Задание 7.3.3. Составить бюджет оборотного и чистого оборотного капитала, используя данные предыдущих бюджетов.

Таблица 7.3.4

Бюджет оборотного и чистого оборотного капитала, тыс. руб.

Показатели	1 год					2 год					Итого
Показатели	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	1 кв.		2 кв.	3 кв.	4 кв.		Итого
Сырье и материалы	3184	2634	7510	9631	7197		2617	17090	11843	7713
Запчасти и комплектующие	380	880	453	838	843		925	1013	1053	798
Готовая продукция	535	2133	1133	1747	1819		1893	1972	2049	1660
Незавершенное производство	2328	8238	2559	6186	5857		6140	6441	6691	5555
Дебиторская задолженность	3750	7915	7078	10161	11635		13512	15550	17100	10838
Касса	45	87	54	83	84		90	97	100	80
=Оборотный капитал	10222	21886	18787	28647	27435		25177	42163	38836	26644
Кредиторская задолженность	2222	2845	2692	3361	1868		1482	7446	1635	2944
=Чистый оборотный капитал	8000	19041	16095	25285	25567		23695	34716	37201	23700
Прирост чистого оборотного капитала	8000	11041	-2946	9190	281		-1872	11021	2485	4650

Задание 7.3.4. Составить бюджет денежных потоков, исходя из данных предыдущих бюджетов.

Таблица 7.3.5

Бюджет денежных потоков реальной сферы, тыс. руб.

Показатели	0 год		1 год				2 год
Показатели	3 кв.	4 кв.	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
А. Притоки
Итого продаж			7500	15080	11898	16873	18133	20075	22143	23029
Б. Оттоки
Основные средства без выплат за планирование и подготовку	28000	13500	4000
Выплаты за планирование и подготовку проекта		2000
Прирост чистого оборотного капитала			8000	11041	-2946	9190	281	-1872	11021	2485
Заводская себестоимость			4286	10126	5064	9352	9343	10159	11055	11480
Дефицит (профицит)	-28000	-15500	-8786	-6087	9779	-1670	8509	11788	66	9064

Задание 7.3.5. Составить финансовый план и предварительный отчет о прибылях и убытках, используя результаты предыдущих бюджетов, данные рассчитываемых таблиц, а также руководствуясь следующей информацией:

Потребность реальной сферы в финансовых ресурсах покрывается:

Поставщик крупного рогатого скота (кредиты поставщиков) согласен кредитовать всю сумму поставки КРС 1-го квартала 1-го года на следующих условиях: основная сумма долга возвращается, начиная с 3-го квартала 1-го года в течение 5 лет ежеквартально равными долями, проценты уплачиваются, начиная с 1-го квартала 1-го года 5% в квартал на остаток долга.
Лизинговая компания предоставляет в лизинг транспортные средства на весь срок их службы = 10 лет под номинальную ставку лизингового процента – 20% в год, платежи основной суммы долга и процентов осуществляются в конце каждого квартала, начиная с 1-го квартала 1-го года.
Сбербанк предоставит льготную кредитную линию: в 4-м квартале 0-го года в размере 5000 тыс. руб., в 1-м квартале 1-го года – 1000 тыс. руб., во 2-м квартале 1-го года – 4000 тыс. руб., под номинальную ссудную ставку - 20% годовых, основная сумма долга возвращается, начиная с 3-го квартала 1-го года ежеквартально равными долями в течение 20 лет, проценты начисляются с 4-го квартала 0-го года на остаток долга.
Остаток дефицита покрывается за счет собственных средств.

2.Потребность в покрытии дефицита финансов, возникающего вследствие расчетов за финансирование и за налоги осуществляется за счет овердрафта с лимитом в 2000 тыс. руб., предоставленного банком под 6% в квартал, проценты ежеквартально капитализируются.

С момента появления кассовых излишков расчет потребности в овердрафте прекращается. И рассчитывается предварительный отчет о прибылях и убытках.

Таблица 7.3.6

План финансирования, тыс. руб.

