Uchebnoe posobie (3.22)_5redaktsiya

Основы финансовой грамотности и методы её преподавания 420

Правила подлежат обязательному раскрытию, включая размещение на сайте УК.

Законодательство и подзаконные нормативные акты устанавливают очень широкий перечень сведений, которые УК обязаны раскрывать или предоставлять по запросу пайщиков (а также иных заинтересованных лиц),

детально регламентируют процедурные требования к раскрытию или предоставлению такой информации. В этом смысле ПИФы являются одним из самых информационно прозрачных финансовых институтов.

В части ПИФов на сайте Банка России располагается полезная для принятия потребителем решений таблица «Основные показатели деятельности паевых и акционерных инвестиционных фондов» в формате Excel,

размещаемая с квартальной регулярностью, в которую включены показатели всех работающих паевых инвестиционных фондов, за исключением паевых фондов для квалифицированных инвесторов.

Также положение о раскрытии информации акционерными инвестиционными фондами и УК устанавливает детальные требования к публикации или распространению информации о результатах (доходности)

инвестиционной деятельности УК:

результаты инвестиционной деятельности УК (доходность)

должны формулироваться в виде сведений о приросте расчетной стоимости инвестиционного пая;

информация о результатах инвестиционной деятельности УК должна включать в себя сведения о приросте расчетной стоимости инвестиционного пая за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и

3 года.

Негосударственные пенсионные фонды

НПФ раскрывает на своем официальном сайте в информационно­ телекоммуникационной сети «Интернет», электронный адрес которого включает доменное имя, права на которое принадлежат этому фонду, целый ряд сведений, включая:

421Учебное пособие для студентов вузов педагогических направлений подготовки

наименование и номер лицензии фонда,

фирменное наименование УК НПФ (нескольких УК НПФ),

специализированного депозитария фонда и номера их лицензий;

место нахождения фонда и его обособленных подразделений;

бухгалтерскую (финансовую) отчетность фонда, аудиторское и актуарное заключения;

структуру и состав акционеров;

результаты инвестирования пенсионных резервов и пенсионных накоплений;

размер дохода от размещения пенсионных резервов,

направляемого на формирование страхового резерва фонда;

количество вкладчиков и участников фонда, а также участников фонда, получающих негосударственную пенсию;

количество застрахованных лиц, осуществляющих формирование своих пенсионных накоплений в фонде;

размер пенсионных резервов фонда и пенсионных накоплений;

пенсионные правила, а в случае осуществления деятельности по обязательному пенсионному страхованию – страховые правила,

и др.

Вдополнение к раскрываемой информации, НПФ обязан предоставить всем заинтересованным лицам по их требованию по месту нахождения фонда

иего обособленных подразделений следующую информацию:

всю информацию, раскрываемую фондом в соответствии с требованиями закона (см. выше), а также пенсионными и страховыми правилами фонда;

устав фонда,

формы договоров негосударственного пенсионного обеспечения по каждой пенсионной схеме;

Основы финансовой грамотности и методы её преподавания 422

форму договора об обязательном пенсионном страховании, а

также других документов, используемых застрахованным лицом при выборе НПФ в качестве страховщик по ОПС

(заявление застрахованного лица о переходе, заявление застрахованного лица о досрочном переходе, уведомление о замене).

1.8.2.3Типичные нарушения, недобросовестные действия поставщиков финансовых услуг по отношению к клиентам (потребителям)

Кобщим нарушениям и недобросовестным практикам поставщиков

финансовых услуг можно отнести следующие:

недобросовестная реклама;

неполное (некорректное) информирование потребителя о предоставляемой услуге;

навязывание необязательных услуг (чаще всего страховок);

включение в договоры противоречащих законодательству

пунктов.

Теперь рассмотрим отдельные нарушения прав потребителей финансовых услуг, характерные для различных секторов финансового рынка.

