3.2. Выпуск денег в хозяйственный оборот и эмиссия денег
Следует различать два понятия, связанные с поступлением денег на денежный рынок: выпуск денег и эмиссия денег.
Выпуск денег происходит постоянно:
безналичных — при предоставлении коммерческими банками ссуд клиентам;
наличных — при осуществлении банками кассовых операций.
При этом количество денег в обороте может не увеличиваться.
Эмиссия — выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте.
Эмиссия производится:
безналичных денег — системой коммерческих банков;
наличных — эмиссионным центром страны (Банком России).
При этом первична эмиссия безналичных денег, так как прежде чем наличные деньги появляются в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков.
Процесс эмиссии безналичных денег системой коммерческих банков количественно отражается с помощью банковского (кредитного, депозитного) мультипликатора.
Банковский мультипликатор — процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому.
Кредитный мультипликатор показывает, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства.
Депозитный мультипликатор раскрывает объект мультипликации — деньги на депозитных счетах коммерческих банков.
Формулы, используемые для определения величины банковского мультипликатора аналогичны формулам определения денежного мультипликатора:
,
где r – обязательная норма резервирования, устанавливаемая Центральным банком;
Решение об осуществлении эмиссии наличных денег и изъятии их из обращения принимается Советом директоров ЦБ РФ.
Величина исходных (базовых) денег увеличивается в результате функционирования банковской системы. Базовые деньги создаются и регулируются ЦБ РФ, и только ЦБ РФ может их уничтожить. Степень развития банковской системы, решения коммерческих банков о кредитовании и установленная ЦБ РФ норма резервов определяют, какая денежная масса будет создана исходя из данного объема денег, поступивших в систему коммерческих банков.
3.3. Денежные системы зарубежных стран
Отдельные элементы денежных систем и характеристики эмиссионных центров зарубежных стран приведены в таблице.
Таблица 12 - Краткая характеристика банковских (денежных) систем
Страна |
Эмиссионный центр |
Денежная единица |
Организационно-правовая форма эмиссионного центра |
Дата образования эмиссионного центра |
ФРГ |
Дойче Бундесбанк |
Рейхсмарка, немецкая марка,евро |
Государственный |
1871 |
Великобритания |
Банк Англии |
Фунт стерлингов |
Государственный |
1694 |
Франция |
Банк де Франс |
Французский франк, евро |
Государственный |
1800 |
США |
Федеральная резервная система (12 банков) |
Доллар США |
Акционерные |
1913 |
Япония |
Банк Японии |
Йена |
Акционерный |
1882 |
Канада |
Банк Канады |
Канадский доллар |
Государственный |
|
Италия |
Банк Италии |
Лира, евро |
Акционерный |
1893 |
Китай |
Народный банк Китая |
Юань |
Государственный |
1948 |
Россия |
Банк России |
Рубль |
Государственный |
1990 |