 0,5 міс. = 60.

Побудуємо графік потоків коштів

Період

0

1

2

3

4

5

6

 

 

 

 

 

 

 

 

Тривалість

0

15/30

45/30

75/30

105/30

135/30

165/30

періоду, днів

 

 

 

 

 

 

 

Грошові

–11 060

0

0

6360

0

0

6180

потоки

 

 

 

 

 

 

 

Розрахуємо ефективну ставку за рівнянням:

11 060 = 6360 / (1 + іеф)75/30 + 6180 / (1 + iеф)165/30

іеф = 3,236642850 % (місячна).

91

Побудуємо графік обліку фінансового інструменту:

 

 

Балансова

Визнання процентів

 

Потік коштів

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Балансова

 

 

Період

вартість

 

 

 

 

 

пога-

 

 

 

 

 

нарахо-

аморти-

 

 

 

 

вартість на

Дохідність

 

на початок

 

сплата

 

шення

 

 

 

 

усього

вані

зація

 

 

усього

кінець періоду

 

 

 

періоду

процентів

 

основної

 

 

 

 

 

 

проценти

дисконту

 

 

суми

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1

2

3

4

5

 

6

 

7

8

9

 

 

 

гр. 1 · іеф

N · іn

гр. 2 – гр. 3

 

 

 

 

гр. 5 + гр. 6

гр. 1 + гр. 2 – гр. 7

гр. 2 / гр. 1

 

0

11 000,00

 

60,00

 

 

 

 

 

 

11060,00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1

11 060,00

177,56*

60,00

117,56

0,00

 

0,00

 

0,00

11237,56

0,0160543

92

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2

11 237,56

363,72

120,00

243,72

0,00

 

0,00

 

0,00

11601,28

0,0323664

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3

11 601,28

375,49

120,00

255,49

360,00

 

6000,00

 

6360,00

5616,77

0,0323664

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4

5616,77

181,79

60,00

121,79

0,00

 

0,00

 

0,00

5798,57

0,0323664

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5

5798,57

187,68

60,00

127,68

0,00

 

0,00

 

0,00

5986,25

0,0323664

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6

5986,25

193,75

60,00

133,75

180,00

 

6000,00

 

6180,00

0,00

0,0323664

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Усього

 

1480,00

540,00

1000,00

540,00

 

12 000,00

 

12 540,00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*177,56 = 11 060 · (1 + 0,0323664285)15/30 – 11 060 = 11 060 · ((1 + 0,0323664285)15/30 – 1).

92

Нерівні облікові періоди не збігаються з періодами грошових потоків

Приклад.

Основна сума — 10 000 грн. Комісія (отримана) — 200 грн.

Номінальна ставка (проста) — 12 % річна (1 % за місяць). Строк — 6 міс.

Видача кредиту — 10.01.2005 р. Погашення кредиту — 10.07.2005 р. База нарахування процентів — факт/факт.

Період нарахування — 10-го та в кінці місяця. Сплата процентів — 10-го числа кожного місяця.

Побудуємо графік потоків коштів

Дата

Кількість днів

Грошовий потік

 

 

 

10.01.2005

 

–9800

 

 

 

31.01.2005

21

0

 

 

 

10.02.2005

10

101,92

 

 

 

28.02.2005

18

0

 

 

 

10.03.2005

10

92,05

 

 

 

31.03.2005

21

0

 

 

 

10.04.2005

10

101,92

 

 

 

30.04.2005

20

0

 

 

 

10.05.2005

10

98,63

 

 

 

31.05.2005

21

0

 

 

 

10.06.2005

10

101,92

 

 

 

30.06.2005

20

0

 

 

 

09.07.2005

9

10 095,34

 

 

 

Усього

180

 

 

 

 

Ефективна ставка (XIRR) — іеф = 17,5149668 % (річна).

93

Побудуємо графік обліку фінансового інструменту:

 

 

Амортизо-

Визнання доходів

Грошові потоки

Амортизо-

Сума очі-

Дохідність

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Період

вана собі-

Усього

нараху-

аморти-

 

 

проценти

вана собі-

куваного

 

 

Днів у

 

вартість на

вання

зація

усього

номінал

вартість на

відшкоду-

за період

за рік

періоді

 

 

початок

(клас 6)

доходу

дисконту

нарахова-

кінець

вання

 

 

 

періоду

 

(***8)

(***6)

 

 

ні

періоду

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

 

 

9n–1

гр. 2 ×

N · in

гр. 3 –

гр. 7 + гр. 8

Nпогаш

Прсплач

гр. 2 + гр. 4 +

PV

гр. 3 / гр. 2

(1 +

 