В сегменте приёма банками депозитов у населения, наиболее частые нарушения прав клиентов – неудобопонятное информирование о величине процентной ставки, неуведомление о дополнительных платных услугах (в том числе возврат вклада только в безналичной форме на карточку, с которой при обналичивании удерживаются проценты), а в недобросовестных и (или)

испытывающих финансовые затруднения банках – «тетрадочные вклады», по которым в случае отзыва лицензии или банкротства банка АСВ отказывается платить.

Всегменте кредитных услуг нарушения прав клиентов включают в себя:

прямое или косвенное завышение стоимости кредита по сравнению с ожиданиями клиента, в том числе через неправомерные комиссии или навязанное страхование;

423Учебное пособие для студентов вузов педагогических направлений подготовки

включение в договор неправомерных условий, как, например,

запрет на досрочное погашение кредита или штрафы за такое погашение;

не предоставление необходимой информации или предоставление неточной информации в процессе оказания услуг, например, о поступлении/не поступлении платежа от клиента в банк, о размере остатка задолженности;

отказ вернуть часть страховых взносов при досрочном погашении кредита.

Врасчетном сегменте нарушения прав клиентов со стороны самих банков связаны со сложной и неясной для потребителя структурой тарифов и комиссий, с правом банка на одностороннее изменение таких тарифов и комиссий, с блокировкой операций из­за технических сбоев или необоснованных подозрений банка в отношении проводимой операции (в том числе за границей).

Вдеятельности микрофинансовых организаций встречаются следующие нарушения:

возможность противоречия общих и индивидуальных условий договора потребительского займа (микрозайма);

непредставление потребителю экземпляра индивидуальных условий (это обычная практика при онлайн кредитовании или при использовании кредитоматов);

непредставление потребителю полной информации о договоре:

например, о том, что он состоит из двух частей и к нему прилагается график платежей.

Встраховании основные типы споров и конфликтных ситуаций,

возникающих между страхователями и страховщиками, прямо вытекают из

проблем с обслуживанием потребителей и являются следующими:

затягивание сроков рассмотрения обращения страхователя;

отказ в выплате страхового возмещения;

Основы финансовой грамотности и методы её преподавания 424

занижение размера выплаты страхового возмещения (либо предоставление услуг меньшего объема);

оказание услуг ненадлежащего качества либо в не устраивающие страхователя сроки.

Всекторе негосударственных пенсионных фондов основные проблемы сосредоточены в сфере обязательного пенсионного страхования, где фонды активно конкурируют за своих клиентов, а точнее, за их пенсионные накопления, зачастую с использованием недобросовестных практик.

Пользуясь низким уровнем финансовой грамотности населения в вопросах функционирования пенсионной системы в стране, а также равнодушием многих граждан к «не своим» деньгам (средства пенсионных накоплений не могут быть получены гражданином на руки или как­либо еще способом не могут быть использованы им вплоть до выхода на пенсию), НПФ и их агенты сообщают людям недостоверную информацию о себе, о других фондах, об общей ситуации с накопительной пенсионной системой, часто навязывают подписание договора ОПС при заключении других, более важных для гражданина договоров (кредита, страхования и т.п.). Наконец, агенты могут идти и на прямой подлог: подделать подпись гражданина на договоре и (или)

на заявлении о выборе НПФ либо подписать документы от его имени специально сгенерированной электронной цифровой подписью с нарушением волеизъявления гражданина.

1.8.2.4 Мошенничества на финансовом рынке, финансовые пирамиды Мошеннические действия на финансовом рынке являются нередким

явлением и их спектр весьма широк. Достаточно встречаются следующие виды обмана:

кража данных кредитных карт и дальнейшее списание с них денег. Здесь у мошенников достаточно разнообразный арсенал:

внедрение вируса на мобильные телефоны, на которых установлен интернет­банк; установка на банкоматах специальных считывающих устройств; получение сведений

425 Учебное пособие для студентов вузов педагогических направлений подготовки

путём рассылки фальшивых смс­сообщений и звонков под

видом представителей банка; кража данных из интернет­

магазинов и т.д.;

продажа поддельных страховых полисов. Последний факт – когда с введением электронных полисов ОСАГО были зафиксированы случаи подделки сайтов страховых компаний;

