5.2. Управление расходами
Один из ключевых элементов управления операционной деятельностью организации — управление расходами, поскольку расходы, представляя собой платежи, которые необходимо осуществить, чтобы
182 II. Краткосрочная финансовая политика
привлечь и удержать экономические ресурсы, являются одним из основных факторов, определяющих размер финансовых результатов организации, рентабельность инвестированного капитала и в конечном итоге стоимость бизнеса.
В российских нормативных, учебных и научных изданиях для обозначения понятий «потребленные ресурсы» или «деньги», которые нужно заплатить за ресурсы, используются термины «расходы» и «затраты», отличия которых и область применения строго не определены. В нормативных актах, регулирующих налогообложение, эти термины используются как синонимы. Представляется, что более корректное определение этих терминов таково.
Затраты — это денежное выражение того количества факторов производства, которые были реально использованы в данном производственном цикле для производства и реализации продукции (товаров, работ, услуг), а также для управления предприятием (организацией), т.е. затраты — это денежное выражение издержек.
Расходы — эта та часть затрат, которую в текущем отчетном периоде в соответствии с действующими правилами, положениями и нормативами бухгалтерского финансового и налогового учета разрешено использовать для уменьшения доходов, полученных за данный отчетный период, для целей формирования финансовых результатов и исчисления налогооблагаемой базы по налогу на прибыль.
В процессе разработки политики управления расходами оценивается структура расходов по направлениям, элементам и функциям, структура стоимости бизнес-процессов, показатели ресурсоемкое™ продукции, коэффициенты расходов, показатели контролируемости расходов. Кроме того, выявляется влияние факторов на изменение расходов, а также оценивается уровень операционного рычага. Несмотря на то что финансовые службы организации не могут непосредственно влиять на ее расходы, информация о расходах — важнейшая в системе управления финансами, поскольку задачей финансовых менеджеров является выявление факторов, влияющих на рост расходов организации, и определение перспективных направлений их снижения.
Структура расходов по направлениям имеет следующий вид:
-
расходы по обычным видам деятельности;
-
прочие расходы, в том числе финансовые (проценты к уплате). Структура расходов по элементам:
-
материальные затраты;
-
затраты на оплату труда;
-
отчисления на социальные нужды;
-
амортизация;
-
прочие затраты.
5. Управление операционной деятельностью 183
Структура расходов по функциям (производство, управление, продажа) включает:
-
себестоимость проданной продукции;
-
коммерческие расходы;
-
управленческие расходы.
Структура стоимости бизнес-процессов (стоимость равна расходам за вычетом материальных затрат), которая позволяет отследить формирование добавленной стоимости и оптимизировать расходы, имеет следующий вид:
-
затраты на оплату труда; .
-
отчисления на социальные нужды;
-
амортизация;
-
прочие затраты.
Следующий этап анализа — расчет показателей ресурсоемкости продукции и коэффициентов расходов. Целью этого расчета является установление удельных расходов на ресурсы на 1 руб. выручки и отслеживание их динамики, которая характеризует эффективность использования ресурсов. Показатели ресурсоемкости (материалоемкости, зарплатоемкости, амортизациемкости, прочей ресурсоемкости) показывают, сколько организации необходимо затратить ресурсов в денежном выражении на 1 руб. выручки. Коэффициенты расходов показывают, сколько расходов на 1 руб. выручки приходится — на сферу производства (коэффициент производственных расходов), сколько — на сферу продаж (коэффициент коммерческих расходов), сколько — на сферу управления (коэффициент управленческих расходов). Особое значение имеет динамика коэффициента стоимости бизнес-процессов, рассчитываемого как отношение суммарных расходов за вычетом материальных к выручке. Снижение показателя свидетельствует о повышении эффективности оперативного менеджмента организации.
Показатели ресурсоемкости определяются по следующим формулам. ......
Материалоемкость:
МЗ — материальные расходы;
В — выручка (нетто) от продажи товаров.
Зарплатоемкость:
ЗОТ — затраты на оплату труда;
ОСН — отчисления на социальные нужды.
184 II- Краткосрочная финансовая политика
Амортизациеемкость: .
А г — годовые амортизационные отчисления. Ресурсоемкость по прочим затратам:
Зпр — прочие затраты.
Общая ресурсоемкость продукции:
где Р — суммарные расходы (расходы по обычным видам деятельности).
Взаимосвязь между общей ресурсоемкостью продукции и рентабельностью продаж (маржей) выражается следующей зависимостью:
Коэффициент стоимости бизнес-процессов рассчитывается по формуле
затрат.
Коэффициенты расходов рассчитываются по следующим формулам. Коэффициент производственных расходов:
где Рпр — расходы в сфере производства, т.е. себестоимость проданной
продукции.
Коэффициент коммерческих расходов:
где Р ком - коммерческие расходы.
Коэффициент управленческих расходов определяется по формуле:
где — управленческие расходы.
5. Управление операционной деятельностью 185
Показатели контролируемости расходов, которые дают полезную информацию об эффективности менеджмента с позиции его способности управлять расходами организации, рассчитываются как темпы прироста показателей ресурсоемкости и коэффициентов расходов в отчетном периоде по отношению к предыдущему. Отклонения, превышающие по модулю 10%, свидетельствует о неконтролируемости расходов, что негативно характеризует как эффективность менеджмента, так и качество прибыли. Особое значение имеет сравнение показателей ресурсоемкости и коэффициентов расходов с аналогичными показателями конкурентов, что позволяет выявлять зоны неэффективности в деятельности организации.
