Скачиваний:
72
Добавлен:
08.02.2015
Размер:
761.34 Кб
Скачать

5.2. Управление расходами

Один из ключевых элементов управления операционной деятель­ностью организации — управление расходами, поскольку расходы, представляя собой платежи, которые необходимо осуществить, чтобы

182 II. Краткосрочная финансовая политика

привлечь и удержать экономические ресурсы, являются одним из основных факторов, определяющих размер финансовых результатов организации, рентабельность инвестированного капитала и в конеч­ном итоге стоимость бизнеса.

В российских нормативных, учебных и научных изданиях для обозначения понятий «потребленные ресурсы» или «деньги», кото­рые нужно заплатить за ресурсы, используются термины «расходы» и «затраты», отличия которых и область применения строго не оп­ределены. В нормативных актах, регулирующих налогообложение, эти термины используются как синонимы. Представляется, что более корректное определение этих терминов таково.

Затраты — это денежное выражение того количества факторов производства, которые были реально использованы в данном произ­водственном цикле для производства и реализации продукции (то­варов, работ, услуг), а также для управления предприятием (органи­зацией), т.е. затраты — это денежное выражение издержек.

Расходы — эта та часть затрат, которую в текущем отчетном пе­риоде в соответствии с действующими правилами, положениями и нормативами бухгалтерского финансового и налогового учета раз­решено использовать для уменьшения доходов, полученных за данный отчетный период, для целей формирования финансовых результа­тов и исчисления налогооблагаемой базы по налогу на прибыль.

В процессе разработки политики управления расходами оцени­вается структура расходов по направлениям, элементам и функциям, структура стоимости бизнес-процессов, показатели ресурсоемкое™ продукции, коэффициенты расходов, показатели контролируемости расходов. Кроме того, выявляется влияние факторов на изменение расходов, а также оценивается уровень операционного рычага. Не­смотря на то что финансовые службы организации не могут непо­средственно влиять на ее расходы, информация о расходах — важ­нейшая в системе управления финансами, поскольку задачей фи­нансовых менеджеров является выявление факторов, влияющих на рост расходов организации, и определение перспективных направ­лений их снижения.

Структура расходов по направлениям имеет следующий вид:

  • расходы по обычным видам деятельности;

  • прочие расходы, в том числе финансовые (проценты к уплате). Структура расходов по элементам:

  • материальные затраты;

  • затраты на оплату труда;

  • отчисления на социальные нужды;

  • амортизация;

  • прочие затраты.

5. Управление операционной деятельностью 183

Структура расходов по функциям (производство, управление, про­дажа) включает:

  • себестоимость проданной продукции;

  • коммерческие расходы;

  • управленческие расходы.

Структура стоимости бизнес-процессов (стоимость равна расходам за вычетом материальных затрат), которая позволяет отследить фор­мирование добавленной стоимости и оптимизировать расходы, име­ет следующий вид:

  • затраты на оплату труда; .

  • отчисления на социальные нужды;

  • амортизация;

  • прочие затраты.

Следующий этап анализа — расчет показателей ресурсоемкости продукции и коэффициентов расходов. Целью этого расчета явля­ется установление удельных расходов на ресурсы на 1 руб. выручки и отслеживание их динамики, которая характеризует эффективность использования ресурсов. Показатели ресурсоемкости (материалоем­кости, зарплатоемкости, амортизациемкости, прочей ресурсоемко­сти) показывают, сколько организации необходимо затратить ре­сурсов в денежном выражении на 1 руб. выручки. Коэффициенты расходов показывают, сколько расходов на 1 руб. выручки прихо­дится — на сферу производства (коэффициент производственных расходов), сколько — на сферу продаж (коэффициент коммерческих расходов), сколько — на сферу управления (коэффициент управ­ленческих расходов). Особое значение имеет динамика коэффици­ента стоимости бизнес-процессов, рассчитываемого как отношение суммарных расходов за вычетом материальных к выручке. Снижение показателя свидетельствует о повышении эффективности оператив­ного менеджмента организации.

Показатели ресурсоемкости определяются по следующим фор­мулам. ......

Материалоемкость:

МЗ — материальные расходы;

В — выручка (нетто) от продажи товаров.

Зарплатоемкость:

ЗОТ — затраты на оплату труда;

ОСН — отчисления на социальные нужды.

184 II- Краткосрочная финансовая политика

Амортизациеемкость: .

А г — годовые амортизационные отчисления. Ресурсоемкость по прочим затратам:

Зпр — прочие затраты.

Общая ресурсоемкость продукции:

где Р — суммарные расходы (расходы по обычным видам деятельности).

Взаимосвязь между общей ресурсоемкостью продукции и рента­бельностью продаж (маржей) выражается следующей зависимостью:

где Рпррентабельность продаж.

Коэффициент стоимости бизнес-процессов рассчитывается по формуле

где Рпроц — расходы на бизнес-процессы за вычетом материальных

затрат.

Коэффициенты расходов рассчитываются по следующим формулам. Коэффициент производственных расходов:

где Рпррасходы в сфере производства, т.е. себестоимость проданной

продукции.

Коэффициент коммерческих расходов:

где Р ком - коммерческие расходы.

Коэффициент управленческих расходов определяется по формуле:

где управленческие расходы.

