Модели оценки кредитоспособности заемщика основанные на экспертной оценке

Модели непосредственно экспертной оценки используются 50% банков при определении кредитоспособности крупных и средних заемщиков. При такой оценке определить влияние того или иного фактора на величину кредитного рейтинга практически не возможно. Экономисты рассчитывают финансовые коэффициенты, но значения обозначаются индивидуально по каждому заемщику. Тем не менее, в некоторых случаях на начальном этапе оценки используются именно статистические модели, задавая направления дальнейшего анализа.

Таким образом, каждый коммерческий банк использует свою, в определенной степени оригинальную методику, способствующую адекватной оценке потенциальных заемщиков.

Итак, проанализировав теоретические аспекты можно сделать вывод, что кредитоспособность – это комплексная проверка и финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его возможность в будущем полностью и в срок по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика.

Также, выше приведенные группы коэффициентов позволяют оценить кредитоспособность клиентов не только на основе соответствия коэффициентов их нормативу, но и выявляет складывающиеся тенденции в их изменении за период. Все эти показатели взаимосвязаны между собой и образуют единую систему оценки кредитоспособности.

Одним из важнейших составляющих методики анализа кредитоспособности заемщика является его информационная база. Особенность формирования и использования которой заключается в том, что без нее невозможно реально и эффективно оценить степень риска будущих финансовых вложений кредитных ресурсов в тот или иной хозяйствующий субъект. Используемая в анализе кредитоспособности информация должна располагать следующими основными характеристиками: полнота, достоверность, доступность и оперативность. От того, какого качества и достоверности информация представлена заемщиком в банк, и получена самим кредитором, во многом зависит оценка вероятности выполнения заемщиком кредитных обязательств. Методика «CAMPARI»

Методика «CAMPARI» заключается в поочередном выделении из кредитной заявки и прилагаемых финансовых документов наиболее существенныхфакторов, определяющих деятельность клиента, в их оценке и уточнении после личной встречи с клиентом. Название CAMPARI образуется из начальных букв следующих слов: С (Character) – репутация, характеристика клиента; A (Ability) – способность к возврату кредита; М (Margin) – маржа, доходность; Р (Purpose) – целевое назначение кредита; A (Amount) – размер кредита; R (Repayment) – условия погашения кредита; I (Insurance) – обеспечение, страхование рисканепогашения кредита.[10]

Методика, основанная на анализе делового риска использует качественные факторы при оценке заемщика. Деловой риск связан с непрерывностью кругооборота оборотных средств, с вероятностью не завершить эффективно этот кругооборот. Анализ такого риска позволяет прогнозировать достаточность источников погашения заемных средств.

Можно выделить следующие основные факторы делового риска: надежность поставщиков; диверсифицированность поставщиков; сезонность поставок; длительность хранения сырья и материалов; наличие складских помещений и необходимость в них; порядок приобретения сырья и материалов; экологические факторы; мода на сырье и материалы; уровень цен на приобретаемые ценности и их транспортировку; соответствие транспортировки характеру груза; риск вводаограничений на вывоз и ввоз импортного сырья и материалов. Кроме того, деловой риск связан с недостатками законодательной основы для совершения и завершения кредитуемой сделки, а также со спецификой отрасли заемщика. Необходимо учитывать влияние на развитие данной отрасли смежных отраслей, систематического риска по сравнению с ситуацией в экономике в целом, подверженность отрасли цикличности спроса, постоянство результатов в деятельностиотрасли и т.д. Большая часть перечисленных факторов может быть формализована, т.е. для этих факторов могут быть разработаны балльные оценки.

Ответ:

Оценка кредитоспособности заемщика и экономической эффективности кредита по системе CAMPARI

Название CAMPARI образуется из начальных букв слов:

C – character – репутация, характеристика клиента;

A – ability – способность к возврату ссуды;

M – marge – маржа, доходность;

P – purpose – целевое назначение ссуды;

A – amount – размер ссуды;

R – repayment – условия погашения кредита;

I – insurance – обеспечение, страхование риска непогашения.

CAMPARI – совокупность оценочных параметров, которые помогают сопоставить множество факторов, связанных с выявлением потенциального риска выдачи конкретной ссуды.

Характеристика клиента. Еще до выдачи денег банк должен быть уверен в том, что потенциальный ссудозаемщик обладает необходимыми деловыми качествами, имеет хорошую репутацию и возможность выполнить свои обязательства по ссуде. При этом учитывается, разумно ли он распоряжался ранее заемными средствами и всегда ли он выполнял свои финансовые обязательства

Способность к возврату ссуды. Для физического лица: прочная деловая репутация, удовлетворительное ведение дел, положительные личностные характеристики. Для юр.лица: необходимо оценить подобные качества фирмы-заемщика, о также высшего слоя менеджеров, проверить, обладают ли руководители фирмы-заемщика необходимым опытом и знаниями по таким основополагающим для компании направлениям деятельности, как финансовый менеджмент, маркетинг, управление предприятием.

