2.8.2. Анализ рентабельности

При анализе применяют три группы показателей:

• рентабельность производственных фондов;

• рентабельность продукции;

• рентабельность вложений в предприятие.

Различают общую и расчетную рентабельность. Первая оп­ределяется исходя из балансовой прибыли; вторая — исходя из величины чистой прибыли.

Рентабельность производственных фондов — общая и расчет­ная — определяется как отношение прибыли (балансовой или расчетной) к среднегодовой стоимости основных фондов и обо­ротных средств.

Уровень рентабельности общей (%):

Таблица 2.36

Уровень рентабельности расчетной (%):

где П_общ —прибыль балансовая (общая);

С_осн — стоимость основных фондов;

С_о6 — стоимость оборотных средств;

П_р — прибыль расчетная (чистая).

На изменение рентабельности производственных фондов оказывают влияние следующие факторы:

• изменение уровня фондоотдачи:

• оборачиваемость оборотных средств;

• прибыль от реализации продукции.

Рентабельность продукции определяется как отношение при­были от реализации продукции к выручке от реализации. Для оценки рентабельности реализованной продукции (доходности) определяется показатель балансовой прибыли на 1 руб. объема реализованной продукции. Рентабельность отдельных видов про­дукции зависит от продажной цены (Ц) и себестоимости (С) дан­ного вида продукции, расчет которой производится по формуле

Рентабельность вложений в предприятие в наиболее общем виде определяется по стоимости всего имущества, имеющегося в распоряжении предприятия. Для этого прибыль предприятия (балансовая или чистая) делится на среднюю стоимость имуще­ства предприятия по балансу.

Тема № 9

2.9. Анализ финансового состояния предприятия

Финансовая деятельность предприятия определяется организа­цией пополнения, движения и использования средств по целево­му их назначению, планированием финансовых ресурсов и конт­ролем за их формированием и использованием. Обеспеченность финансовыми ресурсами, определяющая финансовое состояние, зависит от выполнения планов материально-технического снаб­жения, производства, реализации и прибыли, а также возможно­сти получения заемных средств. Имеется и обратная связь: отсут­ствие денежных средств может привести к перебоям в снабжении; невыполнение плана производства и реализации продукции, не­выполнение договорных обязательств приводят к уменьшению выручки от реализации продукции и прибыли. Поэтому анализ финансового состояния должен опираться на предварительно проведенный анализ производства и реализации продукции, ее себестоимости и прибыли.

При недостатке собственных финансовых ресурсов предпри­ятие может привлечь заемные средства (кредиты банков, ссу­ды); в этих условиях важное значение приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется превы­шением собственных средств над заемными и оценивается со­отношением собственных и заемных средств в активах предпри­ятия, темпами накопления собственных средств в результате хозяйственной деятельности, соотношением долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия и достаточным обес­печением материальных оборотных средств собственными ис­точниками.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчи­вым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на рас­ширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Главная цель анализа финансового состояния предприятия — своевременно выявлять и устранять недостатки финансовой де­ятельности и находить резервы его улучшения. Задачи анализа финансового состояния состоят в следующем:

• определение обеспеченности предприятия финансовыми ре­сурсами и собственными оборотными средствами; анализ их целе­вого использования;

• определение состояния кредитных отношений и эффектив­ности использования кредита банка;

• анализ состояния расчетно-платежной дисциплины по рас­четам с бюджетом, банками, поставщиками, работниками предпри­ятия и разработка мер по ее улучшению;

• разработка мероприятий по улучшению финансового состо­яния предприятия, использованию собственных средств, ускоре­нию их оборачиваемости и рациональному использованию заем­ных средств.

Основными источниками информации для анализа финан­сового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчет­ности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи ба­ланса.