Типы кэптивных страховых компаний

КСК могут отличаться друг от друга по условиям учреждения, размерам, области деятельности, способам деятельности и расположению. В зависимости от объема страховых операций кэптивные компании можно отнести к одной из трех основных категорий: фиктивная, маломасштабная и полномасштабная.

Фиктивные КСК учреждаются на сравнительно низкой финансовой базе как механизм для покрытия определенной группы рисков. Они обычно регистрируются в местах, где налоговые тарифы и страховое законодательство наиболее благоприятны, и часто управляются из другого места с использованием современных средств связи.

Главная цель, преследуемая при создании такой компании, заключается в том, чтобы обеспечить конфиденциальность и дешевизну страхования обычно не страхуемых рисков родительской организации. Эта деятельность носит конфиденциальный характер прежде всего по отношению к государственным структурам страны, где расположена родительская организация. Однако поскольку использование таких КСК зависит от благоприятных условий налогообложения, они очень чувствительны к изменениям законодательства как в странах расположения родительских организаций, так и в месте их регистрации.

По оценкам около 80% КСК в Европе и Америке относятся к маломасштабным. Они обычно учреждаются в офшорных зонах и управляются специализированными компаниями. Такие специализированные компании, независимые или принадлежащие брокерским фирмам, обычно управляют достаточно большим числом КСК.

Маломасштабная КСК действует на рынке как прямого страхования, так и перестрахования, предоставляя страховую защиту и обеспечивая техническое обслуживание. Обычно такая КСК сохраняет относительно небольшие риски, а большую часть рисков передает перестраховочным компаниям. Но поскольку компания накапливает денежные средства, она всегда будет стремиться обеспечить большую часть страхового покрытия за свой собственный счет и уменьшить зависимость от рынка перестрахования. Маломасштабная компания часто рассматривается как первый шаг к учреждению полномасштабной КСК.

Полномасштабная КСК обычно достаточно велика, чтобы нести расходы по содержанию собственного управленческого аппарата. Она более независима от месторасположения, поскольку ее финансовые ресурсы позволяют сохранять большую часть рисков и у нее нет необходимости полагаться на рынок перестрахования за исключением перестрахования риска наибольших потенциальных убытков. Преимущество в страховании большей доли рисков родительской организации и прибыль, получаемая от такой деятельности, должны перевешивать значительные расходы, присущие деятельности полномасштабной КСК.

Способы деятельности кск

КСК может действовать как прямой страховщик или как перестраховщик. В качестве прямого страховщика она предлагает страховые услуги непосредственно клиентам, а перестраховщика - действует через подставную компанию, которая заключает договора прямого страхования.

Если законодательство запрещает нерезидентам осуществлять деятельность по прямому страхованию на внутреннем рынке, как это имеет место в России, то для передачи рисков в офшорную компанию может применяться двухступенчатая схема. В этом случае риски вначале страхуются в подставной компании, учрежденной в стране местопребывания родительской организации, а затем передаются в перестрахование в офшорную КСК. Такая деятельность называется подставным страхованием или фронтированием.

Подставной (или фронтирующий) страховщик обеспечивает, как правило, весь спектр страхового сервиса: заключение страховых договоров, принятие и оформление претензий от родительской компании, бухгалтерский учет, дополнительный сервис и регулирование рисков.

Обычно соглашение с подставным страховщиком включает в себя договор по страхованию всех рисков и затем договор на перестрахование 90 - 95% этой страховой суммы с КСК. Подставной страховщик удерживает 5- 10% рисков и часть премии, соответствующей этой доле. Кроме того, КСК дополнительно уплачивает перестраховочную премию, компенсируя затраты на ведение дела подставного страховщика.

Заключение договоров с подставным страховщиком это довольно сложная деловая деятельность, особенно при больших объемах рисков. Даже при использовании услуг брокеров и консультантов остается много проблем. Иногда трудности, связанные с выплатой премий прямому страховщику и задержкой или потерей премий при их пересылке, а также проблемы с нормативным регулированием обменного курса валют могут существенно затруднить реализацию указанной схемы.

Как уже отмечалось, важной причиной для создания КСК является возможность доступа через нее на рынок перестрахования. Принципиальные выгоды от такого доступа следующие: меньшие затраты на уплату страховых премий, большая гибкость рынка при выборе способа перестрахования, ниже уровень законодательного регулирования.

Рынок перестрахования представляет собой оптовый рынок для продажи страхового покрытия. По устоявшейся терминологии, страховщик, передающий риск в перестрахование, именуется цедентом. В качестве продавцов страхового покрытия, или перестраховщиков, выступают страховые и перестраховочные компании. Например, английский синдикат «Ллойде» является крупнейшем в мире продавцом на рынке перестрахования. Перестраховщики также могут передавать свои риски далее по цепочке другим компаниям, и такой процесс носит название ретроцесин. Перестрахование может осуществляться или непосредственно между перестраховщиком и цедентом, или через промежуточное звено - перестраховочного брокера.

Рынок перестрахования позволяет распределить риски, слишком большие для одного страховщика, между большим количеством других страховщиков. Этот высокоразвитый и профессиональный рынок доступен только для страховых компаний, и у него собственное направление деловой деятельности. Поэтому присутствие на нем требует технической экспертизы и глубокого понимания происходящих процессов. Обращение к услугам специалистов - перестраховочных брокеров или консультантов - является здесь обычным делом.