- •Назначение и функционал финансового рынка.
- •Финансовый рынок, сущность, особенности, роль в экономике.
- •Общерыночные функции финансового рынка, их характеристика.
- •Регулирующая функция, особенности ее реализации на финансовом рынке.
- •Специфические функции финансового рынка, их характеристика.
- •Сегменты финансового рынка, их особенности.
- •Кредитно-денежный рынок, как сегмент финансового рынка.
- •Валютный рынок, как сегмент финансового рынка.
- •Виды валютных ценностей, их характеристика.
- •Рынок ценных бумаг, как сегмент финансового рынка.
- •Рынок производных финансовых инструментов в системе финансового рынка.
- •Страховой рынок, как сегмент финансового рынка.
- •Рынок ценных бумаг как ключевой сегмент финансового рынка.
- •Отличия рынка ценных бумаг от рынка товаров и других сегментов финансового рынка.
- •1) Объектом и объемом рынка:
- •2) Способ образования рынка:
- •3) Значимость процесса обращения:
- •4) Субординация рынков:
- •Сегменты рынка ценных бумаг в зависимости от стадии обращения, их особенности.
- •Отличия первичного и вторичного рынка ценных бумаг, их роль в экономике.
- •Сегменты рынка ценных бумаг в зависимости от категории эмитента, их особенности.
- •Рынок государственных ценных бумаг, его задачи и роль в экономике.
- •Сегменты рынка ценных бумаг в зависимости от степени организации, их особенности.
- •Биржевой и внебиржевой рынок ценных бумаг, их специфика и отличия.
- •Участники рынка ценных бумаг, их функционал.
- •Непосредственные участники и органы государственного и общественного регулирования и контроля.
- •Межрыночные и внутрирыночные участники.
- •В среде внутрирыночных участников принято выделять непрофессиональных и профессиональных участников рцб.
- •Основные группы участников рынка ценных бумаг, их характеристика.
- •Эмитенты ценных бумаг, их роль на финансовом рынке и категории.
- •Инвесторы на рынке ценных бумаг, их роль и категории.
- •Фондовые посредники на рынке ценных бумаг, их виды и особенности деятельности.
- •Брокеры как профессиональные участники рынка ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Дилеры как профессиональные участники рынка ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Доверительные управляющие как профессиональные участники рынка ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Брокерская и дилерская деятельность на рынке ценных бумаг, их особенности.
- •Брокерская деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами, их особенности.
- •Инфраструктура рынка ценных бумаг, ее функциональный состав.
- •Учетная инфраструктура рынка ценных бумаг, характеристика ее элементов.
- •Торговая инфраструктура рынка ценных бумаг, характеристика ее элементов.
- •Деятельность реестродержателей на рынке ценных бумаг, ее значение.
- •Организатор торговли на рынке ценных бумаг, особенности его деятельности.
- •Клиринговые организации на рынке ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Регуляторы рынка ценных бумаг, их виды.
- •Саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг, их деятельность.
- •Ценная бумага как объект рыночного обращения.
- •Юридическая и экономическая сущность ценной бумаги.
- •Инвестиционные качества и виды стоимости ценной бумаги.
- •Виды ценных бумаг в зависимости от формы существования, а также порядка фиксации и перехода прав.
- •Виды ценных бумаг в зависимости от экономических отношений.
- •Разновидности ценных бумаг в зависимости от выпуска или выдачи, их характеристика.
- •Признаки и виды эмиссионных ценных бумаг.
- •Виды неэмиссонных ценных бумаг, их характеристика.
- •Понятие и основные виды производных финансовых инструментов.
- •Понятие и целевое назначение производных финансовых инструментов.
- •Виды и особенности производных финансовых инструментов.
- •Участники рынка производных финансовых инструментов.
- •Форвардные контракты, их виды.
- •Определение и механизм осуществления форвардного контракта.
- •Виды форвардных контрактов, их особенности.
- •Фьючерсные контракты, их виды и особенности.
- •Определение и механизм осуществления фьючерсного контракта.
