Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
Бухучет и финанализ для менеджеров 2014.doc
Скачиваний:
66
Добавлен:
16.03.2015
Размер:
1.33 Mб
Скачать

3.3 Отчет о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств – достаточно новая форма отчетности. Поскольку с развитием форм подачи бухгалтерской информации стал явно ощущаться недостаток информации о наличии и движении денежных средств, такой отчет стал появляться в отчетности западных компаний в середине 70-х годов ХХ века. В комплекте международных стандартов финансовой отчетности появился МСФО № 7 «Отчет об изменении финансового положения», а затем – МСФО 7 «Отчет о движении денежных средств», введенный с 01.01.1994 года. В России такой отчет появился с 01.01.1996 года. В натоящее время в России действует ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств».

Наличие денежных средств, их гарантированный приток является одним из основных условий финансового благополучия компании. Отсутствие минимально необходимых денежных запасов является показателем временных или постоянных затруднений организации, даже, несмотря на хорошие финансовые результаты.

С другой стороны, наличие излишних денежных средств говорит о неумелости руководства, о возможных убытках в связи с инфляцией или упущенной выгодой от вложения средств. Ранее уже отмечалось, что сравнение отчета о движении денежных средств с отчетом о прибылях и убытках позволяет внешним пользователям сделать выводы о качестве прибыли, полученной организацией за отчетный период. Можно видеть организации, имеющие неплохую прибыль, но страдающие от нехватки денежных средств и не имеющие возможности расплатиться с бюджетом или поставщиками, по сути дела находящиеся на грани банкротства. Напротив, некоторые организации, получившие убытки, в состоянии осуществлять инвестиционную программу, заменять основные фонды, строить новые производственные мощности.

Все дело в том, что для покупки средств, расчетов с кредиторами и бюджетом необходимы, прежде всего, денежные средства. Прибыль и деньги – это разные вещи. Поэтому для того, чтобы составить правильное мнение о финансовом положении организации, особенно о ее платежеспособности, необходимо рассмотреть отчет о движении денежных средств.

Баланс – это статичная отчетная форма. Для выводов о денежных средствах организации: их наличии и движении, – необходима более динамичная информация. В течение отчетного периода организация может оперировать огромными денежными средствами, при этом оставляя на счетах к концу отчетного периода минимальные суммы, показанные в балансе.

Кроме того, отчет о финансовых результатах составляется на основании учета доходов и расходов организации за прошедший отчетный период. Но согласно допущению временной определенности фактов хозяйственной деятельности, доходы и расходы организации не являются эквивалентом притока и оттока денежных средств.

Особенно важным является отчет о движении денежных средств для внутренних пользователей. Он позволяет руководству компании постоянно контролировать денежные потоки организации, а следовательно, обладать информацией о достаточности денежных средств для расчетов с бюджетом, контрагентами, персоналом и для осуществления важных сделок.

Как для внешних, так и для внутренних пользователей необходимой является информация о том, каким образом и за счет каких источников получает организация денежные средства и каковы основные направления их расходования.

Руководству предприятия для осуществления финансового менеджмента особенно важно знать, какие из сегментов (подразделений) организации являются генераторами денежной наличности, а какие живут за счет других, то есть являются реципиентами (паразитами).

Кроме того, всем пользователям необходима информация о том, является ли обычная деятельность организации поставщиком (генератором) денежной наличности, или же положительные денежные потоки обеспечиваются за счет других видов деятельности.

Таким образом, отчет о движении денежных средств дополняет баланс и отчет о финансовых результатах очень важной для пользователей информацией о способности организации привлекать и использовать денежные средства.

ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

Остаток средств на начало периода

Приток денег

+

Как меняется финансовое положение?

Отток денег

Откуда приходят и куда уходят деньги?

Чистое движение денежных средств

=

Остаток средств на конец периода

В отчете о финансовых результатах (ОФР) и отчете о движении денежных средств (ОДДС) отражаются по сути дела одни и те же категории – доходы и расходы. Но в ОФР они отражаются методом начисления, а в ОДДС – кассовым методом.

