2. Система макроэкономических взаимосвязей основных секторов народного хозяйства

Миллионы фирм и домашних хозяйств, государственные ин­ституты и представители иностранного сектора в процессе своей деятельности принимают решения самостоятельно, однако в ре­зультате их взаимодействия формируются устойчивые закономер­ности развития всей национальной экономики. Поэтому для пони­мания характера и направлений воздействия решений отдельных экономических субъектов на механизм функционирования всей национальной экономики определяющее значение имеет анализ си­стемы связей, складывающихся между ее различными секторами.

Такого рода анализ проводится на базе теоретической модели кругооборота продуктов и доходов. В своем наиболее простом вари­анте эта модель описывает движение потоков товаров и ресурсов между фирмами и домашними хозяйствами, которое сбалансиро­вано встречным движением потока денежных платежей. В данном варианте не учитывается влияние государства и иностранного сек­тора экономики. Такое абстрагирование позволяет акцентировать внимание на основной системе связей, складывающихся в частном секторе закрытых хозяйственных систем. В наглядном виде эта мо­дель представлена на рис. 19.1.

Отражаемые в ней реальные потоки товаров и ресурсов направ­лены по часовой стрелке, а балансирующие их денежные потоки — против часовой стрелки. Потоки измеряются в единицах за опреде­ленный период. Поэтому их параметры (рубли в год, тонны в месяц и т.д.) являются параметрами, характеризующими скорость, с ко­торой происходит процесс. Наряду с потоками, являющимися ди­намическими величинами, существуют статические величины, на­зываемые запасами. Под запасами понимаются величины, которые измеряют те или иные показатели хозяйственной деятельности, на­копленные к некоторому конкретному моменту. Они измеряются в рублях, тоннах и т.п. Так, количество денег, имеющихся в эконо­мике, образует запас, а денежные доходы и расходы экономичес­ких субъектов являются потоками.

Между запасами и потоками в экономике существует взаимо­связь: изменения в одних величинах, как правило, сопровождают­ся соответствующими изменениями в других. Однако при опреде­ленных обстоятельствах показатели запасов и потоков могут изме­няться независимо друг от друга. Например, увеличение количества

Рис. 19.1. Кругооборот продуктов и доходов в частном секторе закрытой национальной экономики:

С — потребительские расходы домохозяйств; S — сбережения домохо­зяйств; Y — совокупность произведенных в стране конечных товаров и услуг; / — чистые инвестиции предпринимателей; Н — факторы производ­ства (труд, капитал, земля), Z — расходы предпринимателей на оплату факторов производства; D — доходы домохозяйств от продажи факторов производства; О — нераспределенная прибыль корпораций; А — аморти­зация.

денег в экономике не приведет к увеличению потоков доходов и расходов, если деньги останутся на руках у населения или на счетах в банках. С другой стороны, эти потоки могут быть увеличены при сохранении прежнего количества денег в экономике, если повы­сится скорость обращения денег. В макроэкономике нарушения вза­имосвязи потоков и запасов рассматриваются как частные случаи, а сама взаимосвязь — как общая закономерность. Без ее учета не­возможно понимание макроэкономической теории. В первую оче­реДь это касается взаимосвязи между количеством денег в эконо­мической системе и потоками доходов и расходов.

Все доходы экономических субъектов можно разделить на два вида: доходы от труда и доходы от имущества. Под имуществом подразумеваются все источники законного нетрудового дохода: ре­альный и фиктивный капитал, земля, жилые дома и т.п. Альтерна­тивная стоимость (цена) имущества представляет собой денежную оценку дисконтированной суммы ожидаемого дохода от наилучше­го варианта его использования. Совокупность имущества, находя­щегося в собственности государства, физических и юридических частных лиц (отражаемая в модели кругооборота в виде особого сектора), образует национальное богатство страны.

Экономические субъекты обменивают принадлежащее им иму­щество, труд и производимые товары на соответствующих рынках, обеспечивая постоянное возобновление кругооборота продуктов и доходов. Этот обмен осуществляется с помощью денег, выпускае­мых банковской системой. На рынок благ деньги поступают двумя путями: прямым — через осуществление потребительских расходов и косвенным — через опосредствованное превращение сбережений домохозяйств в инвестиции на рынке ценных бумаг. В соответствии с указанными путями действуют две группы лиц, принимающих решения относительно совокупных расходов на покупку всех про­изведенных в стране конечных товаров и услуг: домашние хозяй­ства, планирующие расходы на приобретение потребительских това­ров, и предприниматели, планирующие инвестиционные расходы.

Вмешательство государства в процесс воспроизводства вносит существенные коррективы в движение товарно-денежных потоков (табл. 19.1).

Таблица 19.1 Табличное представление кругооборота в смешанной открытой экономике

	Домашним хозяйствам	Предпри­ нимателям	Государ­ ству	Иностран­ному сек­тору	Сектору имущества
Домохо­ зяйств	—	Оплата благ	Прямые налоги	Переводы части дохода	Сбереже­ ния
Предпри­ нимателей	Оплата факторов		Прямые и косвенные налоги	Оплата импорта	Нераспре­ деленная прибыль, амортиза­ ция
Государ­ ства	Трансферт­ные плате­жи	Оплата благ, суб­венции	—	Экономи­ческая по­мощь	Избыток бюджета
Иностран­ного сек­тора	Переводы	Оплата экспорта	Экономи­ческая по­мощь	—	Дефицит торгового баланса
Сектора имущества	Потребле­ние части имущества	Валовые инвести­ ции	Дефицит государ­ ственного бюджета	Избыток торгового баланса

Государственный сектор связан с остальными элементами эко­номической системы следующими тремя способами: через налоги, через государственные закупки и через займы.

