Задание 5.

Построить уровни коррекции Фибоначчи на ценовом графике. Выбрать пики графика, определить уровни коррекции и сопротивления, рыночный размах. Сделать выводы о движении рынка.

Числа Фибоначчи были обнаружены  итальянским математиком Леонардо Фибоначчи. Изучая последовательность, состоящую из чисел 0, 1, 1, 2, 5, 8, 13, 21, 34, 55 и т.д., ученый заметил, что каждое значение в ряду равно сумме 2-х предыдущих, а отношение числа к предыдущему значению в последовательности дает значение 1,618. Эта дробь получила название «золотое сечение» или гармонической идеальной пропорции.  Для того чтобы верно построить уровни Фибоначчи, необходимо, правильно выбрать основные пики графика: минимум и максимум.

Уровни Фибоначчи располагаются между ключевыми, а не случайно отобранными точками. Причем нужно отталкиваться от предыдущего,  а не последующего движения: например, если цена увеличивается, значит, сетка Фибоначчи должна располагаться по предыдущей нисходящей траектории. Для них имеют большое значение лишь некоторые преобразованные  уровни Фибоначчи: 76,4%, 61,8%, 38,2%, 23,6%. Доли и числа для удобства были преобразованы  в %.

Также распространены и некоторые расширенные значения Фибоначчи: 161,8%, 138,2%, 100%, 61,8%, 38,2%.  Почти все торговые терминалы, а также и MetaTrader4, имеют функцию построения графиков уровней Фибоначчи. Так называемые уровни поддержки и сопротивления – это мощный инструмент, который должен быть в наличии у любого как начинающего, так и опытного трейдера.

Числа Фибоначчи хорошо предсказывают уровни коррекции цен  после роста и возможную величину роста после коррекций. Расширенный набор этих чисел, выраженный с точностью до третьего знака, обычно обозначается так:

Fk = {0.16, 0.236, 0.382, 0.500, 0.618, 0.7639, 1.000, 1.382, 1.618, 2.618, 4.236…}

Или F2 = 23.6%, F3 =38.2%, F5 =61.8% и т.д.

Первые числа F2, F3, F5, F6 из последовательности Fk называются уровнями коррекции Фибоначчи. Наибольшее значение из них имеют F3 = 38.2% и F5 = 61.8%. Часто они также зовутся уровнем первой коррекции (38.2%) и уровнем второй коррекции (61.8%) или просто 38%-ная и 62%-ная коррекции. Эти уровни симметричны относительно срединной линии 50%. Числа, большие единицы, из последовательности Fk зовутся уровнями расширения Фибоначчи.

Набор чисел Fk является основным для прогнозов уровней возвратных движений (коррекций) и прогнозов уровней достижения новых высот и низов (расширений) (рис. 1).

Рис. 8 - Построение уровней коррекции Фибоначчи на простом росте

Пусть ломаная линия ABC условно изображает движение котировок ценной бумаги. Точка A — минимум цены на рассматриваемом интервале, B — максимум, а C — соответственно текущее значение цены. Видно, что цены выросли от минимума до максимума и в настоящий момент находятся в стадии коррекции. Расстояние по вертикали между минимумом и максимумом, т.е. между точками A и B, называется рыночным размахом. Если считать, что размах равен 100%, то наиболее вероятной величиной коррекции является уровень 38.2%. Иными словами, цены с большой вероятностью не опустятся ниже, чем на 38.2% от предыдущего роста, а развернутся и продолжат движение наверх.

Если и этот рубеж не устоит, т.е. точка C опускается ниже,  то вероятен слом восходящего тренда. Иначе говоря, при росте ценных бумаг на уровнях коррекции 38.2 и 61.8% формируются сильные уровни поддержки, которыми необходимо правильно пользоваться в процессе торговли. Ответ на вопрос о том, какой уровень коррекции более значим для той или иной рыночной ситуации, может дать теория Эллиотта. Согласно правилам Эллиотта целью коррекции после первой волны являются уровни 61.8 и 76.4%. Коррекция после третьей волны в терминах Эллиотта не может превысить уровень 38.2%.

На сильных трендах редко бывают коррекции, превышающие 38.2%. Зачастую дело ограничивается коррекциями до уровня 23.6% или еще меньших. В обычных условиях уровень первой коррекции — 38.2% — менее значим, чем уровень второй коррекции — 61.8%. Два последовательных коррекционных движения по 38.2% каждое в точности опускают цены на уровень второй коррекции:

(100 — 38.2%)(100 — 38.2%) = (100 — 61.8%).

Таким образом, точки 38.2 и 61.8% представляют собой удобные места, выше которых можно разместить приказ для открытия длинных позиции на росте. Соответственно ниже этих уровней можно размещать стоп-приказы на выход из длинной позиции для защиты прибыли.

Уровни коррекции на росте идут сверху вниз и знаменуют собой относительное значение величины коррекции. В этой связи нулевая коррекция соответствует максимуму цены, точке B, а показанное на рис. 1 положение точки C соответствует приблизительно 20%-ной коррекции.

Совершенно аналогично рассматривается случай построения коррекций Фибоначчи для падающих цен, показанный на рис. 2.

Рис. 9 - Построение уровней коррекции Фибоначчи на падении

Пусть ломаная линия ABC условно изображает движение котировок ценной бумаги. Точка A — локальный максимум цены на рассматриваемом интервале, B — минимум, а C — соответственно текущее значение цены. Видно, что цены упали с максимума A до минимума B и в настоящий момент находятся в стадии корректирующего движения. Расстояние по вертикали между максимумом и минимумом, т.е. между точками A и B, как и в случае роста, зовется рыночным размахом. Считая величину этого размаха равной 100%, можно ожидать продолжения коррекционного роста до уровней 38.2 и 61.8%.

Рис. 10 – Построение уровней Фибоначчи

Рис. 11 – Уровни коррекции Фибоначчи