В связи с вышеизложенным можно определить отчет о движении денежных средств как отчет, показывающий потоки денежных средств (их поступление и выбытие) в результате текущей, инвестиционной деятельности и финансовых операций за отчетный период в увязке с остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Текущей деятельностьюсчитается деятельность организации, приносящая основной доход, то есть ориентированная на достижение прибыли согласно уставу организации. Это деятельность, связанная с производством и продажей промышленной продукции, сельским хозяйством, продажей товаров, выполнением работ, оказанием услуг, заготовкой сельскохозяйственной продукции, сдачей имущества в аренду и т.д.

Приток денежных средств от текущей деятельности осуществляется за счет:

  • выручки от реализации продукции, товаров, работ, услуг;

  • авансов, полученных в счет реализации продукции, товаров, работ, услуг;

  • поступлений от арендной платы;

  • комиссионных,

  • продажи иностранной валюты.

Отток денежных средств в рамках текущей деятельности происходит в виде:

  • платежей в оплату счетов поставщиков продукции, товаров, работ, услуг;

  • заработной платы работникам организации;

  • расходов по приобретению иностранной валюты;

  • оплаты задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами (по налогам, связанным с текущей деятельностью).

Нормально работающая организация должна генерировать положительный денежный поток (приток денежных средств) в рамках текущей деятельности.

Инвестиционной деятельностьюсчитается деятельность, связанная, прежде всего, с капитальными вложениями организации в связи с приобретением земельных участков, зданий, иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также с их продажей; с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, с осуществлением облигационных и других займов долгосрочного характера.

Приток денежных средств в этом случае осуществляется за счет:

  • продажи долей участия в уставных капиталах других организаций и долгосрочных ценных бумаг;

  • продажи основных средств, нематериальных активов и других внеоборотных активов;

  • возврата ранее предоставленных долгосрочных займов;

  • срочных контрактов (опционов, свопов и т.д.).

Отток денежных средств в рамках инвестиционной деятельности происходит за счет:

  • платежей, связанных с покупкой основных средств, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов;

  • приобретения долевых и долговых инструментов, долей в уставных капиталах других организаций;

  • предоставления долгосрочных займов;

  • платежей по срочным контрактам (опционам, свопам);

  • налогов, напрямую связанных с инвестиционной деятельностью.

В нормально работающей организации инвестиционная деятельность должна быть связана, прежде всего, с оттоком денежных средств при расширении деятельности предприятия. Приток в рамках инвестиционной деятельность характеризует чаще всего временные или постоянные затруднения в финансовом положении организации. Хотя могут быть и иные причины притока денежных средств в рамках инвестиционной деятельности. Обязательно надо анализировать все причины движения денежных средств.

Финансовой деятельностьюсчитается деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений организации, с выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, с формированием уставного капитала организации.

Приток денежных средств по финансовой деятельности связан с:

  • поступлениями от эмиссии акций;

  • поступлениями от выпуска облигационных займов краткосрочного характера и выдачи векселей.

Отток денежных средств осуществляется за счет:

  • выплаты дивидендов;

  • выкупа собственных акций у акционеров;

  • погашения облигационных займов;

  • осуществления краткосрочных финансовых вложений;

  • налогов, напрямую связанных с финансовой деятельностью.

Таким образом, финансовая деятельность дает некоторый приток денежных средств при их недостатке. Но практика показывает, что такой приток не спасает финансового положения организации. Отток в рамках финансовой деятельности может свидетельствовать о имеющихся в организации свободных денежных средствах, что хорошо характеризует организацию.

Движение денежных средств организации может быть представлено прямым и косвенным способом. Различия в использовании этих методов касаются только раздела текущей деятельности. К полученным результатам затем добавляются доходы и расходы по инвестиционной и финансовой деятельности. Оба метода разрешены МСФО, но предпочтение отдается прямому методу.

