2.2 Источники финансирования деятельности предприятия

    Принцип сбалансированности бухгалтерского учёта выражается в основном бухгалтерском уравнении.

    Рассмотрим содержание левой и правой части равенства:

А = К + О,

где А - активы или средства предприятия;

    К - капитал;

    О - обязательства предприятия.

    Левая часть равенства содержит активы - экономические ресурсы, которыми располагает действующее предприятие, необходимые для его функционирования, от которых оно ожидает получить выгоду в будущем, используя их в своей деятельности.

    В правой части уравнения находятся источники образования хозяйственных средств. Она указывает, какая часть средств, информация о которых содержится в левой стороне равенства, принадлежит собственникам (учредителям), а какая появилась за счёт внешних кредиторов (обязательств), т.е. группирует имущество по источникам образования. Итак, все источники образования средств предприятия подразделяются на собственные и привлеченные (заемные).

    Собственный капитал составляет основу деятельности любого коммерческого предприятия. Он формируется в момент создания предприятия и первоначально состоит из сумм, полученных от учредителей в качестве взноса в уставный капитал, но в дальнейшем может пополняться за счёт результатов деятельности предприятия.

    Собственный капитал обеспечивает предприятию экономическую самостоятельность и стабильность функционирования. Он выполняет три основные функции: защитную, оперативную и регулирующую.

    Защитная функция означает защиту экономических интересов кредиторов, т.е. возможность выплаты им компенсации в случае возникновения убытков или банкротства предприятия, а также продолжение деятельности, независимо от его убытков.

    Регулирующая функция проявляется в том, что размер имеющихся у предприятия собственных средств определяет масштабы его деятельности.

    Оперативная функция заключается в том, что он является источником вложений в собственные материальные активы, источником развития материальной базы предприятия.

    Источниками собственного капитала являются: уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, резервы, нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), целевое финансирование и поступления.

    Уставный капитал - стоимость имущества, которым владеет предприятие на момент его создания (вклады учредителей в виде денежных средств, основных средств, нематериальных активов и др.) для обеспечения его деятельности и может изменяться в процессе жизнедеятельности предприятия.

    На государственных предприятиях уставный капитал отражает сумму средств, выделенных государством из бюджета в момент организации предприятия.

    Добавочный капитал - создается на основании решения учредителей за счёт прироста стоимости основных средств и нематериальных активов в результате их переоценки, эмиссионного дохода, как суммы разницы между продажной и номинальной стоимостью акций при формировании уставного капитала.

    Резервный капитал - предназначен для покрытия убытков организации за предыдущий отчётный период, выкупа собственных акций, погашения облигаций. Создается по решению учредителей за счёт полученной чистой прибыли по итогам года.

    Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - включает в себя прибыль (убыток) текущую, полученную как сумму превышения доходов над расходами предприятия, произведенными с начала года до конца отчётного периода от реализации продукции, работ, услуг, материальных ценностей, основных средств и др., а также нераспределенную прибыль прошлых лет.

    Не вся полученная прибыль является источником образования имущества, так как одна её часть уплачивается государству в виде налогов, а другая часть остается на предприятии для возобновления производства.

    На предприятии за счёт прибыли создаются специальные фонды, которые имеют строго целевое назначение (резервные фонды).

    Резервы - собственные источники образования средств предприятия. Они создаются в ходе производственно-хозяйственной деятельности и используются по целевому назначению.

    Создание резервов преследует достижение нескольких целей:

    - обеспечение финансирования крупных периодических затрат;

    - равномерное включение (распределение) затрат между налогооблагаемыми базами различных отчётных (налоговых) периодов;

    - выравнивание промежуточных финансовых результатов.

    НК РФ предоставляет организации - налогоплательщику возможность выбора целого ряда резервов, например:

    - предстоящую оплату отпусков работникам;

    - выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет;

    - выплату вознаграждений по итогам работы за год;

    - ремонт основных средств;

    - производственные затраты по подготовительным работам в связи с сезонным характером производства;

    - предстоящие затраты на рекультивацию земель и осуществление иных природоохранных мероприятий;

    - предстоящие затраты по ремонту предметов, предназначенных для сдачи в аренду по договору проката;

    - по сомнительным долгам;

    - гарантийные ремонт и обслуживание.

    Резерв может создаваться и на другие цели, предусмотренные законодательством РФ, нормативными правовыми актами Минфина России. Если организация примет решение создать вышеуказанные резервы (продолжить их использование в следующем году), то в учётной политике необходимо указать не только название создаваемых резервов, но и особенности их формирования (использования).

    Размеры создаваемых резервов не могут превышать определенных предельных сумм (за исключением резерва под обесценение ценных бумаг).

