КФП Комплект заочное-2013 (1) / Хрестоматии / Щербаков В.А., ПриходькоЕ.А. Кр ФП / Титул

В.А. Щербаков, Е.А. Приходько

КРАТКОСРОЧНАЯ ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА

Рекомендовано

Учебно-методическим центром

«Профессиональный учебник»

в качестве учебного пособия

для студентов высших учебных заведений

Издание второе, стереотипное

Рецензент:

Т.А. Владимирова, заведующая кафедрой «Финансы и кредит» Сибир­ского института финансов и банковского дела, д-р экон. наук, проф.

Щербаков В. А.

Щ61 Краткосрочная финансовая политика : учебное пособие / В.А. Щер­баков, Е.А. Приходько. - 2-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2007. - 272 с.

ISBN 5-85971-673-7

Раскрываются основы формирования краткосрочной финансовой поли­тики. Особое внимание уделяется вопросам оперативного управления финансовыми ресурсами организации в современных условиях. Описыва­ются цели, задачи и основные положения финансовой политики, рассмат­риваются современные методические проблемы ее формирования. Впервые структура краткосрочной финансовой политики организации представлена комплексно с учетом широкого спектра ее компонентов.

Учебное пособие иллюстрировано рисунками, таблицами, расчетными примерами. Содержит примерный список тем для самостоятельных работ.

Для студентов, аспирантов и преподавателей вузов, а также для руко­водителей организаций и специалистов, занимающихся вопросами финансо­вой политики.

УДК 336(075.8) ББК 65.290-18я73

К читателям 6

Глава 1. ОСНОВЫ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ОРГАНИЗАЦИИ

1. Основные положения и цели разработки финансовой политики организации 7

2. Объект, предмет, субъект финансовой политики организации ' 11

3. Принципы организации финансовой политики организации 13

4. Виды финансовой политики организации и их характеристика 16

Глава 2. ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИЕЙ

1. Формирование требований к системе финансового управления организацией ' 20

2. Критерии построения управляющей системы финансами организации 22

3. Методика организационного обеспечения системы финансового управления организацией 25

4. Методы формирования финансовой политики организации 26

Глава 3. УЧЕТНАЯ ПОЛИТИКА ОРГАНИЗАЦИИ

1. Учетная политика организации для целей налогообложения 32

2. Учетная политика организации для целей бухгалтерского учета 35

Глава 4. КРАТКОСРОЧНАЯ ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА В УПРАВЛЕНИИ I ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ ОРГАНИЗАЦИИ: ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АСПЕКТ

1. Управление оборотным капиталом организации 40

2. Политика формирования запасов 45

3. Политика управления дебиторской задолженностью ._ 53

4. Политика управления денежными средствами 67

Глава 5. ПОЛИТИКА ФОРМИРОВАНИЯ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИИ

1. Способы финансирования деятельности организации 73

2. Капитал: сущность и трактовки 75

3. Управление собственным капиталом 78

3

1. Управление заемным капиталом 79

2. Лизинг как источник финансирования 81

Глава 6. ПОЛИТИКА ОПЕРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ И КРАТКОСРОЧНЫМИ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМИ ОРГАНИЗАЦИИ

1. Чистый оборотный капитал и текущие финансовые потребности организации 84

2. Ускорение оборачиваемости оборотных средств как способ снижения текущих финансовых потребностей 89

3. Выбор политики комплексного оперативного управления

текущими активами и текущими пассивами 93

Глава 7. ОПЕРАЦИОННАЯ ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА

1. Доходы и расходы: понятие, сущность, виды 97

2. Планирование выручки от реализации продукции 101

3. Прибыль: сущность, виды 104

4. Управление прибылью и рентабельностью 108

5. Производственный леверидж 112

Глава 8. ПОЛИТИКА УЛУЧШЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

1. Платежеспособность. Сущность и традиционные методы оценки 115

2. Уточнение методов оценки платежеспособности 118

3. Определение необходимого уровня коэффициента

общей ликвидности 119

8.4. Эталонный коэффициент общей ликвидности 124

Глава 9. ПОЛИТИКА УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

1. Традиционные показатели финансовой устойчивости 129

2. Оценка традиционных показателей 132

3. Расчет и оценка ключевых коэффициентов финансовой устойчивости 138

Глава 10. ПОЛИТИКА ОБЕСПЕЧЕНИЯ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

1. Сущность и ключевые показатели 141

2. Оценка уровня и динамики показателей

кредитоспособности .....145

Глава 11. ПОЛИТИКА ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

1. Основные термины и задачи бюджетирования как метода финансового планирования в организации 154

2. Инфраструктура бюджетного процесса. Аналитический, учетный, организационный и программно- технический блоки 161

4

1. Структура сводного бюджета промышленного предприятия. Основные понятия и категории 163

2. Продолжительность бюджетного периода. Типы бюджетов.

Текущее и стратегическое бюджетирование 170

5. Организация процесса бюджетирования предприятия 177

6. Контроль (мониторинг) исполнения сводного бюджета 185

7. Анализ исполнения сводного бюджета (анализ «план — факт») 190

Глава 12. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ОРГАНИЗАЦИИ 195

ЛИТЕРАТУРА 210

СЛОВАРЬ ТЕРМИНОВ .

.213

ПРИЛОЖЕНИЯ Приложение 1. Примерная тематика самостоятельных работ

по дисциплине «Краткосрочная финансовая политика» 256

Приложение 2. Структура и содержание расчетно-графической работы

по дисциплине «Краткосрочная финансовая политика» 257

5

В рамках реализации стратегической задачи эффективного управления организацией на этапе перехода экономики на рыночные основы проблема обеспеченности ресурсами стоит на первом месте. Эффективное управление предполагает оптимизацию ресурсного потенциала организации, базу которо­го составляют материальные, трудовые, информационные и финансовые ре­сурсы. В настоящий момент значимость последних особенно велика, так как именно они трансформируются в любой другой вид ресурсов, непосредствен­но влияя на финансовое благополучие организации в целом. При этом вопро­сы, связанные с пониманием сущности финансовых ресурсов, с организацией управления их движением, выходят на первый план.

Одним из основных элементов рыночной экономики является предпри­нимательская деятельность или инициативная самостоятельная деятельность хозяйствующего субъекта. Конкурентоспособность последнего во многом обес­печивается благодаря эффективному управлению движением его финансовых ресурсов. Механизм формирования и использования финансовых ресурсов требует знания их сущности, применения на практике методологии и методи­ки финансового менеджмента, в том числе анализа, прогнозирования и плани­рования.

Основным механизмом достижения целей эффективного управления финансовыми ресурсами в организациях являются процедуры формирования и реализации финансовой политики. Краткосрочная финансовая политика формируется в рамках стратегии финансового управления организацией, а реа­лизуется в ходе оперативного управления финансовыми ресурсами.

Настоящее учебное пособие разработано в соответствии с государствен­ным образовательным стандартом по специальности «Финансы и кредит» (специализация «Финансовый менеджмент»). Дисциплина «Краткосрочная финансовая политика» является одной из ключевых при подготовке специа­листов в области управления финансами организаций.

Цель настоящего учебного пособия — ознакомить читателей с основами формирования краткосрочной финансовой политики в организации, изложить конкретные методы и приемы, используемые для обеспечения эффективного управления финансами.

6