 

 

 

× iеф

 

– гр. 4

 

 

 

+ гр. 5 – гр. 6

 

 

+ гр. 11)365/дн– 1

 

 

31.01

9800,00

91,42*

69,04

22,38

0,00

0

0,00

9891,42

9891,42

0,009329

0,1751497

21

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.02

9891,42

43,83

32,88

10,96

101,92

0

101,92

9833,34

9833,34

0,004432

0,1751497

10

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

28.02

9833,34

78,58

59,18

19,40

0,00

0

0,00

9911,92

9911,92

0,007991

0,1751497

18

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

94

10.03

9911,92

43,93

32,88

11,05

92,05

0

92,05

9863,79

9863,79

0,004432

0,1751497

10

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.03

9863,79

92,02

69,04

22,98

0,00

0

0,00

9955,81

9955,81

0,009329

0,1751497

21

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.04

9955,81

44,12

32,88

11,24

101,92

0

101,92

9898,01

9898,01

0,004432

0,1751497

10

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

30.04

9898,01

87,92

65,75

22,17

0,00

0

0,00

9985,93

9985,93

0,008883

0,1751497

20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.05

9985,93

44,25

32,88

11,38

98,63

0

98,63

9931,56

9931,56

0,004432

0,1751497

10

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.05

9931,56

92,65

69,04

23,61

0,00

0

0,00

10024,21

10024,21

0,009329

0,1751497

21

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10.06

10024,21

44,42

32,88

11,55

101,92

0

101,92

9966,71

9966,71

0,004432

0,1751497

10

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

30.06

9966,71

88,53

65,75

22,78

0,00

0

0,00

10055,25

10055,25

0,008883

0,1751497

20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

09.07

10055,25

40,10

29,59

10,51

10095,34

10000

95,34

0,00

0,00

0,003988

0,1751497

9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Усього

 

791,78

591,78

200,00

10591,78

10000

591,78

 

 

 

 

180

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

* 91,42 = 9800 · [(1 + іеф)21/365 – 1]

94

Сальдо рахунків матиме вигляд:

 

 

Неамортизований

Нараховані

Балансова

Період

Номінал

вартість

дисконт

проценти

 

 

накінецьперіоду

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.01.2005

10 000

177,62

69,04

9891,42

 

 

 

 

 

10.02.2005

10 000

166,66

0,00

9833,34

 

 

 

 

 

28.02.2005

10 000

147,26

59,18

9911,92

 

 

 

 

 

10.03.2005

10 000

136,21

0,00

9863,79

 

 

 

 

 

31.03.2005

10 000

113,23

69,04

9955,81

 

 

 

 

 

10.04.2005

10 000

101,99

0,00

9898,01

 

 

 

 

 

30.04.2005

10 000

79,82

65,75

9985,93

 

 

 

 

 

10.05.2005

10 000

68,44

0,00

9931,56

 

 

 

 

 

31.05.2005

10 000

44,83

69,04

10 024,21

 

 

 

 

 

10.06.2005

10 000

33,29

0,00

9966,71

 

 

 

 

 

30.06.2005

10 000

10,51

65,75

10 055,25

 

 

 

 

 

09.07.2005

0

0,00

0,00

0,00

 

 

 

 

 

Різноспрямований грошовий потік

Приклад: Депозит з поповненням.

Вхідні дані:

Основна сума — 8000 грн.

Поповнення вкладу — 200 грн (15-го числа кожного місяця). Номінальна ставка (проста) — 8,5 % річних.

База нарахування — факт/факт. Строк — 372 дні.

Період нарахування — 15-го та в кінці місяця. Сплата процентів — у кінці місяця.

Комісія — 0.

Видача кредиту — 02 січня 2006 р. Погашення кредиту — 10 січня 2007 р.

95

Побудуємо графік потоків коштів:

Період

 

Кількість днів

 

Грошовий потік

 

 

 

 

 

 

02.01.2006

 

 

 

8000,00

 

 

 

 

 

 

15.01.2006

 

13

 

200,00

31.01.2006

 

16

 

–54,77

15.02.2006

 

15

 

200,00

 

 

 

 

 

 

28.02.2006

 

13

 

–54,07

15.03.2006

 

15

 

200,00

31.03.2006

 

16

 

–61,39

 

 

 

 

 

 

15.04.2006

 

15

 

200,00

30.04.2006

 

15

 

–60,78

15.05.2006

 

15

 

200,00

 

 

 

 

 

 

31.05.2006

 

16

 

–64,27

15.06.2006

 

15

 

200,00

30.06.2006

 

15

 

–63,58

 

 

