2.3. Прогнозный баланс.

Бухгалтерский баланс дает информацию об имуществе организации и источниках его образования на конкретный момент. Сравнение балансовых показателей по ряду отчетных дат позволяет определить произошедшие за те или иные периоды изменения в стоимости имущества, его структуре, в объемах и соотношениях источников финансирования.

В первую очередь необходимо заполнить оставшиеся строки баланса за предыдущий год, приведенного в табл. 3. Величину запасов возьмем из бюджета запасов (табл. 1.6.2). Кредиторскую задолженность примем в размере 6500 тыс. руб. Исходя из этого и равенства актива и пассива рассчитаем дебиторскую задолженность.

Табл. 2.3.1. Бухгалтерский баланс за предыдущий год (тыс.руб.)
Актив	Сумма	Пассив	Сумма
Основные средства	501750	Собственный капитал	500000
Запасы:
Основные материалы	32400	Резервный капитал	159500
Готовая продукция	16464
Дебиторская задолженность	105386	Кредиторская задолженность	6500
Денежные средства	10000
Баланс	666000	Баланс	666000

Далее составим прогнозный бухгалтерский баланс на 2011 год.

Собственный и резервный капитал остаются без изменений. Сумма основных средств уменьшится на сумму амортизации.

501750-60000=441750 тыс. руб.

Табл. 2.3.2. Прогнозный бухгалтерский баланс.
Актив	Сумма	Пассив	Сумма
Основные средства	441750	Собственный капитал	500000
Запасы:
Основные материалы	30600	Резервный капитал	159500
Готовая продукция	0
Дебиторская задолженность	50386	Нераспределенная прибыль	299246
Денежные средства	478634,5	Кредиторская задолженность	42624,5
Баланс	1001370	Баланс	1001370

Величины запасов материалов и готовой продукции берем из бюджета запасов. Денежные средства составляют 478634,5согласно отчету о ДДС (табл. 2.2.2). Нераспределенная прибыль берется из отчета о прибылях и убытках (табл. 2.1).

Дебиторская задолженность рассчитывается из дебиторской задолженности из табл. 2.3.1 путем прибавления выручки от реализации и вычета поступлений.

105386+1100000-1155000=50386тыс. руб.

Кредиторская задолженность рассчитывается из кредиторской задолженности из табл. 2.3.1 путем прибавления всех начислений (кроме амортизации) и вычета выплат.

6500+298560+243250+168180-60000+74600-686365,5=42624,5тыс. руб.

Выводы по разделу.

В конце данного раздела произведем анализ изменений в структуре баланса.

Табл. 2.4.1. Вертикальный анализ изменений структуры баланса.
Актив		Сумма, тыс. руб.				Удельный вес, в %
		на начало периода		на конец периода		на начало периода		на конец периода
Основные средства		501750		441750		75,34		44,11
Запасы:
Основные материалы		32400		30600		4,86		3,06
Готовая продукция		16464		0		2,47		0,00
Дебиторская задолженность		105386		50386		15,82		5,03
Денежные средства		10000		478634,5		1,50		47,80
Баланс		666000		1001370		100		100
Пассив		Сумма, тыс. руб.				Удельный вес, в %
		на начало периода		на конец периода		на начало периода		на конец периода
Собственный капитал		500000		500000		75,08		49,71
Резервный капитал		159500		159500		23,95		15,86
Нераспределенная прибыль		0		299246		0,00		29,75
Кредиторская задолженность		6500		47091,6		0,98		4,68
Баланс		666000		1005838		100		100

Как видно из табл. 2.4.1, в структуре актива организации произошли положительные изменения: сократилась доля запасов, дебиторская задолженность, увеличилась доля денежных средств организации, что характеризует увеличение ликвидности баланса. В структуре пассива не произошло особо сильных изменений: сократились доля собственного и резервного капитала за счет увеличения валюты баланса, появилась нераспределенная прибыль, увеличилась доля кредиторской задолженности. Таким образом, на конец периода увеличивается доля заемных средств в пассиве предприятия.

Табл. 2.4.2. Горизонтальный анализ изменений структуры баланса.
Актив		Сумма, тыс. руб.				Динамика, в %
		на начало периода		на конец периода
Основные средства		501750		441750		88,04%
Запасы:
Основные материалы		32400		30600		94,44%
Готовая продукция		16464		0		0,00%
Дебиторская задолженность		105386		50386		47,81%
Денежные средства		10000		478634,5		4786,35%
Баланс		666000		1001370		150,36%
Пассив		Сумма, тыс. руб.				Динамика, в %
		на начало периода		на конец периода
Собственный капитал		500000		500000		100,00%
Резервный капитал		159500		159500		100,00%
Нераспределенная прибыль		0		299246		-
Кредиторская задолженность		6500		47091,6		724,49%
Баланс		666000		1005838		151,03%

В горизонтальном анализе показано относительное изменение по каждой статье баланса в отдельности. Видно, что денежные средства организации увеличились практически в 4 раза. В пассиве баланса более чем в 7 раз увеличилась кредиторская задолженность, что совпадает с выводами по вертикальному анализу.

Далее рассчитаем некоторые показатели для анализа финансового бюджета предприятия.

Проанализируем структуру капитала предприятия – соотношение всех форм собственного и заемного капитала предприятия, который используется для финансирования его активов. Для этого определим следующие показатели и их динамику:

- коэффициент соотношения собственных и заемных средств (Кз/с=ЗК/СК);

- коэффициент автономии (Ка=СК/ВБ);

- коэффициент финансового рычага (Кфр=1/Ка).

Табл. 2.4.3. Анализ структуры капитала предприятия.
Наименование показателя	На начало периода	На конец периода	Динамика, в %
Коэффициент соотношения собств и заемных средств	0,01	0,05	498,36
Коэффициент автономии	0,99	0,95	96,26
Коэффициент финансового рычага	1,01	1,05	103,89

Как видно из табл. 2.4.3, структура капитала предприятия является оптимальной и имеет положительную тенденцию развития. Уменьшение коэффициента автономии не должно вызывать опасений до тех пор, пока он больше нормативного значения (0,5).

Рис. 2.1. Изменение структуры капитала предприятия.

Согласно мировому опыту принято считать оптимальным соотношение заемных и собственных средств как 2:3. В случае данной организации величина заемного капитала ничтожно мала по сравнению с собственным и представляет собой по структуре 100% краткосрочные обязательства (кредиторская задолженность). Тем самым, в будущем с целью развития предприятия можно порекомендовать увеличение величины заемных средств за счет привлечения долгосрочных кредитов или выпуска облигаций.