В процессе интерпретации полученных результатов надо сравнивать темп прироста расходов и их составляющих с темпом прироста выручки: рост выручки должен быть больше, только в этом случае маржа прибыли будет возрастать. Оценивая структуру расходов по элементам надо обратить внимание на удельный вес прочих расходов, в составе которых, как правило, преобладает оплата всевозможных услуг, приобретаемых организацией. Оценивая результаты расчетов показателей ресурсоемкости, следует обращать внимание на динамику показателей, связанных с налогоемкими элементами затрат, например, затратами на оплату труда, которые приводят к платежам в социальные фонды, амортизацией, которая опосредованно, через стоимость основных средств, связана с платежами по налогу на имущество. В анализе структуры расходов в разрезе элементов важен также удельный вес материальных затрат: чем он больше, тем меньше создаваемая на предприятии добавленная стоимость.
Оценку значению и динамике показателей ресурсоемкости надо давать с позиций характеристик применяемых технологий: материа-лоемким технологиям характерна значительная материалоемкость; трудоемким — зарплатоемкость; капиталоемким — фондоемкость и амортизациеемкость. На современном этапе развития экономики предпочтительны капиталоемкие технологии, и эффективно управляемая организация (с учетом специфики осуществляемой деятельности) будет характеризоваться высокими и растущими показателями фондо- и амортизациеемкости и снижающимися показателями тру-до- и зарплатоемкости. При оценке коэффициентов производственных, коммерческих и управленческих расходов необходимо учитывать, что они в упрощенном виде представляют попроцессный анализ расходов, т.е. анализ расходов на выполнение определенных бизнес-процессов (производство продукции, ее продажу, управление организацией), который позволяет выявлять зоны неэффективности в деятельности организации. Снижение коэффициента производст-
186 II. Краткосрочная финансовая политика
венных расходов оценивается практически всегда положительно, поскольку свидетельствует об увеличении операционной эффективности организации. Снижение коэффициента коммерческих расходов не может оцениваться так однозначно, поскольку существует устойчивая зависимость между удельными маркетинговыми расходами, которые отчасти представлены коммерческими расходами, и рыночной долей организации, поэтому экономия на коммерческих расходах может в дальнейшем привести к потере рыночных позиций и снижению объема реализации продукции. Динамика коэффициента управленческих расходов зависит от фазы жизненного цикла организации: на фазе роста этот коэффициент, как правило, снижается; на фазе стабильного развития он постоянен; на фазе ухода с рынка он может увеличиваться, однако, как правило, его значение не должно превышать 0,15 (15% выручки).
Для количественной оценки влияния показателей ресурсоемко-сти на прирост расходов организации осуществляется факторный анализ расходов с использованием двух методик: одна основана на использовании показателей ресурсоемкости и сформирована по ресурсному принципу, другая — на использовании коэффициентов расходов и сформирована по функциональному принципу.
В процессе анализа по первой методике выявляется влияние на расходы следующих факторов (перечислены в порядке их подстановки в модель расходов, приведенную ниже):
-
объема продаж продукции в реальном исчислении;
-
уровня инфляции;
-
материалоемкости;
-
зарплатоемкости (включая отчисления на социальные нужды);
-
амортизациеемкости;
-
прочей ресурсоемкости.
По второй методике исследуется влияние следующих факторов:
-
объема продаж продукции в реальном исчислении;
-
уровня инфляции;
-
коэффициента производственных расходов.
-
коэффициента коммерческих расходов.
-
коэффициента управленческих расходов.
Исходными данными для расчетов служит следующая информация:
-
уровень инфляции; .
-
выручка за отчетный и предыдущий год;
-
расходы в разрезе элементов затрат;
-
данные по производственным, коммерческим и управленче ским расходам.
5.
Управление операционной деятельностью
187
В первой
методике
используется модель расходов
Расчеты
в этом случае осуществляются по
следующему алгоритму. 1.
Расчет выручки отчетного периода в
сопоставимых ценах:
— выручка отчетного периода;
Iц — индекс цен.
2. Расчет прироста выручки за счет изменения объема реализации:
где Впр — выручка предыдущего периода;
ΔВ0 — прирост выручки отчетного периода за счет изменения объема.
3. Расчет прироста выручки за счет изменения цен:
где ΔВЦ — прирост выручки отчетного периода за счет изменения цены.
-
Расчет показателей общей ресурсоемкости предыдущего и от четного периода и показателей ресурсоемкости в разрезе элементов затрат (материальные затраты, затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды, амортизация, прочие затраты) как отношение элементов расходов к выручке.
-
Расчет изменения показателей ресурсоемкости:
где ΔPEi — прирост ресурсоемкости продукции по i-му элементу рас- ходов (материальным затратам, затратам на оплату труда с отчислениями на социальные нужды, амортизации, прочим расходам);
— ресурсоемкость продукции по i-му элементу в отчетном
периоде;
— ресурсоемкость продукции по i-му элементу в предыдущем периоде.