С точки зрения потока денежных средств налоги, уплачиваемые государству, представляют собой изъятия денежных средству до - машних хозяйств. Однако этот поток денежных средств частично возмещается обратным потоком трансфертных платежей, поступа­ющих в распоряжение домохозяйств. Для достоверной оценки по­тока денежных платежей, поступающих от домашних хозяйств в государственный сектор экономики, при макроэкономическом ана­лизе учитываются только чистые налоги, под которыми понимает­ся разность общих налоговых поступлений и трансфертных плате­жей. Основная особенность движения потока налоговых платежей состоит в том, что они связывают государственный сектор и домо­хозяйства напрямую, а не через систему рыночных взаимодействий.

Трансфертные платежи (пенсии, стипендии, пособия и т.п.) являются лишь частью денежных расходов государства. Другая часть этих расходов — государственные закупки, которые включают пла­тежи федеральных и региональных правительственных учреждений за приобретенные у фирм товары и услуги, а также заработную плату всех государственных служащих.

Разница между чистыми налогами и государственными закупка­ми образует избыток государственного бюджета, представляющий собой сбережения государства.

Накопленные сбережения государства являются составной частью сектора имущества. Накопленный дефицит госбюджета (государствен­ный долг) включается в этот сектор с отрицательным знаком.

Дефицит государственного бюджетадолжен покрываться за счет займов на рынках денег и ценных бумаг. В первом случае эти займы осуществляются либо путем получения правительством прямых кре­дитов у центрального банка, либо путем продажи ему государствен­ных облигаций и других правительственных ценных бумаг. Во вто­ром случае займы осуществляются путем продажи государственных облигаций и других ценных бумаг как непосредственно населению, так и финансовым посредникам.

В современных условиях большинство стран относится к разряду открытости экономических систем. Основными показателями открытости национальной экономики являются.

внешнеторговая квота в валовом национальном продукте страны, измеряемая соотношением объемов внешнеторгового оборота и ВНП; доля экспорта в производстве; доля импорта в потреблении;

сравнительное соотношение доли страны в мировом производ­стве ВНП и ее доли в мировой торговле;

соотношение зарубежных и внутренних инвестиций; объем внешнего долга и его соотношение с ВНП данной страны. Как правило, малые индустриально развитые страны имеют осо­бенно высокую степень открытости. Например, в таких странах, как Австрия, Бельгия, Голландия, внешнеторговая квота в ВНП составляет 55—70%. В средних по численности государствах (Вели­кобритания, Италия, Франция) значение этого показателя снижа­ется до 40—45%. В крупных странах с высокой численностью насе­ления (Индия, Китай, Россия, США), несмотря на значительные различия в уровне их индустриального развития, внешнеторговая квота не превышает 20%.

Иностранный сектор, так же как и государственный, связан с другими экономическими субъектами тремя основными способами. Первый из них — импорт товаров и услуг. Импортируемые товары и услуги поступают в страну на рынок благ, а отраженный в модели кругооборота встречный поток денежных платежей — с рынка благ в иностранный сектор экономики.

Второй способ связи национальной экономики с зарубежными странами — экспорт товаров и услуг. Денежные средства, получен­ные в обмен на стоимость товаров и услуг, проданных иностран­ным покупателям, поступают на рынки продуктов, где они слива­ются с потоками денежных средств от продажи благ отечествен­ным домашним хозяйствам и государству. Разница между величиной денежных поступлений по экспорту и денежных платежей по им­порту называется чистым экспортом и входит составной частью в совокупный объем расходов на покупку национального продукта страны.

Третьим способом связи является проведение различного рода международных финансовых операций, связанных как с получени­ем займов и предоставлением ссуд, так и с трансакционными сдел­ками по купле-продаже реальных и финансовых активов. Эти опе­рации приводят к возникновению определенных потоков плате - жей, направленных как внутрь экономической системы, так и за ее пределы. Первые из этих потоков в экономической теории принято называть притоками капитала, вторые — оттоками капитала, хотя они отражают движение не реального, а фиктивного капитала, т.е. различного рода финансовых активов.

Разница между притоком и оттоком капитала называется чис­тым притоком капитала. Ее положительная величина означает, что за счет займов на мировых финансовых рынках страна привле­кает средства для накопления капитала.

Международные потоки финансовых средств и международные потоки товаров и услуг представляют собой две стороны одной медали. Если страна привлекает иностранный капитал, т.е. инвести­ции внутри страны превышают национальные сбережения, то этот излишек должен финансироваться за счет займов на мировых фи­нансовых рынках. Привлечение этих займов позволяет стране им­портировать больше, чем экспортировать. Напротив, если внутрен­ние национальные сбережения той или иной страны превышают внутренние инвестиции, а выручка от чистого экспорта является величиной положительной, то это означает, что данная страна ис­пользует избыток сбережений для выдачи кредитов иностранцам, нуждающимся в данных ссудах для оплаты товаров и услуг, экспор­тируемых из страны-кредитора.