Маржа (доходность). Ссудный процент устанавливается в соответствии с законами рынка и определяется спросом и предложением на кредиты. Целевое назначение: как правило, банк не выдает ссуду, если цель кредитования не известна. Размер ссуды, указанный в кредитной заявке, часто не соответствует действительным потребностям клиента – он может быть больше или меньше. Поэтому банк прежде всего уточняет реальные потребности клиента для той цели, которая указана в заявке на ссуду. Условия погашения ссуды: при определении возможности клиента погасить в срок ссуду сначала подсчитывается сумма выплат, включая проценты. Затем оцениваются источники погашения: прибыль предприятия (для юридических лиц) или размер заработной платы (для физических лиц, работающих по найму и пр.). Необходимую информацию по предприятию можно получить из отчета о прибылях и убытках и других финансовых документов, у наемного работника можно проверить банковский счет.

Помимо источников погашения ссуды, большое значение имеют также срок возврата кредита и периодичность выплат по нему. Если клиент берет кредит на проведение отпуска, то вполне очевидно, что максимальный срок подобной суммы должен быть не более года. Срок возврата кредита на покупку товаров длительного пользования должен быть меньше или равен предполагаемому времени их службы. Условия погашения ссуды учитывают и возрастной фактор: банк не выдаст крупный кредит клиенту на 25 лет, если его возраст близок к пенсионному.

Страхование риска непогашения ссуды или обеспечение кредита. Решение о выдаче кредита не может быть принято без обсуждения вопроса о его возврате в случае неблагополучного для банка развития событий у клиента, когда последний не сможет возвратить банку долг, то есть банк должен знать, как и чем обеспечивается кредит. Обычно в кредитной заявке клиента указываются только вид обеспечения и его стоимость. Банк обязательно проверяет принадлежность обеспечения данному клиенту, выясняет его реальную цену, а также анализирует возможность быстрой реализации этого имущества, уточняет, постоянна ли его цена или она может измениться в короткий промежуток времени, например, акций.

Принимаются во внимание также неизбежные торговые издержки и скрытые убытки, связанные с тем, что банк в течение всего времени реализации не получает доход от ранее вложенных собственных средств. Поэтому банки часто требуют в качестве обеспечения кредита гарантии третьего лица.

После тщательного анализа данных параметров банк принимает решение о выдаче кредита (или об отказе). В зависимости от уровня кредитоспособности клиента банк может изменять сумму, сроки, процент по кредиту. Эти данные согласовываются с заемщиком и окончательно устанавливаются и закрепляются в кредитном договоре.  

Получило распространение правило «Шести СИ» (широко используется в банковской системе США); также известны системы оценки кредитоспособности «PARSER» и «CAMPARI» и др.

Правило 6-ти «СИ»:

— character – репутация заемщика

— capacity – финансовые возможности

— capital – капитал

— conditions – условия

— collateral – обеспечение

— control – контроль

После кризиса 1998 г. Банк России разработал ряд рекомендаций по оценке финансового положения заемщика (см.: Положение Банка России «О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата» № 54-П от 31.08.98, Положение Банка России «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возложенные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» №254-П от 26.03.04.

Для оценки финансового состояния клиента банки применяют программные продукты, например, «Банковский аналитик COMFAR» фирм «ИНЭК» и «Юнидо».

Системный подход к оценке кредитоспособности заемщика требует, кроме оценки его финансового состояния (платежеспособности), качественного анализа:

• дееспособности заемщика (юридический аспект);

• его кредитной истории;

• специфики бизнеса;

• обеспечения;

• качества менеджмента;

• стратегии развития.

Рис. 7. Процесс оценки кредитоспособности

Рис. 8. Анализ кредитоспособности заемщика

Качественный анализ основан на информации, которая не может быть выражена только в количественных показателях.

Условием объективной оценки кредитоспособности является наличие достаточной и достоверной информационной базы для ее анализа, прежде всего характеризующей источники погашения ссудной задолженности. (См.: Приложения № 4, 5).

Источники погашения ссудной задолженности:

• выручка от реализации продукции;

• прибыль;

• средства, предоставленные в качестве обеспечения;

• ликвидные активы;

• собственный капитал;

• страховые возмещения.

По методам финансового анализа заемщика выделяют (табл. 10):

• метод коэффициентов

• метод анализа денежных потоков (АДП)

Кредитный скоринг — система оценки кредитоспособности (кредитных рисков) лица, основанная на численных статистических методах. Как правило, используется в потребительском (магазинном) экспресс-кредитовании на небольшие суммы. Также возможно его использование в бизнесе сотовых операторов, страховых компаний и т. д. Скоринг заключается в присвоении баллов по заполнению некой анкеты, разработанной оценщиками кредитных рисков андеррайтерами. По результатам набранных баллов системой принимается решение об одобрении или отказе в выдаче кредита.

Данные для скоринговых систем получаются из вероятностей возвратов кредитов отдельными группами заёмщиков, полученными из анализа кредитной истории тысяч людей. Считается, что существует корреляция между определенными социальными данными (наличие детей, отношение к браку, наличие высшего образования) и добросовестностью заемщика.

Является упрощённой системой анализа заёмщика, что позволяет упразднить субъективизм принятия решения кредитного инспектора, снижает уровень внутреннего мошенничества, увеличить скорость принятия решения по кредиту. Аналогичным способом скоринговая модель может позволять рассчитывать индивидуальную ставку по страховому продукту, устанавливая толерантность к риску.

Возможно построение скоринговой модели по кредитам субъектов хозяйствования, стандартизируя процесс принятия решения.