    Формирование и использование резервов напрямую влияет на величину себестоимости и налогооблагаемых баз, а, следовательно, и на конечный финансовый результат финансово-хозяйственной деятельности организации. Таким образом, создавая резервы, можно уменьшать величину налоговых обязательств организации путем получения отсрочек уплаты налога на прибыль. Создание резервов позволяет учитывать произведенные организацией расходы равномерно в течение налогового периода, тем самым, увеличивая расходы и уменьшая налоговую базу по налогу на прибыль. При этом номинальная величина налоговых платежей остается неизменной, меняются лишь сроки уплаты налогов, сдвигаясь на следующие отчётные периоды. Экономия достигается благодаря уменьшению покупательной способности денег с течением времени. Чтобы определить "стоимость" денег в будущем, широко применяется метод дисконтирования. В ходе расчётов при методе дисконтирования используется определяемая экспертным путем ставка дисконтирования (годовая и квартальная), величина которой зависит от различных факторов - изменения курсов валют, инфляции, конъюнктуры рынка, рисков самой организации и др.

    Целевое финансирование и поступления - средства, поступившие от государства, других предприятий и физических лиц для осуществления целевых мероприятий.

    На практике, существует два пути увеличения собственного капитала, это накопление прибыли и привлечение дополнительного капитала на финансовом рынке.

    Накопление прибыли может происходить в форме создания резервного и других фондов предприятия с дальнейшей их капитализацией в виде накопления нераспределенной прибыли прошлых лет. Этот путь не затрагивает сложившейся структуры управления предприятия и является наиболее простым и дешевым. Однако, он ведет к снижению дивидендов акционеров предприятия, т.к. отвлекает часть полученной прибыли на создание фондов.

    Привлечение дополнительного капитала может происходить, в зависимости от формы организации предприятия, как дополнительные вклады участников и третьих лиц, размещения дополнительных акаций.

    Доходы будущих периодов представляют собой денежные средства, услуги, работы, полученные в данном отчётном периоде, но участвующие в формировании прибыли следующих отчётных периодов. Например, арендная плата, полученная вперед, выручка от реализации пассажирам месячных и квартальных проездных билетов и т.п.

    Заемный капитал - это те средства, которые были получены, или начислены в процессе жизнедеятельности предприятия от третьих лиц.

    Обязательство - это существующая на отчётную дату задолженность организации, которая является следствием свершившихся проектов её хозяйственной деятельности и расчёты по которой должны привести к оттоку активов. Обязательство может возникнуть в силу действия договора или правовой нормы, а также обычаев делового оборота.

    Погашение обязательств предполагает обычно отток соответствующих активов в виде выплаты денежных средств или передачи других активов (оказания услуг). Оно может происходить также в форме замены обязательств одного вида другим, преобразования обязательств в капитал, снятия требований со стороны кредитора.

    Обязательства являются составной частью заемного капитала предприятия, и включает кредиты, займы и кредиторскую задолженность.

    Займы - задолженность предприятия перед коммерческими организациям, не имеющими банковской лицензии, по полученным, с определенными условиями, денежным средствам. Различают краткосрочные и долгосрочные займы.

    Кредиты банка - сумма полученных краткосрочных и долгосрочных кредитов банка. Краткосрочные (срокам до одного года) кредиты банк выдает предприятию на оплату купленных товарно-материальных ценностей, на выплату заработной платы и т.д. Долгосрочные (сроком более одного года) кредиты используются предприятием на финансирование капитальных вложений в основные средства и технологии. В бухгалтерском балансе сумма задолженности перед банком за полученный кредит отражается вместе с суммой процентов, начисленных за пользование кредитом.

    Бухгалтерский учёт кредитов и займов определяет ПБУ 15/2008.

    Кредиторская задолженность - сумма задолженности поставщикам за товары и услуги, по выданным векселям, по авансам полученным, связанным с текущей деятельностью предприятия. Кредиторская задолженность считается краткосрочной, то есть возникающей и погашаемой в срок менее 12 месяцев.

    Обязательства по распределению - это задолженность предприятия по распределению созданного в ней общественного продукта. Она возникает расчётным путем на основании нормативных требований Гражданского кодекса, Налогового кодекса, Федерального Закона о социальном страховании, пенсионном страховании и медицинском страховании. Включает задолженности перед своим работникам по начисленной, но не выплаченной заработной плате, в связи с временем несовпадения момента её начисления и выплаты, долги органам социального страхования и обеспечения, бюджету по налогам, учредителям по начисленным, но не выплаченным дивидендам.

    Факты хозяйственной жизни предприятия как объекты бухгалтерского учёта отражаются в учёте посредством бухгалтерских записей (проводок). Хозяйственная операция характеризует отдельные хозяйственные действия (факты), вызывающие изменения в составе, размещении имущества и источниках его образования. При этом хозяйственные операции могут затрагивать только имущество предприятия (актив баланса) или только источники его образования (пассив баланса), или одновременно и имущество и источники его образования (актив и пассив).

    Хозяйственные операции включают:

• Процесс заготовления средств производства.

• Процесс производства продукции, работ, услуг.

• Процесс продажи продукции или материальных ценностей.

• Процесс распределения полученных результатов.