Заключение

Итак, в заключении отметим, что управление дебиторской задолженностью напрямую связано с механизмом определения плановой потребности предприятия в оборотных средствах, их нормированием. Для предприятия важно правильно определить оптимальную потребность в оборотных средствах, что позволит с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объеме производства. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе и, как следствие, снижение объема производства и прибыли. В свою очередь, завышение размера оборотных средств снижает возможность предприятия производить капитальные затраты по расширению производства.

В процессе работы над дипломным проектом были изучены теоретические и практические аспекты формирования и использования оборотных средств предприятия в условиях экономической нестабильности.

Цель работы достигнута на основе решения следующих задач:

1. Проведен анализ теоретических аспектов дебиторской задолженности современного предприятия;

2. Определены особенности отражения и оценки дебиторской задолженности в отечественной и международной системах учета;

3. Разработаны мероприятия, направленные оптимизацию расчетов с дебиторами на предприятии;

4. Проведен расчет эффективность внедрения предложенных мероприятий.

В ходе работы над дипломным проектом раскрыты основные проблемы возникающие в процессе управления дебиторской задолженностью. Предложены методы эффективного функционирования, выбора конкурентоспособной стратегии развития.

Так, немаловажным для рассмотренного нами предприятия является увеличение объемов выпуска готовой продукции. Для достижения данной цели предложено повысить производительность имеющегося оборудования посредством перевода его эксплуатации на круглосуточный режим. Реализация предложенного проекта позволит занять более прочные позиции. Доход организации будет увеличен до 38 490 000 рублей, что составляет 25% от выручки предыдущего периода.

Возникающая при этом проблема нехватки оборотных средств будет решена посредством реализации предложенной нами кредитной политики, которая позволит сократить размер дебиторской задолженности предприятия.

Расчеты показали, что экономический эффект от изменения кредитной политики обеспечит увеличение объема реализации до 38 490 000 руб., безнадежные долги при этом останутся на том же уровне. Данная политика предприятия выражается увеличением ожидаемой прибыли в краткосрочной перспективе на размере 180 500 рублей.

В заключении отметим, что рекомендованные стратегии развития организации видятся достаточно перспективными и могут принести реальную пользу компании в ее дальнейшем развитии.

Список источников

1. Анфиногенов О.В. Дебиторская задолженность: признание и оценка в отечественной и международной системах учета. // Финансовые исследования. – 2008г. №2. С. 97-101

2. Аналитика обозрения российской экономики (май) 2007 // Экономическое развитие России . – 2007г. №7. С. 35-47.

3. Арсенова Е.В., КрМодульва О.Г. Справочное пособие в схемах по Экономике организации (предприятий). / – М.: Финансы и статистика. 2009г. — 172 с.

4. Астапов К.Л. Финансовые ресурсы стабильного развития российской экономики // Финансы и кредит. – 2007. №21. С. 2-6.

5. Зеваков А.М. Логистика материальных запасов и финансовых активов. / – СПб.: Питер, 2007. – 350 с.

6. Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. / И.А. Бланк. – Киев: Ника-Центр, Эльга, 2004 – 711 с.

7. Батурина Н.А. Динамический анализ структуры оборотных активов. // Справочник экономиста. 2009 г. № 5

8. Броненко С. А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий Екатеринбург: Изд. Урал. гос. Университета, 2003. – 340 с.

9. Бочаров В.В. Финансовый анализ.: - СПб. Питер, 2003. – 240с.

10. Быкардов В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. / – М.:ПРИОР-СТРИКС, 2006 – 315 с.

11. Ван Хорн Д.К. Основы управления финансами. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 740 с.

12. Галкина Е.В. Диагностика деятельности организаций на основе цепочки финансовой эффективности. // Экономический анализ: теория и практика 2011г. №2. С. 8-14

13. Гамова В.В. Закупка товаров – важнейший элемент коммерции в условиях рынка. Владивосток: Изд-во ДВГАЭУ, 2005. – 254 с.

14. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. – М.: ЮНИТА-ДИАНА, 2002. – 615с.

