40. Международные финансовые организации в системе оон. Цели, принципы, система органов, порядок принятия решений

В ООН международные финансовые организации представлены двумя специализированными учреждениями:

Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и его филиалы, а также Международный валютный фонд (МВФ). Эти крупнейшие международные финансовые организацией, были созданы на основе Бреттон-Вудских соглашений в 1944 году.

• В настоящее время значение данных организаций все более возрастает, поскольку успешное развитие мирового

сообщества в целом во многом зависит от темпов экономического роста государств, составляющих мировую

систему хозяйства.

1. МВФ:

Уставный капитал составляет около 217 млрд СДР (на 28.12.2012 года, 1 СДР равнялся примерно 0,65 доллара США По состоянию на 01.03.2016 г. уставный капитал МВФ составлял 467,2 млрд.). Формируется за счет взносов государств-членов, каждое из которых обычно выплачивает приблизительно 25 % своей квоты в СДР или в валюте других членов, а остальные 75 % — в своей национальной валюте. Исходя из размеров квот распределяются голоса между странами-членами в руководящих органах МВФ.

. Значение квоты:

1) сколько каждое государство должно внести средств в капитал банка;

2) сколько голосов у участника;

3) предопределяет, сколько кредитных ресурсов может получить государство по линии МВФ.

Квота устанавливается в зависимости от размера бюджета (США – 1 место, РФ – 9)

Квота оплачивается. Государства сами устанавливают себе правила, как будет действовать их банк, и они установили максимально льготную процедуру оплаты:

25% - свободно конвертируемые валюты

75% - в нац валюте

Голоса. Базовые голоса: у каждого государства (1 голос). На каждые 100 000 квоты- 1 голос.

Базовые голоса: у каждого государства (1 голос). На каждые 100 000 квоты- 1 голос.

Государства могут получить деньги из фонда в виде кредита. 25%, уплаченные в нац валюте, госу-во может получить в любой момент. Чем больше кредитные ресурсы набираются, тем больше вопросов возникает у фонда, выдвигает свои условия. Государство может получить до 600% квоты.

В 1970-ых, когда случился первый мировой экономический кризис, у государств стало не хватать денег, и они пришли к решению: через МВФ выпустить себе немного денег.

!!!Появились SDR (Special Drawing Rights) (Специальные Права Заимствования). Суть SDR- расчетная денежная единица, созданная государствами между собой . В наличной форме SDR не существует, существует только в виде записи на счетах. Принимается решение о выплате всеми государствами SDR. Тогда они делятся между всеми государствами пропорционально квоте. SDR можно продать, одолжить и т. д. Курсы отдельно устанавливается во всех ведущих мировых изданиях. Курс SDR на 31.12.2017 81,8326.

• Цели

1. «способствовать международному сотрудничеству в валютно-финансовой сфере»;

2. «содействовать расширению и сбалансированному росту международной торговли» в интересах развития

производственных ресурсов, достижения высокого уровня занятости и реальных доходов государств-членов;

3. «обеспечивать стабильность валют, поддерживать упорядоченные отношения валютной области среди государств-членов» и не допускать «обесценивания валют с целью получения конкурентных преимуществ»;

4. оказывать помощь в создании многосторонней системы расчётов между государствами-членами, а также в

устранении валютных ограничений;

5. предоставлять временно государствам-членам средства в иностранной валюте, которые давали бы им возможность «исправлять нарушения равновесия в их платежных балансах». То есть координировать валютно-финансовую политику государств-членов и предоставлять им займы.

• Принципы

Предоставление займов сверх определенной суммы обуславливается выполнением рекомендаций МВФ в области

экономической и социальной политики, а также режимов валютных курсов.

МВФ достаточно жестко критикуется за дачу неэффективных, а порой и губительных рекомендаций. Некоторые

ученые считают, что их «рекомендации» в Югославии(понижение МРОТ, запрет на поддержку бедных

регионов=сепаратизм) и Руанде(отказ от спонсирования фермеров= безработица) даже привели к гражданской войне

• Система органов и порядок принятия решений

1. Высший руководящий орган МВФ — Совет управляющих (Board of Governors), в котором каждая страна-член

представлена управляющим и его заместителем. Компетенция:

• внесение изменений в Статьи Соглашения,

• приём и исключение стран-членов,

• определение и пересмотр их долей в капитале,

• выборы исполнительных директоров.

Управляющие собираются на сессии обычно один раз в год, но могут проводить заседания, а также голосовать по почте в

любое время.

2) Исполнительный совет, который определяет политику и отвечает за большинство решений.

Состав и порядок назначения членов:

Состоит из 24 исполнительных директоров. Восемь из них назначаются странами с наибольшими квотами в Фонде(среди них и Россия) Остальные 176 стран организованы в 16 групп, каждая из которых выбирает по исполнительному директору.

Совет управляющих делегирует многие свои полномочия Исполнительному совету (Executive Board), то есть директорату, который несёт ответственность за ведение дел МВФ, включающих широкий круг политических, оперативных и административных вопросов, в частности предоставление кредитов странам-членам и осуществление надзора за их политикой валютного курса.