 

 

 

 

15.07.2006

 

15

 

200,00

31.07.2006

 

16

 

–67,16

15.08.2006

 

15

 

200,00

 

 

 

 

 

 

31.08.2006

 

16

 

–68,61

15.09.2006

 

15

 

200,00

30.09.2006

 

15

 

–67,77

 

 

 

 

 

 

15.10.2006

 

15

 

200,00

31.10.2006

 

16

 

–71,49

15.11.2006

 

15

 

200,00

 

 

 

 

 

 

30.11.2006

 

15

 

–70,56

15.12.2006

 

15

 

200,00

31.12.2006

 

16

 

–74,38

 

 

 

 

 

 

09.01.2007

 

9

 

–10 421,80

Усього

 

372

 

 

 

 

 

 

Ефективна ставка, % (XIRR)

Номінальна ставка, %

 

 

 

 

Річна

 

8,83998 %

8,5 %

 

 

 

 

За день

 

0,02321 %

0,023288 %

 

 

 

 

 

 

 

складна

 

проста

 

 

 

 

 

 

96

Побудуємо графік обліку фінансового інструменту:

 

 

Амортизо-

Визнання доходів

 

Грошові потоки

Амортизо-

Дохідність

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

вана собі-

 

 

 

 

 

 

 

вана собі-

 

 

Кількість

 

 

 

 

аморти-

 

 

 

 

 

 

 

Період

вартість

усього

нараховані

усього

 

номінал

проценти

вартість

за період

за день

днів у

 

 

на початок

доходи

зація

 

на кінець

періоді

 

 

періоду

(клас 6)

(***8)

дисконту

 

 

 

 

періоду

 

 

 

 

 

 

 

 

(***6)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

02.01.2006

 

 

 

 

 

 

8000

 

8000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

15.01.2006

8000,00

24,17

24,22

–0,05

200,00

 

200,00

0,00

8224,17

0,003022

0,000232

13

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.01.2006

8224,17

30,60

30,55

0,04

–54,77

 

0,00

–54,77

8200,00

0,00372

0,000232

16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

15.02.2006

8200,00

28,60

28,64

–0,05

200,00

 

200,00

0,00

8428,59

0,003487

0,000232

15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

97

28.02.2006

8428,59

25,47

25,43

0,04

–54,07

 

0,00

–54,07

8399,98

0,003022

0,000232

13

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

15.03.2006

8399,98

29,29

29,34

–0,05

200,00

 

200,00

0,00

8629,28

0,003487

0,000232

15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.03.2006

8629,28

32,10

32,04

0,06

–61,39

 

0,00

–61,39

8599,99

0,00372

0,000232

16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

15.04.2006

8599,99

29,99

30,04

–0,05

200,00

 

200,00

0,00

8829,98

0,003487

0,000232

15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

30.04.2006

8829,98

30,79

30,74

0,05

–60,78

 

0,00

–60,78

8799,99

0,003487

0,000232

15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

15.05.2006

8799,99

30,69

30,74

–0,05

200,00

 

200,00

0,00

9030,68

0,003487

0,000232

15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.05.2006

9030,68

33,60

33,53

0,06

–64,27

 

0,00

–64,27

9000,00

0,00372

0,000232

16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

15.06.2006

9000,00

31,39

31,44

–0,05

200,00

 

200,00

0,00

9231,39

0,003487

0,000232

15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

30.06.2006

9231,39

32,19

32,14

0,06

–63,58

 

0,00

–63,58

9200,01

0,003487

0,000232

15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

15.07.2006

9200,01

32,08

32,14

–0,05

200,00

 

200,00

0,00

9432,09

0,003487

0,000232

15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

97

Закінчення табл.

 

 

Амортизо-

Визнання доходів

Грошові потоки

Амортизо-

Дохідність

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

вана собі-

 

 

 

 

 

 

вана собі-

 

 

Кількість

 

 

 

 

аморти-

 

 

 

 

 

 

Період

вартість

усього

нараховані

усього

номінал

проценти

вартість

за період

за день

днів у

 

 

на початок

доходи

зація

на кінець

періоді

 

 

періоду

(клас 6)

(***8)

дисконту

 

 

 

періоду

 

 

 

 

 

 

 

 