продажа несуществующих, либо выпущенных специально с целью мошенничества ценных бумаг;

принятие банками денег во вклады, без реального проведения их по бухгалтерии;

различные мошеннические схемы в Интернете (рассылка писем с просьбой предоставить свои персональные данные, данные платежных карт, данные по доступу и управлению удаленным

доступом к финансовым организациям клиента, имитация

(точная копия или «фишинговый» сайт) реальных сайтов банков, финансовых организаций, где клиент оставит все свои секретные данные, даже не осознав, что он дарит эту информацию мошенникам и т.д.);

фиктивные валютные торги на ФОРЕКС. Учитывая слабое правовое регулирование данного сектора, многие псевдо­ форекс­компании в действительности не совершают никаких операций на международном рынке, просто фиктивно формируя валютные котировки и в дальнейшем моделируя ситуацию, при которых деньги проигрываются;

оформление кредитов мошенническим путём. Достаточно часто стала встречаться ситуация, когда потребителей завлекают какими­либо бесплатными услугами (косметическими,

медицинскими), и в ходе общения, с использованием психологических приёмов, вынуждают потребителя прямо в офисе компании оформлять кредит на десятки, а то и сотни

Основы финансовой грамотности и методы её преподавания 426

тысяч рублей, которые тут же уходят в счёт некоей длительной программы оказания услуг. Поддельные платёжные терминалы.

Фиксировались случаи разоблачения целых сетей поддельных платёжных терминалов. Деньги с них не зачислялись на указанный счёт, а уходили в карман мошенникам.

Одним из самых распространённых видов мошенничества на финансовом рынке является создание «финансовых пирамид», которые необходимо рассмотреть подробнее. Государственные органы уделяют большое внимание борьбе с финансовыми пирамидами – ужесточают ответственность, выпускают памятки для потребителей. В частности, Банком России на официальном сайте размещены сведения о признаках и видах финансовых пирамид.185

Внешние признаки, свидетельствующие о том, что организация или группа физических лиц является «финансовой пирамидой»:

выплата денежных средств участникам из денежных средств,

внесённых другими вкладчиками;

отсутствие лицензии Банка России на осуществление деятельности по привлечению денежных средств;

обещание высокой доходности, в несколько раз превышающей рыночный уровень;

гарантирование доходности (что запрещено на рынке ценных бумаг);

массированная реклама в СМИ, сети «Интернет» с обещанием высокой доходности;

отсутствие какой­либо информации о финансовом положении организации;

отсутствие собственных основных средств, других дорогостоящих активов;

185 Сайт Банка России в информационно­телекоммуникационной сети «Интернет» – http://www.cbr.ru/finmarkets/files/protection/booklet_200516.pdf и http://cbr.ru/faq/pnp/, и https://vashifinancy.ru/child/articles/kak­khranit­i­kopit/finansovye­piramidy/, и https://museum.fedfond.ru/

427 Учебное пособие для студентов вузов педагогических направлений подготовки

отсутствие точного определения деятельности организации.

Банк России выделил пять основных видов «финансовых пирамид»,

действующих в настоящее время на территории Российской Федерации.

1.Проекты, не скрывающие, что они являются «финансовыми пирамидами». Как правило, такие проекты строятся на принципах сетевого маркетинга, когда доход участника формируется за счет вложений новых привлекаемых им участников. На сайтах таких «финансовых пирамид» довольно логично и убедительно раскрывается механизм таких проектов.

Основным аргументом организаторов является развитие российского и мирового интернет­пространства, которое, по расчётам организаторов «финансовых пирамид», должно позволить ещё долгие годы привлекать новых участников и тем самым зарабатывать деньги. Классическим примером такого рода «финансовых пирамид» является проект «МММ».

2.«Финансовые пирамиды», позиционирующие себя как альтернатива потребительскому и ипотечному кредиту. Такие структуры рассчитаны на заёмщиков, которым отказали другие финансовые учреждения. Клиентам предлагаются различные программы, в том числе на приобретение автомобилей, квартир,

земельных участков и т.п. Обычно проценты по таким займам существенно ниже банковских ставок по кредиту. При этом привлечение денежных средств от населения осуществляется в виде первоначальных взносов по оплате займов, составляющих от 5 до 20% общей суммы.