Суть прямого методасостоит в том, что последовательно показываются все основные виды валовых денежных поступлений и валовых денежных платежей, разница которых составляет чистый приток или отток денежных средств

При составлении отчета о движении денежных средств прямым способом информация формируется на основе данных бухгалтерских регистров по денежным счетам организации.

При прямом методе отчет может формироваться путем корректировки данных отчета о прибылях и убытках, полученных методом начисления, в данные, полученные кассовым методом. То есть отражаются все полученные в денежном выражении доходы и оплаченные расходы.

При косвенном методе чистая прибыль или убыток корректируются с учетом результатов операций неденежного характера, любых отсрочек или начислений прошлых периодов, будущих денежных поступлений или платежей.

Таким образом, при построении отчета о движении денежных средств косвенным методом для получения результата чистого движения денежных средств (разницы между притоком и оттоком денежных средств) чистая прибыль, отраженная в отчете о прибылях и убытках, корректируется следующим образом.

Для достижения величины чистого движения денежных средств:

  1. Чистая прибыль увеличивается на сумму амортизационных отчислений за отчетный период, поскольку амортизация не предусматривает платежей в денежной форме.

  2. Чистая прибыль уменьшается на сумму прироста остатка запасов, поскольку данный прирост способствует «замораживанию» и, следовательно, оттоку денежных средств, и увеличивается на сумму уменьшения остатков запасов.

  3. Чистая прибыль уменьшается на сумму прироста дебиторской задолженности, поскольку увеличение остатков дебиторской задолженности приводит к связыванию средств в расчетах и, следовательно, оттоку денежных средств, и увеличивается на сумму уменьшения остатков дебиторской задолженности.

  4. Чистая прибыль увеличивается на сумму прироста остатков кредиторской задолженности, поскольку она характеризует высвобождение денежных средств и уменьшается на сумму уменьшения кредиторской задолженности.

Проиллюстрируем данное положение следующими выкладками.

Формула баланса – Д + ОА + ВА = К + ДО + КО,

где Д – денежные средства;

ОА – оборотные активы исключая денежные средства;

ВА – внеоборотные активы;

К – капитал;

ДО – долгосрочные обязательства;

КО – краткосрочные обязательства

ЧП – чистая прибыль.

Индекс 1 означает данные на конец отчетного периода, а индекс 0 – данные на начало отчетного периода. Необходимо вычесть данные баланса на начало периода из данных баланса на конец отчетного периода.

Д1Д0 = ЧП + ΔК + (ДО1 – ДО0) + (КО1 – КО0) – (ОА1 – ОА0) – (ВА1 – ВА0)

В данной формуле для получения корректировок не рассматривается прочее изменение капитала, поскольку оно произошло не в результате текущей деятельности (в результате текущей деятельности компания получила чистую прибыль); долгосрочные обязательства, поскольку они относятся к инвестиционной деятельности; финансовые вложения в составе оборотных активов (это – финансовая или инвестиционная деятельность) и изменение внеобоотных активов в результате инвестиционной деятельности.

Из формулы видно, что при КО1 > КО0 скобка положительна, следовательно, чистая прибыль увеличивается на разницу между КО1 и КО0и наоборот, при ОА1 большем, чем ОА0 скобка отрицательна, но, поскольку передней стоит минус, то из чистой прибыли вычитается разница в остатках оборотных активов (запасов и дебиторской задолженности) и наоборот. Всегда увеличивает прибыль сумма начисленной амортизации, поскольку разница в значении внеоборотных активов по текущей деятельности (то есть, исключая поступление и выбытие активов) всегда отрицательна, а перед скобкой – знак «минус».

Формы бухгалтерской отчетности организация составляет по образцам, указанным в приказе МФ РФ от 02.07.2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».

При этом следует отметить, что предлагаемые формы только лишь рекомендуемые. Организация вправе самостоятельно разработать формы отчетности. Но их формат должен соответствовать формату, отраженному в ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации».