(***6)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.07.2006

9432,09

35,09

35,02

0,06

–67,16

0,00

–67,16

9400,02

0,00372

0,000232

16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

15.08.2006

9400,02

32,78

32,84

–0,06

200,00

200,00

0,00

9632,80

0,003487

0,000232

15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.08.2006

9632,80

35,84

35,77

0,07

–68,61

0,00

–68,61

9600,03

0,00372

0,000232

16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

15.09.2006

9600,03

33,48

33,53

–0,06

200,00

200,00

0,00

9833,50

0,003487

0,000232

15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

30.09.2006

9833,50

34,29

34,23

0,06

–67,77

0,00

–67,77

9800,03

0,003487

0,000232

15

98

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

15.10.2006

9800,03

34,18

34,23

–0,06

200,00

200,00

0,00

10 034,20

0,003487

0,000232

15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.10.2006

10 034,20

37,33

37,26

0,07

–71,49

0,00

–71,49

10 000,04

0,00372

0,000232

16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

15.11.2006

10 000,04

34,87

34,93

–0,06

200,00

200,00

0,00

10 234,91

0,003487

0,000232

15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

30.11.2006

10 234,91

35,69

35,63

0,06

–70,56

0,00

–70,56

10 200,04

0,003487

0,000232

15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

15.12.2006

10 200,04

35,57

35,63

–0,06

200,00

200,00

0,00

10 435,61

0,003487

0,000232

15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.12.2006

10 435,61

38,82

38,75

0,07

–74,38

0,00

–74,38

10 400,05

0,00372

0,000232

16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

09.01.2007

10 400,05

21,75

21,80

–0,05

–10 421,80

–10 400,00

–21,80

0,00

0,002091

0,000232

9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Усього

 

800,63

800,63

0,00

–8800,63

0,00

–800,63

 

 

 

372

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

98

Сальдо рахунків матиме вигляд:

Період

Номінал

Неамортизований

Нараховані

Балансова

дисконт (–)/

проценти

вартість

 

 

премія (+)

накінецьперіоду

 

 

 

 

 

 

 

 

02.01.2006

8000

0,00

0,00

8000,00

 

 

 

 

 

15.01.2006

8200,00

–0,05

24,22

8224,17

31.01.2006

8200,00

0,00

0,00

8200,00

15.02.2006

8400,00

–0,05

28,64

8428,59

 

 

 

 

 

28.02.2006

8400,00

–0,02

0,00

8399,98

15.03.2006

8600,00

–0,07

29,34

8629,28

31.03.2006

8600,00

–0,01

0,00

8599,99

 

 

 

 

 

15.04.2006

8800,00

–0,06

30,04

8829,98

30.04.2006

8800,00

–0,01

0,00

8799,99

15.05.2006

9000,00

–0,06

30,74

9030,68

 

 

 

 

 

31.05.2006

9000,00

0,00

0,00

9000,00

15.06.2006

9200,00

–0,05

31,44

9231,39

30.06.2006

9200,00

0,01

0,00

9200,01

 

 

 

 

 

15.07.2006

9400,00

–0,05

32,14

9432,09

31.07.2006

9400,00

0,02

0,00

9400,02

15.08.2006

9600,00

–0,04

32,84

9632,80

 

 

 

 

 

31.08.2006

9600,00

0,03

0,00

9600,03

15.09.2006

9800,00

–0,03

33,53

9833,50

30.09.2006

9800,00

0,03

0,00

9800,03

 

 

 

 

 

15.10.2006

10 000,00

–0,03

34,23

10 034,20

31.10.2006

10 000,00

0,04

0,00

10 000,04

15.11.2006

10 200,00

–0,02

34,93

10 234,91

 

 

 

 

 

30.11.2006

10 200,00

0,04

0,00

10 200,04

15.12.2006

10 400,00

–0,02

35,63

10 435,61

31.12.2006

10 400,00

0,05

0,00

10 400,05

 

 

 

 

 

09.01.2007

0,00

0,00

0,00

0,00

Визнання доходу на 30.09:

34,29

Дебет Процентні витрати — клас 7

Кредит Нараховані доходи

34,23

Кредит Неамортизований дисконт

0,03

Кредит Неамортизована премія

0,03

99

Наперед визначена змінна ставка

Приклад. Кредит з процентною ставкою, що поступово збільшується.

Основна сума — 10 000 грн.

Ставка за договором за місяць (проста):

Місяць

1

2

3

4

5

6

 

 

 

 

 

 

 

Ставка, %

1

1,50

2

2,50

3

3,50

 

 

 

 

 

 

 

Строк дії — 6 міс. Нарахування — щомісячно.

Сплата процентів — у кінці строку.

Побудуємо графік потоків коштів:

Період

0

1

2

3

4

5

6

 

 

 

 

 

 

 

 

Грошовий

–10 000

0

0

0

0

0

11 350

потік

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10 000 = 11 350 / (1 + іеф)6.

Ефективна ставка (місячна) — 2,132973683 %.

100

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]