15. Глущенко А.В., Ермакова М.С. Элементы единой учетной политики в интересах управленческого учета. // Экономический анализ: теория и практика 2011г. №3. С. 21-27

16. Грачева Н.А., Грачева О.А. Оценка внутренних рисков организации в процессе стратегического управления // Экономический анализ: теория и практика 2011г. №3. С. 28-34

17. Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Эндовицкий Д.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: ВЕЛБИ, 2006. – 486 с.

18. Дзюба С.А. Управление предприятием в сфере среднего бизнеса и его информационное обеспечение: монография. / С.А. Дзюба – Иркутск: Изд-во ИрГТУ, 2010. –176 с.

19. Ефремова О.В. Финансовый анализ. / О.В. Ефремова – М.: Бухгалтерский учет, 2003. – 256 с.

20. Жданов С.А. Основы теории экономического управления предприятием. / С.А. Жданов. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 310 с.

21. Казак А. Ю., Финансовая политика хозяйственных субъектов: проблемы разработки внедрения. – Екатеринбург, Изд-во АМБ, 2005. – 412 с.

22. Каплан, Роберт С. Организация, ориентированная на стратегию. – М.: Олимп-Бизнес, 2006. – 392 с.

23. Карлин Т.Р., Маркин А.Р. Анализ финансовых отчетов. – М.: ИНФРА-М, 2002. – 360 с.

24. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 768 с.

25. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2003. – 462 с.

26. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: 2003. – 424 с.

27. Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту./ В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 288 с.

28. Кочович Е. Финансовая математика: Теория практика финансовых расчетов. / Е. Кочович. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 189 с.

29. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учебное пособие. / О.Н. Лихачева. – М.: ООО ТК Велби. 2004. – 264 с.

30. Лоханина И.М. Финансовый анализ на основе бухгалтерской отчетности: Учебное пособие. / И.М. Лоханина. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 306с.

31. Любушкин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. / Н.П. Любушкин, В.Б. Лищева В.Б., В.Г. Дъякова В.Г. – М.: ЮНИТИ-ДИАНА, 2006. – 471 с.

32. Колчина Н.В. «Финансы организаций» - М.: «Юнити», 2008 г.

33. Лефель А.О. Факторинг как инструмент финансирования оборотных средств предприятия: диссертация на соискание учёной степени кандидата экономических наук / –М: МГУ, 2009 г.

34. Новоселова Л.А. Сделки уступки права (требования) в коммерческой практике. Факторинг / – М.: «Статус», 2008 г.

35. Подкопаева М.О., Носаева В.В. Планирование и выбор варианта реализации стратегии предприятия по результатам анализа инвестиционного потенциала // Экономический анализ: теория и практика 2011г. №4. С. 8-16

36. Покаместов И.Е. «Эффективная организация факторингового бизнеса»: диссертация на соискание учёной степени кандидата экономических наук – М.:МЭСИ, 2007 г.

37. Прудников В.И. Оценка стоимости дебиторской задолженности / - Челябинск: «Челябинский дом печать», 2010 г.

38. Родионова Л.Н., Кондратьева Н.В. Управление оборотными средствами предприятия: учебное пособие / - Уфа: УГНТУ, 2009.

39. Савицкая Г.В. «Экономический анализ» - М.: ООО «Новое знание», 2007 г.

40. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика / – М: Издательство «Перспектива», 2008 г.

41. Фомин П.А, Хохлов В.В. Оценка эффективности использования финансов рыночной экономики / - М.: Высшая школа, 2002 г.

42. Шохин Е.И. «Финансовый менеджмент: учебное пособие» - М.: ИД ФБК-Пресс, 2008 г.

43. Моисеева Н.К. Международный маркетинг: Учебник. / Н.К. Моисеева – М.: Центр экономики и маркетинга, 2003. – 179с.

44. Налоговский С.Н. Логистика проектирования и менеджмента производственно-комерческих систем. / С.Н. Налоговский. – Калуга: Манускрипт, 2006. – 336 с.

45. Ребрин Ю.И. Основы экономики и управления производством. [Электронный ресурс.] URL: http://www.cfin.ru/management/rebrin/3_4.shtml

46. Сай В.М. Формирование организационных структур управления., Научная монография. / В.М. Сай. – М.: ВИНИТИ РАН, 2005. – 310 с.

47. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учеб. Пособие. / Н.Н Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 479 с.

48. Сергеев И. В. Оперативное финансовое планирование на предприятии. / И.В. Сергеев, А.В. Шипицын. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 288 с.

49. Финансовый менеджмент: / Под ред. Прф. Г.Б. Поляка. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2005. – 408 с.

50. Финансовый менеджмент: / под ред. Проф. Е.И. Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2005. – 408 с.

51. Фирон Х.Е., Линдерс М.Р. Управление снабжением и запасами: Логистика (пер. с англ.) / СПб: Виктория плюс 2007 – 872 с.

52. Чернов В.А. Финансовая политика организации. / Под ред. Проф. М.И. Баканова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 247 с.

53. Чернов В.А. Экономический анализ. / Под ред.проф. М.И. Баканова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006 – 686 с.

54. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа./ А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 208 с.

55. Щиборщ К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России. / К.В. Щиборщ. – М.: Дело и Сервис, 2008. – 320 с.

56. Электронный ресурс http://www.cfin.ru/ias/handbook-4-03.shtml

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Внутренняя отчетность Баланс ООО «МОДУЛЬ» на 31.12.2008 и 31.12.2009гг.

Баланс	на 31.12.2008. тыс. руб.	в %-х к валюте баланса	на 31.12.2009. . тыс. руб.	в %-х к валюте баланса
Актив	100 300		218 100
Постоянные активы:	9 800	9,77%	9 600	4,40%
ОС и НМА	9 800		9 600
Оборотные активы, в т.ч.:	90 500	90,23%	208 500	95,60%
товары для перепродажи	77 500	77,27%	50 200	23,02%
дебиторская задолженность	10 400	10,37%	15 100	6,92%
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	2 600	2,59%	143 200	65,66%
Пассив	100 300		218 100
Собственные средства:	18 100	18,05%	20 100	9,22%
уставный капитал	20 500		20 500
прибыль/убыток текущего периода	-2 400		-400
Заемные средства:	82 200	81,95%	198 000	90,78%
долгосрочные обязательства	4 791	4,78%	8 460	3,88%
краткосрочные обязательства, в т.ч.:	77 409	77,18%	129 540	59,39%
краткосрочные кредиты	1 909	1,90%	4 640	2,13%
кредиторская задолженность	75 151	74,93%	184 582	84,63%
расчеты с персоналом	349	0,35%	318	0,15%

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Внутренняя отчетность ООО «МОДУЛЬ» на 31.12.2010 и 31.12.2011гг.

Баланс	на 31.12.2010 г. тыс. руб.	в %-х к валюте баланса	на 31.12.2011 г. тыс. руб.	в %-х к валюте баланса
Актив	159 100		134 336
Постоянные активы:	11 300	7,10%	10 560	7,86%
ОС и НМА	11 300		10 560
Оборотные активы:	147 800	92,90%	123 776	92,14%
товары для перепродажи	60 400	37,96%	71 864	53,50%
дебиторская задолженность	46 800	29,42%	47 936	35,68%
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	40 600	25,52%	3 976	2,96%
Пассив	159 100		134 336
Собственные средства:	18 700	11,75%	22 359	16,64%
уставный капитал	20 500		20 500
прибыль/убыток текущего периода	-1 800		1 859
Заемные средства:	140 400	88,25%	111 977	83,36%
долгосрочные обязательства	-	0,00%	38 640	28,76%
краткосрочные обязательства, в т.ч.:	140 400	88,25%	73 337	54,59%
краткосрочные кредиты	700	0,44%	1 320	0,98%
кредиторская задолженность	139 463	87,66%	71 830	53,47%
расчеты с персоналом	237	0,15%	187	0,14%

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Внутренняя отчетность ОПиУ ООО «МОДУЛЬ» с 2008 по 2011 гг. (тыс. руб.)