Показатели	0 год			1 год				2 год
Показатели	3 кв.	4 кв.	1 кв.		2 кв.	3 кв.	4 кв.	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
А. Потребность в финансах	-28000	-15500	-8786		-6087	9779	-1670	8509	11788	66	9064
Б. Налог на прибыль								-2297	-2640	-2996	-3139
В. Приток из источников финансирования
-собственный капитал	28000	8000	3786		2087
-кредиты поставщиков			4000
-кредиты банков		5000	1000		4000
-лизинг		2500
Г. Отток, связанный с финансированием
-погашение банковского кредита						125	125	125	125	125	125
-погашение кредита поставщиков						200	200	200	200	200	200
-погашение стоимости лизингового имущества			21		22	23	24	25	26	28	29
-проценты за кредиты поставщиков			200		200	200	190	180	170	160	150
-проценты за кредиты банков		250	300		500	500	494	488	481	475	469
-лизинговый процент			125		124	123	122	121	119	118	117
Д. Профицит (-дефицит) финансовых средств	0	-250	-646		-845	8609	-2824	5074	8026	-4035	4835
Е. Кумулятивная величина овердрафта без процентов текущего периода (-кассовые излишки)	0	250	911		1811	-6690
Ж. Проценты за овердрафт	0	15	55		109	0
З. Кумулятивная величина овердрафта, включая проценты текущего периода (Е+Ж)	0	265	965		1919	0
И. Денежный поток расчетов за овердрафт, включая проценты текущего периода (+ поступление, - возврат)	0	265	700		954	-1919

Проценты этапа строительства включают в себя все проценты, начисленные в 0-м году, они присоединяются к расходам этапа строительства и амортизируются, что и расходы на подготовку и планирование, начиная с производственной стадии. Срок их амортизации – 10 лет.

Таблица 7.3.7

Предварительный отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.

Показатели	1 год					2 год					Итого
Показатели	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	1 кв.		2 кв.	3 кв.	4 кв.		Итого
А. Доходы
Итого продаж	7500	15080	11898	16873	18133		20075	22143	23029	134730
Б. Расходы
1. Заводские затраты	4286	10126	5064	9352	9343		10159	11055	11480	70865
2.1. Проценты поставщикам	200	200	200	190	180		170	160	150	1450
2.2. Проценты банку	300	500	500	494	488		481	475	469	3706
2.3. Лизинговый процент	125	124	123	122	121		119	118	117	968
2.4.Проценты за овердрафт	55	109								163
3.1.Амортизация	336	337	338	339	340		341	343	344	2718
3.2.Проценты этапа строительства*	6	6	6	7	6		6	6	7	50
4.Полные текущие затраты	5308	11401	6231	10504	10477		11276	12157	12567	79921
В. Прибыль	2192	3679	5667	6369	7656		8798	9986	10462	54809
Г. Налог на прибыль					2297		2640	2996	3139	11071
Д. Чистая прибыль	2192	3679	5667	6369	5359		6159	6990	7323	43739

Ставка налога на прибыль составляет 30%. Предположим, что в первый год работы предприятие освобождается от его уплаты.

Задание 7.3.6. Рассчитать таблицу денежных потоков для планирования ликвидности, используя данные предыдущих расчетов.

Ликвидационная стоимость, прочие доходы, прямые субсидии, нематериальные активы и прочие расходы в предыдущих таблицах не планировались, поэтому . Дивиденды выплачиваются предприятием согласно учредительному договору после начала получения стабильного положительного и достаточного для выплаты дивидендов общего сальдо денежных потоков в размере 30% от полученной чистой прибыли (начиная с 1-го квартала 2-го года). Остальная прибыль остается на накопление.

Таблица 7.3.8

Таблица денежных потоков для планирования ликвидности, тыс. руб.