- •Виды фьючерсных контрактов, их особенности.
- •Валютные фьючерсы, их особенности.
- •Краткосрочные процентные фьючерсы, их особенности.
- •Долгосрочные процентные фьючерсы, их особенности.
- •Фьючерсные контракты на фондовые индексы.
- •Опционные контракты, их особенности и виды.
- •Определение и виды опционов, их характеристика.
- •Опционы на акции, их особенности.
- •Опционы на индекс, их особенности.
- •Процентные опционы, их особенности.
- •Валютные опционы, их особенности.
- •Опционы на фьючерсные контракты, их особенности.
- •«Кэпы» и «флоры» как долгосрочные внебиржевые опционы.
- •Свопы, механизм их реализации.
- •Свопы, их конструкция и классификация.
- •Процентные свопы, их особенности.
- •Валютные свопы, их особенности.
- •Товарные свопы, их особенности.
- •Фондовые свопы, их особенности.
2) Способ образования рынка:
- товар должен быть произведен или добыт, в результате трудовой деятельности.
- ЦБ появилось в результате выпуска в обращение.
- достаточно зарегистрировать выпуск ЦБ в гос.органе.
3) Значимость процесса обращения:
-товар производиться с целью потребления и процесс обращения товара необходим чтобы доставить его от производителя к потребителю.
- количество стадий обращения товара ограничено, и чем их меньше, тем лучше.
- ЦБ имеет ценность т.е. существует только в процессе обращения.
- количество стадий обращения ЦБ не ограничено и потенциально бесконечно.
- скорость обращения ЦБ – важнейший показатель ее качества (ликвидность).
- прекращение обращения ЦБ означает «смерть» ЦБ.
4) Субординация рынков:
- материально-товарное производство- основа человеческого существования, поэтому рынок мат.товаров первичен по отношения к РЦБ.
- РЦБ отличается от других сегментов фин.рынков своим объектом, но имеет сходство с ними по способам образования, и значимости процесса обращения.
- особенностью привлечения финн.ресурсов с помощью ЦБ является то, что они могут свободно обращаться на рынке.
- лицо, вложившее свои средства в какое-либо производство посредством приобретения ЦБ, может вернуть их полностью или частично, продав ЦБ.
Сегменты рынка ценных бумаг в зависимости от стадии обращения, их особенности.
РЦБ – это совокупность экономических отношений, которые возникают между его участниками в связи с выпуском и обращением ценных бумаг.
В зависимости от стадии обращения выделяют рынок первичных и вторичных ЦБ.
Первичный РЦБ – это рынок, где происходит размещение ЦБ, их первичный выход в обращение стадия «производства» ЦБ.
- происходит приобретение ЦБ первичным владельцем (эмитент – инвестор).
Размещение эмиссионных ЦБ – отчуждение ЦБ эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок.
Владелец – лицо, которому ЦБ принадлежит на праве собственности или ином вещном праве (доверительного управления).
- любая ЦБ в первый раз является объектом купли-продажи на первичном рынке.
- эмитент получат финансовые ресурсы.
- ЦБ появляется на рынке у первого владельца.
Функция первичного РЦБ состоит в мобилизации нового капитала.
В основном ЦБ выпускают юр. лица.
Вексель может быть выпущен физ. лицом.
Основными покупателями на РЦБ являются институциональные инвесторы (КБ, страховые компании, ИФ, ПФ), специалисты которых управляют чужими активами и приобретают ЦБ за счет средств клиентов.
Вторичный РЦБ – это рынок, на котором происходит обращение ранее выпущенных ЦБ.
Обращение ЦБ – заключение гражданско-правовых сделок, в результате которых происходит переход прав собственности на ЦБ.
- к этому рынку относятся любые операции с ЦБ, в результате которых осуществляется постоянный переход прав собственности на них от одного владельца к другому.
- инвестор – инвестор.
- идет перераспределение между инвесторами финансовых ресурсов.
- отсутствие вторичного рынка может оттолкнуть инвесторов от покупки ЦБ.