5. Управление операционной деятельностью 185

Показатели контролируемости расходов, которые дают полез­ную информацию об эффективности менеджмента с позиции его способности управлять расходами организации, рассчитываются как темпы прироста показателей ресурсоемкости и коэффициентов расходов в отчетном периоде по отношению к предыдущему. Откло­нения, превышающие по модулю 10%, свидетельствует о неконтро­лируемости расходов, что негативно характеризует как эффектив­ность менеджмента, так и качество прибыли. Особое значение имеет сравнение показателей ресурсоемкости и коэффициентов расходов с аналогичными показателями конкурентов, что позволяет выявлять зоны неэффективности в деятельности организации.

В процессе интерпретации полученных результатов надо срав­нивать темп прироста расходов и их составляющих с темпом при­роста выручки: рост выручки должен быть больше, только в этом случае маржа прибыли будет возрастать. Оценивая структуру расхо­дов по элементам надо обратить внимание на удельный вес прочих расходов, в составе которых, как правило, преобладает оплата все­возможных услуг, приобретаемых организацией. Оценивая результа­ты расчетов показателей ресурсоемкости, следует обращать внимание на динамику показателей, связанных с налогоемкими элементами затрат, например, затратами на оплату труда, которые приводят к платежам в социальные фонды, амортизацией, которая опосредо­ванно, через стоимость основных средств, связана с платежами по налогу на имущество. В анализе структуры расходов в разрезе элемен­тов важен также удельный вес материальных затрат: чем он больше, тем меньше создаваемая на предприятии добавленная стоимость.

Оценку значению и динамике показателей ресурсоемкости надо давать с позиций характеристик применяемых технологий: материа-лоемким технологиям характерна значительная материалоемкость; трудоемким — зарплатоемкость; капиталоемким — фондоемкость и амортизациеемкость. На современном этапе развития экономики предпочтительны капиталоемкие технологии, и эффективно управ­ляемая организация (с учетом специфики осуществляемой деятель­ности) будет характеризоваться высокими и растущими показателями фондо- и амортизациеемкости и снижающимися показателями тру-до- и зарплатоемкости. При оценке коэффициентов производствен­ных, коммерческих и управленческих расходов необходимо учиты­вать, что они в упрощенном виде представляют попроцессный анализ расходов, т.е. анализ расходов на выполнение определенных биз­нес-процессов (производство продукции, ее продажу, управление организацией), который позволяет выявлять зоны неэффективности в деятельности организации. Снижение коэффициента производст-

186 II. Краткосрочная финансовая политика

венных расходов оценивается практически всегда положительно, поскольку свидетельствует об увеличении операционной эффектив­ности организации. Снижение коэффициента коммерческих расхо­дов не может оцениваться так однозначно, поскольку существует устойчивая зависимость между удельными маркетинговыми расхо­дами, которые отчасти представлены коммерческими расходами, и рыночной долей организации, поэтому экономия на коммерческих расходах может в дальнейшем привести к потере рыночных пози­ций и снижению объема реализации продукции. Динамика коэф­фициента управленческих расходов зависит от фазы жизненного цикла организации: на фазе роста этот коэффициент, как правило, снижается; на фазе стабильного развития он постоянен; на фазе ухода с рынка он может увеличиваться, однако, как правило, его значение не должно превышать 0,15 (15% выручки).

Для количественной оценки влияния показателей ресурсоемко-сти на прирост расходов организации осуществляется факторный анализ расходов с использованием двух методик: одна основана на использовании показателей ресурсоемкости и сформирована по ре­сурсному принципу, другая — на использовании коэффициентов расходов и сформирована по функциональному принципу.

В процессе анализа по первой методике выявляется влияние на расходы следующих факторов (перечислены в порядке их подста­новки в модель расходов, приведенную ниже):

  • объема продаж продукции в реальном исчислении;

  • уровня инфляции;

  • материалоемкости;

  • зарплатоемкости (включая отчисления на социальные нужды);

  • амортизациеемкости;

  • прочей ресурсоемкости.

По второй методике исследуется влияние следующих факторов:

  • объема продаж продукции в реальном исчислении;

  • уровня инфляции;

  • коэффициента производственных расходов.

  • коэффициента коммерческих расходов.

  • коэффициента управленческих расходов.

Исходными данными для расчетов служит следующая инфор­мация:

  • уровень инфляции; .

  • выручка за отчетный и предыдущий год;

  • расходы в разрезе элементов затрат;

  • данные по производственным, коммерческим и управленче­ ским расходам.

5. Управление операционной деятельностью 187

В первой методике используется модель расходов

Расчеты в этом случае осуществляются по следующему алгоритму. 1. Расчет выручки отчетного периода в сопоставимых ценах:

где — выручка отчетного периода в сопоставимых ценах;

— выручка отчетного периода;

Iц — индекс цен.

2. Расчет прироста выручки за счет изменения объема реализа­ции:

где Впр — выручка предыдущего периода;

ΔВ0прирост выручки отчетного периода за счет изменения объема.

3. Расчет прироста выручки за счет изменения цен:

где ΔВЦ — прирост выручки отчетного периода за счет изменения цены.

  1. Расчет показателей общей ресурсоемкости предыдущего и от­ четного периода и показателей ресурсоемкости в разрезе элементов затрат (материальные затраты, затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды, амортизация, прочие затраты) как отношение элементов расходов к выручке.

  2. Расчет изменения показателей ресурсоемкости:

где ΔPEiприрост ресурсоемкости продукции по i-му элементу рас­- ходов (материальным затратам, затратам на оплату труда с отчислениями на социальные нужды, амортизации, прочим расходам);

— ресурсоемкость продукции по i-му элементу в отчетном

периоде;

— ресурсоемкость продукции по i-му элементу в предыдущем периоде.