Показатели	0 год			1 год					2 год
Показатели	3 кв.	4 кв.	1 кв.		2 кв.	3 кв.	4 кв.	1 кв.		2 кв.	3 кв.	4 кв.
А. Приток средств
1.Приток из источников финансирования
1.1.Собственный капитал	28000	8000	3786		2087
1.2.Заемный капитал
1.2.1 кредиты банков		5000	1000		4000
1.2.2. кредиты поставщиков			4000
1.2.3. лизинг		2500
1.2.4. овердрафт	0	265	700		954
2.Приток из реальной сферы
2.1.Оборот (выручка от реализации продукции)			7500		15080	11898	16873	18133		20075	22143	23029
2.2.Ликвидационная стоимость
2.3.Прочие доходы
3.Приток прямых субсидий (дотации, компенсации)
Б. Отток средств
1.Отток, обусловленный финансированием
1.1.из собственного капитала
1.1.1.возврат
1.1.2.дивиденды								1608		1848	2097	2197
1.2.из заемного капитала
1.2.1. на погашение основного долга
1.2.1.1. банкам						125	125	125		125	125	125
1.2.1.2. поставщикам						200	200	200		200	200	200
1.2.1.3.лизингодателю			21		22	23	24	25		26	28	29
1.2.1.4. за овердрафт						1919
1.2.2.на процентные выплаты (без процентов этапа строительства)
1.2.2.1.банкам			300		500	500	494	488		481	475	469
1.2.2.2. поставщикам			200		200	200	190	180		170	160	150
1.2.2.3. лизингодателю			125		124	123	122	121		119	118	117
1.2.2.4. за овердрафт			55		109
2.Отток, обусловленный реальными трансакциями
2.1.за основные фонды
2.1.1.материальные	28000	13500	4000
2.1.2.нематериальные
2.1.3. планирование и подготовка производства		2000
2.1.4. проценты этапа строительства	0	265
2.2. Прирост чистого оборотного капитала			8000		11041	-2946	9190	281		-1872	11021	2485
2.3. Заводские затраты			4286		10126	5064	9352	9343		10159	11055	11480
2.4.Прочие расходы
3.Налог на прибыль								2297		2640	2996	3139
В. Чистый денежный поток	0	0	0		0	6690	-2824	3466		6178	-6132	2638
Г. Кумулятивный чистый денежный поток	0	0	0		0	6690	3865	7332		13510	7378	10016

Задание 7.3.7. Составить таблицу исходя из результатов предыдущего планирования.

Таблица 7.3.9

Таблица денежных потоков для оценки эффективности, тыс. руб.

Показатели	0 год		1 год				2 год
Показатели	3 кв.	4 кв.	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.		1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
А. Приток средств
1.Приток из источников финансирования
1.1 кредиты банков		5000	1000	4000
1.2. кредиты поставщиков			4000
1.3. лизинг		2500
1.4. овердрафт	0	265	700	954
2.Приток из реальной сферы
2.1.Оборот (выручка от реализации продукции)			7500	15080	11898	16873		18133	20075	22143	23029
2.2.Ликвидационная стоимость
2.3.Прочие доходы
3.Приток прямых субсидий (дотации, компенсации)
Б. Отток средств
1.Отток, обусловленный финансированием
1.1. на погашение основного долга
1.1.1. банкам					125	125		125	125	125	125
1.1.2. поставщикам					200	200		200	200	200	200
1.1.3.лизингодателю			21	22	23	24		25	26	28	29
1.1.4. за овердрафт					1919
1.2.на процентные выплаты (без процентов этапа строительства)
1.2.1.банкам			300	500	500	494		488	481	475	469
1.2.2. поставщикам			200	200	200	190		180	170	160	150
1.2.3. лизингодателю			125	124	123	122		121	119	118	117
1.2.4. за овердрафт			55	109
2.Отток, обусловленный реальными трансакциями
2.1.за основные фонды
2.1.1.материальные	28000	13500	4000
2.1.2.нематериальные
2.1.3. планирование и подготовка производства		2000
2.1.4. проценты этапа строительства	0	265
2.2. Прирост чистого оборотного капитала			8000	11041	-2946	9190		281	-1872	11021	2485
2.3. Заводские затраты			4286	10126	5064	9352		9343	10159	11055	11480
2.4.Прочие расходы
3.Налог на прибыль								2297	2640	2996	3139
В. Чистый денежный поток	-28000	-8000	-3786	-2087	6690	-2824		5074	8026	-4035	4835
Дисконтированный чистый денежный поток при ставке дисконтирования
I=5%
I=10%
I=15%
I=20%
Коэффициенты дисконтирования при ставке
I=5%
I=10%
I=15%
I=20%
Кумулятивный дисконтированный чистый денежный поток
I=0%
I=5%
I=10%
I=15%

Задание 7.3.8. Составить отчет о движении денежных средств на основании данных предыдущего планирования.