Задание 5

Компания осуществляет деятельность по обслуживанию оборудования (например, лифты). Помимо основной деятельности поставляется и монтируется само оборудование. Следовательно, дополнительная деятельность распределяется между направлениями «Оборудование» и «Монтаж».

Имеются данные о деятельности компании за первое полугодие 2010 года.

Объясните причины различий между результатами отчетов.

Данные о деятельности компании «Центр» за 1-е полугодие 2010 г.

Тыс.$

1

Остаток средств на расчетном счете на 01.01.10

100

2

Остаток основных материалов на складе на 01.01.10

350

3

Остаток основных материалов на складе на 01.07.10

280

4

Закупка основных материалов

400

5

Из них полностью оплаченные

370

6

Из них за счет поступлений от вышестоящей организации

200

7

Выплаты и начисления (страховые платежи в том числе) рабочим службы сервиса за текущие работы

280

8

Выплаты и начисления ФОТ + страховые платежи администрации

100

9

Выплаты и начисления ФОТ + страховые платежи работникам направления «Оборудование»

90

10

Выплаты и начисления ФОТ + страховые платежи работникам направления «Монтаж»

150

11

Оплаченная аренда помещения для нового отдела продаж

10

12

Закупка оборудования для отдела продаж (оплачено)

120

13

Утвержденные авансовые отчеты по командировкам руководящего состава (суммы выданы под отчет)

8

14

Закупка двух автомашин «Газель» для службы сервиса (оплачено)

15

15

Закупка одной машины «Мерседес SL 55» для руководителя (оплачено)

100

16

Расходы на участие в выставке (учтены и оплачены)

35

17

Коммунальные услуги, связь, охрана, расходы на содержание офиса (оплачены)

100

18

Получена от заказчика задолженность за работы 2009 года

55

19

Произведена оплата поставщикам по задолженности за 2009 год

255

20

Авансы заказчиков за будущие поставки (оборудование)

30

21

Задолженность по оплате труда рабочих сервиса и начислениям на 01.07.10.

40

22

Задолженность по расчетам с бюджетом по налогу на прибыль на 01.07.10.

60

23

Монтажные работы, сданные заказчику

200

24

Продажа оборудования (оплата 100%)

450

25

Выставлено счетов заказчикам за выполненные работы по обслуживанию

750

26

Оплачено заказчиками за выполненные работы по обслуживанию

650

27

Монтажные работы, оплаченные заказчиком

150

Все основные средства приобретены и введены в эксплуатацию в январе. Предполагается их использование в течение 10 лет.

Задание:

  1. На основании данных, приведенных выше, заполнить таблицы внутреннего отчета о финановых результатах и внутреннего отчета о платежах и поступлениях.

  2. Определить причины расхождения в значениях чистой прибыли и чистого движения денежных средств.

Отчет о финансовых результатах

Реализация:

Оборудование

Монтаж

Техническое обслуживание

Итого реализация

Прямые расходы:

Материальные расходы

Основной труд

Итого прямые расходы

Косвенные расходы (общепроизводственные расходы):

Итого косвенные расходы

Валовая прибыль

Прочие косвенные расходы (расходы периода):

Расходы по рекламе и организации продаж

Административные расходы

Общефирменные расходы

Итого расходов периода

Прибыль до выплаты налогов

Налог

Чистая прибыль

Отчет о платежах и поступлениях

Баланс на начало периода (остаток денежных средств)

Приток

Оборудование

Монтаж

Техническое обслуживание

Прочие

Авансы заказчиков

Кредиты вышестоящей организации

Итого приток

Отток

Производственные затраты

Материальные затраты

Основной труд

Общепроизводственные затраты

Итого производственные затраты

Непроизводственные затраты

Расходы на рекламу и организацию продаж

Административные расходы

Общефирменные расходы

Итого непроизводственные расходы

Капитальные затраты

Итого отток

Чистое движение денежных средств по текущей деятельности

Чистое движение денежных средств по финансовой деятельности

Чистое движение денежных средств по инвестиционной деятельности

Общее чистое движение денежных средств

Баланс на конец периода (остаток денежных средств)