5.3 Метод анализа целесообразности затрат

Суть этого метода основывается на том факте, что расходы по каждому направлению деятельности, а также по отдельным ее элементам, имеют разную степень риска. Например, степень риска по расходам, связанным с покупкой сырья, будет выше, чем по расходам на зарплату.

Метод анализа целесообразности затрат ориентирован на идентификацию потенциальных зон риска и призван свести к минимуму размер капитала, подвергаемые риску. Анализ средств, подверженных риску, может помочь принять решение о прекращении инвестиций.Пропонуються наступні показники визначення ступеня ризику фінансових коштів:

• избыток или недостаточность собственного капитала (+ Евк)

• избыток или недостаточность собственных и заемных источников формирования запасов (+ Е)

• избыток или недостаточность общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (+ Ео).

Балансовая модель устойчивости финансового состояния предприятия имеет следующий вид:

ОФ + ОС + ГС = ВК + КР + КТЗ

где ОФ - основные средства и вложения; ТА- текущие активы, запасы и затраты; ГС - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие активы; КР - кредиты и возмездный заемный капитал; КТЗ - кредиторская задолженность и другой безоплатный заемный капитал; СК - собственный капитал.

Вычисление трех показателей финансовой устойчивости позволяет определить для каждой финансовой области степень их устойчивости.

Наличие собственного оборотного капитала равен разнице величины источников собственного капитала и величины основных средств и вкложений:

Еск = ВК - ОФ,

Тогда избыток или недостаток собственного капитала:

+ Еск = Еск – ОС

Избыток или недостаток собственных и заемных источников формирования запасов:

+ Е = (Еск + КР) – ОС

Избыток или недостаток общей величины источников для формирования запасов:

+ Ео = (Еск + КР + КТЗ) - ОС

Для оценки рисков финансового состояния предприятия используется таблица 5.1. Для определения степени риска путем анализа целесообразности затрат этого состояние по каждому из элементов затрат делится на области риска, которые представляют собой зону общих потерь, в пределах которых конкретные потери не превышают предельного значения установленного уровня риска:

• область абсолютной устойчивости;

• область нормальной устойчивости;

• область неустойчивого состояния;

• область критического состояния;,

• область кризисного состояния.

Таблица 5.1 - Оценка рисков финансового состояния предприятия

№ п/п	Финансовое состояние	Значения показателей
1	абсолютной устойчивости	 Есс  0	 Е  0	 Ео  0
2	нормальной устойчивости	 Есс  0	 Е  0	 Ео  0
3	неустойчивого состояния	 Есс 0	 Е  0	 Ео  0
4	критического состояния	 Есс 0	 Е 0	 Ео  0
5	кризисного состояния	 Есс 0	 Е 0	 Ео 0

В первой области уровень риска по элементом затрат соответствует нулевому риску. Эта область характеризуется отсутствием каких-либо потерь с гарантированным получением плановой прибыли, размер которого теоретически не ограничен.

Элемент затрат во второй области характеризуется минимальным уровнем риска. Для этой области максимальные потери не должны превышать границу плановой чистой прибыли (т.е. прибыли, которая остается после налогообложения всех других выплат, осуществляемых из прибыли). Таким образом, минимальный уровень риска обеспечивает предприятию покрытие всех его расходов и получения той части прибыли, что позволяет оплатить налоги. В условиях рыночной экономики это направление связано с ролью государства как основного контрагента. Основные формы деятельности здесь: осуществление операций с ценными бумагами правительства или муниципальных органов, участие в выполнении работ, финансованих за счет государственных или муниципальных средств и т. п.

Третья область характеризуется повышенным риском, при этом уровень потерь не превышает размер расчетной прибыли (то есть той его части, что остается после всех выплат в бюджет, уплаты процентов за кредит, штрафов и др.). При таком уровне риска субъект предпринимательской деятельности рискует тем, что он в худшем случае получит прибыль, меньше расчетный размер, но при этом останется возможность покрыть все расходы.

Четвертой области соответствует критический уровень риска, при котором возможные потери в пределах валовой прибыли (то есть общей суммы прибыли, полученной к осуществлению всех отчислений). Такой риск нежелателен, так как связан с возможностью для компании не просто потерять прибыль, а и не покрыть полностью своих расходов.

Пятая область соответствует области кризисного состояния, допускает возможность непокрытия всех расходов, связанных с данным направлением деятельности.

Степень риска в этом случае удобно охарактеризовать таблице 5.2.

Таблица 5.2 - Рисковые области деятельности предприятия

Области деятельности фирмы	Абсолютной стойкости	Нормальной стойкости	Неустойчивое состояние	Критическое состояние	Кризисное состояние
Области риска	Безрисковая область	Область минимального риска	Область повышенного риска	Область критичного риска	Область недопустимого риска
Максимальные затраты	Полное отсутствие расходов	Чистая прибыль	Расчитываемая прибыль	Валовая прибыль	Выручка от реалтзации и имущество фирмы
Степень риска	0	0-25	25-50	50-75	75 -100

После того, как на основании данных прошлых периодов рассчитан коэффициент вариации  , каждая статья расходов анализируется на предмет ее идентификации областям риска и максимальных потерь. При этом степень риска всего направления предпринимательской деятельности будет соответствовать максимальному значению риска по элементам затрат.

Преимущество данного метода заключается в том, что, зная статьи расходов с максимальным риском, можно найти пути его снижения. Например, зная, что риск связан с арендой транспортного средства, можно пересмотреть вопрос о перевозке товара.

Основной недостаток метода состоит в том, что (как и при статистическом методе) предприятие не анализирует источники риска, а принимает риск как целостную величину, игнорируя его составляющие.