Таблица 7.3.10

Отчет о движении денежных средств, тыс. руб.

Показатели	1 год				2 год					Итого
Показатели	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Остаток денег на начало периода	0	45	90	6742	3954	7422	13591	7471
А.Основная деятельность
1. Приток денег, всего	3750	10915	12735	13790	16659	18197	20105	21479	117631
1.1. Поступления от реализации	3750	10915	12735	13790	16659	18197	20105	21479	117631
1.2. Авансы покупателей	0	0	0	0	0	0	0	0	0
1.3. Расчеты с подотчетными лицами	0	0	0	0	0	0	0	0	0
1.4. Прочие поступления	0	0	0	0	0	0	0	0	0
2.Отток денег, всего	8491	16957	2993	15424	10445	9059	23022	15553	101944
2.1. Оплата за сырье и материалы	4923	8069	8534	9814	6886	4453	17920	10285	70886
2.2.Прямая оплата труда	263	793	593	721	834	872	936	975	5987
2.3. Выплаты по налогам	0	0	0	0	2297	2640	2996	3139	11071
2.4. Прочие выплаты (общепроизводственные, управленческие, коммерческие расходы, изменение запасов ГП, НП)	3305	8095	-6134	4889	428	1094	1170	1154	14000
Итого по основной деятельности	-4741	-6042	9742	-1634	6215	9138	-2917	5926	15687
Б. Инвестиционная деятельность
1.Реализация основных средств	0	0	0	0	0	0	0	0	0
2.Приобретение основных средств	4000	0	0	0	0	0	0	0	4000
Итого по инвестиционной деятельности	-4000	0	0	0	0	0	0	0	-4000
В. Финансовая деятельность
1.Приток денег, всего	9486	7041	0	0	0	0	0	0	16527
1.1.Поступление кредитов, займов	5700	4954	0	0	0	0	0	0	10654
1.2.Эмиссия акций	3786	2087	0	0	0	0	0	0	5873
2.Отток денег, всего	700	954	3090	1154	2746	2970	3203	3286	18103
2.1. Погашение основного долга по кредитам	21	22	2267	349	350	351	353	354	4067
2.2.Оплата процентов	680	933	823	805	788	771	753	735	6287
2.3.Выкуп акций	0	0	0	0	0	0	0	0	0
2.4.Дивиденды	0	0	0	0	1608	1848	2097	2197	7749
Итого по финансовой деятельности	8786	6087	-3090	-1154	-2746	-2970	-3203	-3286	-1577
Всего денежный поток (+приток, - отток)	45	45	6652	-2788	3469	6169	-6120	2639	10111
Остаток на конец периода	45	90	6742	3954	7422	13591	7471	10111

Задание 7.3.9. Составить баланс исходя из данных предыдущих расчетов. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

К_тл = Итого оборотных активов

<<< < Предыдущая 1 2 3 45 / 65 6 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]

#
30.08.2019502.27 Кб6Приказ МПР _115-методПДРО.doc.doc
#
22.08.20191.28 Mб5Прикладная математика (практика)Мышкина7-27-1.doc
#
01.03.2025552.92 Кб2прикладная.docx
#
13.08.2019136.19 Кб8Приложение 2 - СД_150411.51 (1701)_ГОТОВО.doc
#
11.03.20151.07 Mб69ПРИМЕНЕНИЕ КОМПАРАТОРОВ.doc
#
01.07.202588.22 Кб0пример бюджетирования.docx
#
01.05.20252.04 Mб2пример диплома констр.doc
#
01.05.202555.53 Кб0Пример задания по теме.docx
#
01.07.2025604.67 Кб0Пример оформления пояснительной записки.doc
#
16.09.2019443.04 Кб6Пример оформления.docx
#
12.03.201529.53 Кб38пример расчетная часть.docx