Лекция 3. Финансово-промышленные группы

§ 1. Понятие и виды финансово-промышленных групп

Финансово-промышленные группы (далее - ФПГ) зачастую называют "особыми экономическими зонами", т.к. именно ФПГ позволяют минимизировать многие риски, получить выгодный налоговый режим. Они очень привлекательны для иностранных инвесторов. В России сейчас имеется около 100 зарегистрированных ФПГ (неофициальных групп в несколько раз больше). ФПГ создаются во всех государствах - участниках СНГ. Зарубежными аналогами ФПГ являются германские концерны.

Финансово-промышленная группа - одна из форм организации производственно-хозяйственных комплексов. Первым нормативным актом, регулирующим деятельность ФПГ, был Указ Президента РФ от 5 декабря 1993 г. N 2096 "О создании финансово-промышленных групп в Российской Федерации".

В настоящее время основным нормативным актом, регламентирующим организацию и деятельность ФПГ, является Федеральный закон от 30 ноября 1995 г. N 190-ФЗ "О финансово-промышленных группах".

┌────────────────────────────────────────┐

│ Современные финансово-промышленные │

│ группы России │

└─────┬─────────────────────────────┬────┘

│ │

┌───────────┴─────────┐ ┌──────────┴──────────┐

│ Зарегистрированные │ │ Неформальные │

└───────────┬─────────┘ └──────────┬──────────┘

│ │

┌──────────────┴────────────┐ ┌──────────┴───────────┐

│Интеррос, Уральские заводы,│ │ Лукойл, Газпром, │

│ Нижегородские автомобили, │ │ Альфа-групп и др. │

│ Сокол, Сибагромаш и др. │ │ │

└───────────────────────────┘ └──────────────────────┘

Финансово-промышленная группа - это совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочернее общество либо полностью или частично объединяющих свои материальные и нематериальные активы на основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынка сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.

ФПГ не являются одной из организационно-правовых форм юридических лиц. Они обладают отдельными элементами правосубъектности юридического лица в рамках антимонопольного законодательства, при этом каждый участник группы сохраняет юридическую самостоятельность. Например, Закон РФ "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках" признает ФПГ единым хозяйствующим субъектом, именуя ее "группой лиц".

Различают следующие разновидности финансово-промышленных групп:

1) по формам производственно-хозяйственной интеграции:

вертикальная группа;

горизонтальная группа;

конгломерат.

Конгломерат является наиболее устойчивой формой объединения, поскольку он имеет предприятия в разных, не связанных между собой отраслях бизнеса, для того чтобы не зависеть от положения в отдельной отрасли. Однако по статистике в нашей стране преобладает вертикальный тип интеграции, т.е. объединение по производственно-технологическому принципу;

2) по отраслевой принадлежности:

отраслевые;

межотраслевые;

3) по степени диверсификации:

монопрофильные;

многопрофильные;

4) по масштабам деятельности:

региональные;

межрегиональные;

межгосударственные (транснациональные).

┌──────────────┐

┌───────┤ Типы ФПГ ├────────┐

│ └──────────────┘ │

v v

┌───────────────────────┐ ┌────────────────────────┐

│ Основное общество + │ │ Объединение на основе │

│ дочерние общества │ │ договора о создании ФПГ│

└───────────┬───────────┘ └─────────┬──────────────┘

│ │

┌───────────┴───────────┐ ┌─────────┴───────────────┐

│ Основное общество │ │ Центральная компания │

│ выполняет функции │ │учреждается как отдельное│

│ центральной компании │ │ юридическое лицо │

└───────────────────────┘ └─────────────────────────┘

По статистике большинство зарегистрированных (официальных) ФПГ создаются по типу объединений на основе договора. Их иногда именуют "мягкими нехолдинговыми корпорациями" или "договорными холдингами".

Существуют следующие ограничения на участие в ФПГ:

государственные и муниципальные предприятия могут входить в ФПГ на условиях, определяемых собственником имущества. При этом в России более 10% общего числа участников всех существующих ФПГ являются предприятиями государственного сектора;

дочерние общества могут входить в состав ФПГ только вместе с основным обществом;

не допускается участие более чем в одной ФПГ;

общественные и религиозные объединения не могут быть участниками ФПГ.

┌───────────────────────────┐

│ Во всех типах ФПГ имеются │

│ две группы участников │

└──┬─────────────────────┬──┘

│ │

┌────────────────┴───────┐ ┌─────┴──────────────────┐

│ Обязательные участники │ │ Инициативные участники │

└───────┬──────────┬─────┘ └────────────────────────┘

│ │

┌───────────────┴───┐ ┌──┴──────────────┐

│ Предприятия, │ │ Банки, кредитные│

│действующие в сфере│ │ организации │

│ производства │ │ │

└───────────────────┘ └─────────────────┘