10.4. Формы организации страхового фонда

Обязательным элементом общественного воспроизводства выступает страховой фонд. По современным научно-техническим представлениям страховой фонд – это средства, изъятые из национального дохода. В целом абсолютный размер фонда указывает на размер потерь, которые несет общество в результате ущерба, покрываемого страхованием. Применительно к условиям функционирования экономики в России можно выделить следующие формы страхового фонда:

1. централизованный страховой фонд;

2. фонд самострахования;

3. страховой фонд страховщика.

Централизованный фонд образуется за счет общегосударственных ресурсов. Назначение этого фонда – возмещение ущерба и устранение последствий стихийных бедствий и аварий, повлекших крупные разрушения и человеческие жертвы. Этот фонд формируется как в денежной, так и в натуральной форме (стратегические запасы, которые хранятся на специальных базах и постоянно возобновляются). Прерогативы распоряжаться ресурсами фонда принадлежат государственному комитету по резервам при Правительстве РФ.

Фонд самострахования – это децентрализованный, организационно обособленный фонд хозяйственного субъекта. Он дает возможность преодолеть временные затруднения в процессе производства (воспроизводства). При переходе к рыночной экономике значительно расширяются границы самострахования. Его модель трансформируется в фонд риска, который создается предприятиями для обеспечения их деятельности при неблагоприятно складывающихся экономических условиях (задержки оплаты поступивших товаров, инфляция, которую нельзя спрогнозировать). Предприятия функционируют в неустойчивой и постоянно изменяющейся экономической среде, а именно: меняются цены на производимую продукцию, приобретаемые материальные ресурсы, условия получения бюджетных ссуд, соотношение спроса и предложения. Поэтому через фонд самострахования предприятия стремятся обеспечить себе устойчивое развитие и возможность работать без финансовых и производственных срывов.

Страховой фонд страховщика создается за счет большого круга участников, а именно: пайщиков и пользователей. Формирование фонда происходит только в децентрализованном порядке, т.к. страховые взносы каждым участником выплачиваются обособленно. Расходование средств производится на конкретные цели в соответствии с установленными страховщиками правилами страхования. В рамках этого фонда достигается высокая эффективность использования имеющихся средств. Убытки как бы раскладываются на всех участников страхового фонда, происходит перераспределение денежных средств, что приводит к большей оборачиваемости.

10.5. Инвестиционная деятельность страховщика

Размещение страховых резервов осуществляется на основе общепризнанных в мировой практике признаков.

1. Диверсификация – наличие широкого круга объектов инвестирования с целью уменьшения возможного риска и обеспечения устойчивости портфеля страховщика.

2. Возвратность – средства должны возвращаться страховщику, поскольку инвестирование средств служит лишь для самоокупаемости деятельности страховщика, а сами средства предназначены для выплаты возмещения ущерба страхователям.

3. Прибыльность – инвестиции должны приносить страховщику доход для обеспечения возможности финансировать свою деятельность.

4. Ликвидность – это гарантия возможности быстрой реализации инвестиционных активов не ниже их номинальной стоимости в случае необходимости выполнения обязательств по страховым выплатам.

Страховые резервы могут быть размещены в государственные ценные бумаги, ценные бумаги субъектов РФ и органов местного самоуправления, банковские вклады, ценные бумаги акционерных обществ, права собственности на долю участия в уставном капитале, недвижимое имущество, валютные ценности, денежную наличность.

Страховщики должны учитывать, что наибольший инвестиционный доход можно получить по долгосрочным депозитным операциям. В условиях же инфляции и неустойчивости банков можно рассчитывать лишь на минимальный инвестиционный эффект.

Ценные бумаги акционерных обществ могут расцениваться страховщиками как перспективная форма вложения активов, но страховые резервы можно инвестировать только в те ценные бумаги, которые разрешены к выпуску на территории России и зарегистрированы Министерством финансов.

Страховые резервы, инвестируемые в приобретение долей в уставном капитале закрытых акционерных обществ, простые векселя и жилищные сертификаты, не должны превышать установленного действующим законодательством норматива.

Страховым компаниям предоставлено право направлять часть резервов на приобретение недвижимого имущества, в том числе жилье (они не привлекательны для мелких страховщиков, так как являются долгосрочными вложениями). Данные операции отличаются низкой ликвидностью. Законом устанавливается минимальный размер резервов, при которых компании не могут выходить на рынок недвижимости.

Страховые компании также могут вкладывать средства в валютные ценности: иностранная валюта, драгоценные металлы, природные драгоценные камни, ценные бумаги в иностранной валюте (чеки, векселя, акции, облигации).

Для осуществления текущей страховой деятельности компании обязаны иметь на расчетном счете не менее 3% от общей суммы страховых резервов.

Поскольку предметом непосредственной деятельности страховщиков не является производственная, торгово-посредническая, биржевая и банковская деятельность, им запрещено инвестировать страховые резервы по следующим направлениям:

• предоставление кредитов;

• заключение договоров купли-продажи (кроме договоров по приобретению объектов инвестирования);

• инвестиции в чеки, банковские книжки на предъявителя;

• приобретение акций и паев товарных и фондовых бирж;

• оплата труда работников, оказание материальной помощи;

• оплата налогов и штрафов.