3.Различного рода проекты, работающие под видом микрофинансовых организаций, кредитно­потребительских кооперативов и ломбардов. Чаще всего такие организации привлекают денежные средства от населения в виде займов или путём продажи им различных векселей с целью дальнейшей

Основы финансовой грамотности и методы её преподавания 428

выдачи займов своим клиентам под более высокий процент.

Такие проекты могут существовать в виде виртуальных бирж,

обеспечивающих взаимодействие лиц, желающих взять и дать займы.

4.«Финансовые пирамиды», предлагающие услуги по рефинансированию и (или) софинансированию кредиторской задолженности физических лиц перед банками и микрофинасовыми организациями. Схема деятельности данной

«финансовой пирамиды» заключается в том, что клиент передает компании денежные средства, составляющие около

30% суммы взятого им ранее в финансовой организации кредита или займа, а компания обязуется уплатить банку или микрофинансовой организации всю сумму обязательств клиента.

5.Данный вид «финансовой пирамиды» является особо опасным,

так как при её крушении наносится ущерб не только населению,

но и финансовым организациям, выдавшим кредиты и займы.

Разновидностью «финансовых пирамид» является деятельность псевдо­ профессиональных участников финансового рынка, активно рекламирующих свои услуги по организации торговли на рынке Форекс.

Трагическая история связана с появлением финансовых пирамид в Албании в 1996­1997 гг. Семь крупных пирамид привлекли около $2 млрд, что составило 30% годового ВВП страны. После краха пирамид в 1997 году правительству пришлось привлекать армию к наведению порядка и усмирению разгневанных вкладчиков. Погибли люди. Правительство во главе с Александром Мекси ушло в отставку.

Интернет-ресурс «Википедия» в информационно-телекоммуникационной сети

«Интернет» – https://ru.wikipedia.org/wiki/Финансовая_пирамида

В заключение скажем, что какие бы меры не предпринимало государство,

оно не способно полностью защитить частных инвесторов от риска быть втянутыми в различные мошеннические схемы на финансовых рынках, если они сами не заинтересованы в этом. Прежде всего, граждане должны обладать

429 Учебное пособие для студентов вузов педагогических направлений подготовки

хотя бы минимумом финансовых знаний и проявлять должную

осмотрительность при выборе объектов для вложения своих сбережений.

Лучший способ защиты от финансового мошенничества – знать о самых

распространённых уловках, чтобы не попадаться на них, а также тщательное

изучение компаний и предлагаемых ими услуг.

1.8.2.5 Финансовые продукты и технологии, находящиеся вне поля государственного регулирования, как источник повышенных рисков для неискушенных пользователей финансовых услуг

Помимо финансовых продуктов, которые имеют нормативное правовое

регулирование, и мошеннических схем, противоречащих законодательству,

существуют инструменты, которые прямо законом не запрещены, но и какое­

либо их регулирование отсутствует.

Ктаким инструментам можно, например, отнести несколько

«финансовых продуктов».

1)Бинарные опционы – ставки на положительный или отрицательный исход события. От того, окажется угаданным или нет исход опциона, и зависит прибыль. Некоторые сравнивают такой заработок с рулеткой, ведь если откинуть любые прогнозы, то так и есть: либо черное, либо красное. Здесь отличие от казино в том, что идёт привязка к реальным изменениям цены за определённый период – чаще всего к курсу какой­либо валюты, в связи с чем, существуют определённые возможности по прогнозированию результата.

2)Финансовые инструменты зарубежных юрисдикций. Иногда брокеры предлагают потребителям перевести их деньги на счета своей зарубежной дочерней структуры с целью вложения в иностранные финансовые инструменты. Надо четко понимать, что здесь потребителю необходимо обладать очень большим объемом знаний и опыта, а также что в случае каких­либо негативных событий возможности защитить свои права в российском суде или государственных органах практически не будет.