Порядок принятия решений

В МВФ действует принцип «взвешенного» количества голосов: возможность стран-членов оказывать воздействие на

деятельность Фонда с помощью голосования определяется их долей в его капитале.

Решения в Совете управляющих обычно принимаются простым большинством (не менее половины) голосов, а по важным вопросам, имеющим оперативный либо стратегический характер, — «специальным большинством» (соответственно 70 или 85 % голосов стран-членов). Несмотря на некоторое сокращение удельного веса голосов США и ЕС, они по-прежнему могут налагать вето на ключевые решения Фонда, принятие которых требует максимального большинства (85 %).

2. МБРР: (Международный банк реконструкции и развития) одна из пяти организаций Всемирного банка, созданного в 1944 году по результатам международной финансовой конференции в Бреттон-Вудсе (США) с целью стимулирования экономического развития стран, пострадавших во время Второй мировой войны. Формально МБРР является специализированным учреждением ООН в составе Всемирного банка.

• Цели

1. оказание помощи в реконструкции и развитии экономики странчленов, путем поощрения капиталовложений для

производственных целей;

2. содействие частным иностранным инвестициям путем предоставления гарантий или путем прямого участия;

3. содействие сбалансированному росту международной торговли и поддержание равновесия платёжных балансов;

4. сбор и публикация статистической информации,

• С середины 50-х гг., когда хозяйство стран Западной Европы стабилизировалось, деятельность МБРР во все

большей степени стала ориентироваться на страны Азии, Африки и Латинской Америки.

• Основные направления деятельности:

1. В отличие от МВФ Международный банк реконструкции и развития предоставляет кредиты для экономического

развития.

2. В отличие от МВФ, МБРР не использует стандартных условий кредитования. Сроки, объёмы и ставки кредитов

МБРР определяются особенностями кредитуемого проекта.

3. Как и МВФ, МБРР обычно обуславливает предоставление кредитов определёнными условиями. Все займы банка

должны гарантироваться правительствами стран-членов.

• Система органов и порядок принятия решений

1. Высшими органами МБРР являются Совет управляющих и Директорат как исполнительный орган.

• Сессии Совета, состоящего из министров финансов или управляющих центральными банками, проводятся раз в год совместно с МВФ.

2. Во главе банка находится президент, как правило, представитель высших деловых кругов США.э

Членами банка могут быть только члены МВФ, голоса также определяются квотой страны в капитале МБРР (более 180 млрд долл.). Хотя членами МБРР являются 186 стран, лидирующее положение принадлежит семёрке: США, Японии, Великобритании, ФРГ, Франции, Канаде и Италии.

Источниками ресурсов банка помимо акционерного капитала являются размещение облигационных займов, главным образом на американском рынке, и средства, полученные от продажи облигаций.

• Филиалы МБРР:

В дополнение к МБРР были созданы следующие финансовые институты:

1. Международная ассоциация развития (МАР)

• Цель организации — оказание помощи самым бедным странам за счет добровольных пожертвований стран-членов.

Право на получение займов из МАР имеют страны с ВВП на душу населения не более $1165.

• Также МАР предоставляет помощь странам которые не соответствуют критериям получения займов, но они не

обладают кредитоспособностью для получения кредитов от МБРР. На данный момент критериям для получения

займов от МАР соответствуют 80 стран, 39 из которых находятся в Африке.

2. Международная финансовая корпорация (МФК)

• Занимается финансированием главным образом многонациональных проектов, в которых участвует местный и

иностранный капитал, предоставляет кредиты на льготных условий и без правительственных гарантий (в

отличие от МБРР)

• Число голосов в МФК, как и в МБРР, определяется величиной подписки на капитал.

• В юридическом и финансовом отношениях является независимой организацией, хотя и координирует свою

деятельность с группой Всемирного Банка.

3. Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ)

• Создана в 1988 г, как дочерняя структура МБРР, с целью стимулирования инвестиций в странах-членах путем

предоставления гарантий.

• Также обладает юридической и финансовой независимостью, являясь специализированным учреждением ООН.

• Гарантии МИГА защищают инвесторов от рисков ограничения перемещения средств, конфискации, военных и

гражданских волнений, нарушения условий контракта. Однако страхование от коммерческих рисков, например, от

риска банкротства, не проводится.

4. Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС)

• Все эти финансовые институты работают в тесном взаимодействии, образуя Группу Всемирного банка. В

начале 2009 г. в состав членов этих организаций входили 186 стран. За период своего существования банк и его организации предоставили свыше 5 тыс. займов на общую сумму 245 млрд долл. Почти 3/4 всех займов приходится на МБРР.

Всемирный банк представляет собой АО, акционерами которого являются 184 стран-членов этой организации. Количество голосов, которыми обладают страны-участницы зависит от их доли в капитале Банка, которая в свою очередь определяется их долей в мировой экономике. Эти акционеры представлены Советом управляющих, который является высшим органом, принимающим решения и определяющим политику Банка. Как правило, управляющими являются министры финансов стран-участниц.

При голосовании страны делятся на:

0. те, кто платит взносы по конвертируемой валюте (64% голосов);

1. те, кто платит 10% в конвертируемой валюте, а остальное в национальной (в этой системе США имеют 26% голосов, Великобритания – почти 11%).