Семинар 4 « Планирование погашения долгосрочной задолженности. Анализ коммерческих контрактов»

Аудиторная работа: 1, 3, 6, 8, 9,10,11

Домашняя работа: 2, 4, 5, 7, 12, 13, 14.

1. Долг в сумме 1 млрд. руб. необходимо погасить равными суммами в течение 5 лет. Проценты за заем 10%. Составить план погашения задолженности при условии погашения равными долями и равными срочными уплатами.

2. Пусть расходы по займу уменьшаются каждый год на 10%, общий срок 5 лет. Первоначальная сумма долга – 1000 тыс. руб. Ставка процентов по долгу 6 %. Составить план погашения долга.

3. Долг в размере 100 тыс. руб. решено погасить по специальному графику за 4 года. Ежегодные расходы по погашению долга: 40, 20, 30 тыс. руб. Составить график погашения и определить последний платеж при кредитной ставке 10%.

4. Льготный заем в сумме 10 млн. руб. выдан на 10 лет под 3,8%. Предусматривается трехлетний льготный период и погашение долга равными срочными уплатами. Рыночная ставка такого кредита 8%. Рассмотреть два варианта: проценты выплачиваются в льготном периоде, проценты не выплачиваются. Определить абсолютный и относительный гранд-элемент.

5. Ссуда выдана на 10 лет. Первоначальное соглашение предусматривало погашение основного долга равными долями. Через 3 года соглашение пересмотрели и решили выплачивать равными срочными уплатами. Еще через 4 года, соглашение пересмотрели из-за ухудшения финансового положения должника. Решено было, что он выплачивает ежегодно только проценты, а долг погасит в конце срока. Чему равен последний платеж? Первоначальный долг 200 тыс. руб., ставка 10%.

6. Кредит в 200 тыс. руб. выдан на 15 лет под 30%, погашение равными долями. Через 4 года должник перестал оплачивать долг и оплачивал только проценты. Еще через 3 года ставку по кредиту уменьшили до 25% и должник стал расплачиваться увеличивающимися во времени платежами, ежегодный прирост платежей 10%. Но через 5 лет выплаты прекратились вообще, а за 14 год поступило 70 тыс. руб. Чему должен быть равен последний платеж? Составить план реального погашения долга.

7. Кредит 150 тыс. руб. выдан на 10 лет под 25% годовых. По соглашению выплаты проводятся ежеквартально, первый платеж 1 тыс. руб. На сколько надо увеличить каждый последующий платеж, чтобы расплатиться вовремя.

8. Кредит в 400 тыс. руб. выдан на 12 лет под 23%, погашение равными срочными уплатами, льготный период 2 года (в срок кредита не входит). Но через 2 года должник не начал выплат. Через 5 лет от начала ставку по кредиту уменьшили до 19% и должник стал расплачиваться увеличивающимися во времени платежами, ежегодный прирост платежей 40 тыс. руб. Но через 9 лет от начала соглашения выплаты прекратились вообще. Чему должен быть равен последний платеж? Составить план реального погашения долга.

9. Сумма задолженности по договору ипотеки – 100 млн. руб. Общий срок погашения 10 лет. Предусмотрен рост платежей в течение первых 60 месяцев, последние месяцы платежи постоянные и равны , процентная ставка за ссуду 10%, ежегодный прирост платежей 5%. Необходимо разработать график погашения.

10. Стоимость закладываемого имущества 120 тыс. руб. продавец получает за счет ссуды 115 тыс. руб. и от покупателя 5 тыс. руб. Срок ипотеки. 10 лет. Покупатель открывает счет на 15 тыс. руб., на счет начисляются проценты по ставке 10% годовых, начисление помесячное. Списание производится 20 месяцев, сумма списания уменьшается на 2% в месяц. Определить взносы должника первые 20 месяцев. Процентная ставка по ипотеке 12%.

11. Кредит 300 тыс. руб. выдан на 8 лет под 18% годовых. Выплаты проводились первые 3 года равными срочными уплатами, 3 следующих года процентная ставка повысилась до 27% и выплаты велись равными долями, за 7 год поступило 25 тыс. руб. Чему равен последний платеж? Рассчитайте эффективность операции для кредитора, если комиссионные при выдачи ссуды составили 2%.

12. Судостроительная фирма предложила уплатить за стоимость заказа 8 млн. р. следующим образом:

• 5% - при заключении контракта, 5% - при спуске судна на воду через 6 месяцев, далее в течение 5 лет равные расходы по обслуживанию долга. Льготный период не предусматривается.

• 5% - при заключении контракта, 10% - при спуске судна на воду, льготный период – 6 месяцев (выплата процентов в конце периода), погашение задолженности в течение восьми лет равными расходами.

Проценты по кредиту для обоих контрактов – 10%. За ставку сравнения взять доходность по безрисковым ценным бумагам – 15%. Какой из двух контрактов предпочтительнее.

13. Условия сравниваемых контрактов следующие:

	Вариант 1	Вариант 2
Цена, млн. р.	10,5	11,0
Авансовые платежи, млн. р.	2	1
Срок поставки, лет	1	1
Срок кредита, лет	8	10
Льготный период, лет	2	3
Ставка процентов	10,5	10,0

Аванс в обоих случаев выплачивается при подписании контракта. Срок кредита включает льготный период. Все условия, кроме срока поставки, в контрактах различны. Расходы покупателя по погашению задолженности постоянны. Ставка сравнения 15%.

14. При покупке товара были предложены 2 варианта:

1. Цена 100 тыс. р. Аванс в момент подписания контракта в размере 7%. Поставка товара ежеквартальными равными партиями в течение года. Далее расчет в течение 5 лет равными срочными выплатами. Ставка по кредиту 18%.

2. Цена 105 тыс. р. Аванс в размере 5% в момент подписания контракта. Поставка товара двумя партиями с периодом в полгода, первая партия при подписании контракта. Далее льготный период полгода, начиная с момента последней поставки. Погашение долга увеличивающимися на 15% ежегодными платежами в течение 7 лет. Процентная ставка 17,6%.

Какой контракт предпочтительнее при ставке сравнения 20%?