Наименование показателя	на 01.01.2008	на 01.01.2009	на 01.01.2010	на 01.01.2011
1	3	3	3	3
Выручка (нетто)	1 813 400	590 400	513 700	731 500
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	(959 400)	(293 100)	(311 333)	(443 333)
Прибыль (убыток) от реализации	854 000	297 300	202 367	288 167
Прочие операционные доходы	300	14 000	200
Прочие операционные расходы	(853 000)	(307 700)	(202 400)	(277 940)
Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности	1 300	3 600	167	10 227
Прочие внереализационные расходы	(3 900)	(4 000)	(1 967)	(7 780)
Налог на прибыль и иные аналогичные платежи				587
Чистая прибыль (убыток)	(2 600)	(400)	(1 800)	1 859

ПРИЛОЖЕНИЕ Г

Коэффициенты, характеризующих финансовую деятельность

ООО «МОДУЛЬ»

Наименования позиций	Способ расчёта	2008	2009	2010	2011
1	2	3	4	5	6
Показатели финансовой устойчивости	Характеризуют степень зависимости предприятия от внешних источников финансирования
Коэффициент автономии	Собственные средства / Заёмные средства	0,2	0,1	0,1	0,2
Коэффициент капитализации	Инвестированный капитал / Постоянные активы	2,3	9,2	1,7	5,8
Коэффициент иммобилизации	Постоянные активы / Текущие активы	0,1	0,0	0,1	0,1
Показатели ликвидности	Характеризуют способность предприятия обслуживать текущие обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности	Текущие активы / Текущие пассивы	1,2	1,6	1,1	1,7
Коэффициент срочной ликвидности	(Денежные средства + Дебиторская задолженность) / ТП	0,17	1,22	0,62	0,71
Коэффициент абсолютной ликвидности	Денежные средства / ТП	0,03	1,11	0,29	0,05
Чистый оборотный капитал	Текущие активы – Текущие пассивы	-5 009	-78 730	- 44 730	28 280
Анализ рентабельности	Характеризует факторы формирования рентабельности собственного капитала
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль / Собственный капитал	-14,4%	-2,0%	-9,6%	8,3%
Рентабельность продаж	Чистая прибыль / Чистые продажи	-0,1%	-0,1%	-0,4%	0,3%
Оборачиваемость активов	Чистые продажи / Активы	18,08	2,71	3,23	5,45
Рентабельность активов	(Чистая прибыль / Сумма активов) или (Рентабельность продаж * Оборачиваемость активов)	-2,6%	-0,2%	-1,1%	1,4%
Анализ финансового рычага	Позволяет оценить зависимость рентабельности собственного капитала при изменении его структуры
Средняя ставка процента (i)	Проценты по долгосрочным обязательствам / Заёмные средства	1,7%	1,4%	0,1%	6,9%
Рентабельность капитала без заёмных средств (r0)	(Чистая прибыль + Заёмные средства * i * (1 - ставка НП)) / Сумма пассивов	-1,5%	0,8%	-1,1%	5,8%

Продолжение приложения Г

Наименования позиций	Способ расчёта	2008		2009	2010			2011
1	2	3		4	5			6
Анализ деловой активности	Характеризует интенсивность использования средств предприятия
Оборачиваемость дебиторской задолженности	Чистые продажи / Дебиторская задолженность без НДС	205,8	46,1			13,0	18,0
Оборачиваемость товарных запасов	Материальные затраты / Производственные запасы	12,4	5,8			5,2	6,2
Оборачиваемость кредиторской задолженности	Чистые продажи / Кредиторская задолженность без НДС	28,5	5,7			4,3	11,8
Период оборота запасов (ПОЗ)	Производственные запасы / Объём материальных затрат * длительность периода	29	63			71	59
Период оборота дебиторской задолженности (ПОДЗ)	Дебиторская задолженность без НДС / Чистые продажи * длительность периода	2	8			28	20
Период оборота кредиторской задолженности (ПОКЗ)	Кредиторская задолж. без НДС / (Материальные затраты + Услуги) * длительность периода	13	64			84	31
Операционный цикл	ПОЗ + ПОДЗ	31	70			99	79
Финансовый цикл	Операционный цикл - ПОКЗ	7	-68			-40	29

ПРИЛОЖЕНИЕ Д

79