П4. Аналитический метод планирования прибыли.
Аналитический метод позволяет выделить влияние на планируемую прибыль различных факторов: объёма, ассортимента и качества выпускаемой продукции, себестоимости, оптовых цен. Является более сложным, но более точным, используется только для расчёта прибыли по сравнимой продукции.
Этапы:
1. Расчёт ожидаемой прибыли на начало планируемого года.
Прибыль, ожидаемая до конца текущего года = Сумма фактической прибыли на последнюю отчётную дату + Планируемая прибыль в 4 квартале текущего года с учётом возможного пере(недо)выполнения плана.
2. Расчёт базовой прибыли (прибыли от выпуска сравнимой товарной продукции, которую предприятие получило бы за текущий год, работая с начала года в условиях, полностью сопоставимых с условиями планируемого года.
Необходимо внесение в ожидаемую прибыль ряда корректировок: исключить влияние непланируемых внереализационных доходов и расходов и учесть изменение оптовых цен, равное (Новая цена за единицу изделия - Старая цена за единицу изделия) * Кол-во продукции в натуральном выражении до изменения цен.
Цены выросли, то прибавляем, цены понизились, то вычитаем.
3. Расчёт базовой рентабельности продукции.
Базовая рентабельность = Базовая прибыль / Выпуск сравнимой товарной продукции в текущем году по ожидаемой полной себестоимости.
4. Перерасчёт себестоимости сравнимой товарной продукции в плановом году в себестоимость текущего года.
1) Через показатель затрат на 1 рубль товарной продукции в текущем году
T0 = Выпуск сравнимой товарной продукции в плановом году в оптовых ценах * Затраты на 1 рубль.
2) Через задание по снижению себестоимости
T0 = (Выпуск сравнимой товарной продукции в плановом году по полной себестоимости * 100%) / (100% - Задание по снижению себестоимости в %).
5. Расчёт плановой суммы прибыли исходя из базовой рентабельности.
Плановая прибыль = T0 * Базовая рентабельность.
6. Расчёт влияния факторов в плановом году на величину плановой прибыли:
1) Изменение ассортимента (структуры) выпускаемой продукции = T0 * (Коэффициент рентабельности планового года – Коэффициент рентабельности отчётного года).
2) Изменение оптовых цен на товарную продукцию = (Цена новая – Цена старая) * Кол-во в натуральном выражении после изменения цен.
3) Изменение себестоимости = T0 * Задание по снижению себестоимости или Выпуск сравнимой товарной продукции в плановом году по плановой себестоимости - T0.
П5. Система показателей рентабельности
Экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельности предприятия, данные показатели измеряются в относительных величинах (процентах, коэффициентах).
В общем виде показатели экономической эффективности можно определить как отношение полученного экономического эффекта (результата) к объему использованных для его получения ресурсов (затрат). В связи с этим при расчете рентабельности как одной из основных характеристик эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия в числители формулы используются следующие показатели прибыли: валовой, прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли. В знаменателе формулы берутся ресурсы (инвестиции), имущество (активы), себестоимость реализации товаров (продукции, работ, услуг), выручка от продажи товаров (продукции, работ, услуг) и др.
Выделяют следующие группы показателей рентабельности:
1.) рентабельность продукции,
2.) продаж,
3.) активов,
4.) собственного капитала
5.) прочие показатели.
1) Рентабельность продукции показывает эффективность затрат, осуществленных на производство и реализацию продукции.
Данный показатель можно рассчитать двумя способами.
По-первому способу рентабельность единицы продукции определяется как отношение прибыли к себестоимости:
Где - рентабельность продукции; П - прибыль; С - себестоимость.
По-второму способу рентабельность продукции рассчитывается с учетом доходности на вложенный капитал.
Где - рентабельность на вложенный капитал; ВК - вложенный в данное производство капитал; - уровень доходности на вложенный капитал, предусмотренный инвестиционным проектом; - себестоимость единицы продукции; - объем реализации в натуральном выражении.
2) Рентабельность продаж - коэффициент коммерческой рентабельности показывает, сколько прибыли приходится на рубль реализованной продукции или какова эффективность операционной деятельности организации. Уменьшение данного показателя свидетельствует о снижении спроса на продукцию.
Где ROS- рентабельность продаж (Return on Sales); - прибыль от продаж; В - выручка от продаж.
3) Рентабельность активов характеризует, насколько эффективно предприятие использует свое имущество (активы). Снижение данного показателя свидетельствует о падении спроса на продукцию и о перенакоплении активов.
Где ROA - рентабельность активов (Return on Assets); П - прибыль предприятия (балансовая, прибыль от продаж или чистая); - средняя величина активов предприятия за определенный период.
Также рентабельность активов можно представить следующим образом:
Где - коэффициент оборачиваемости активов.
Также при анализе рентабельности активов выделяют рентабельность оборотных активов, расчет ведется по следующей формуле:
Где - рентабельность оборотных активов; ЧП- чистая прибыль предприятия; - средняя величина раздела II актива баланса предприятия - оборотные активы.
Аналогично рентабельности оборотных активов предприятие может рассчитывать рентабельность внеоборотных активов, которая отражает эффективность использования основных средств и внеоборотных активов:
Где - внеоборотные активы.
Наряду с рентабельностью внеоборотных активов следует рассчитывать и их фондоотдачу:
Где - фондоотдача внеоборотных активов; - средняя величина внеоборотных активов.
4) Рентабельность собственного капитала (рентабельность акционерного капитала) или коэффициент финансовой рентабельности показывает эффективность использования собственного капитала предприятия или величины чистой прибыли, приходящейся на рубль ее собственных средств.
Где ROE- рентабельность акционерного капитала (Return on Equity); - средняя величина собственного капитала предприятия за определенный период.
На основе рентабельности акционерного капитала предприятие может прогнозировать темпы роста своей прибыли. Прирост прибыли в планируемом периоде определяется на основе следующего расчета:
- прирост прибыли в планируемом году; - коэффициент средств, направляемых на развитие производства из чистой прибыли; отражает долю чистой прибыли, направляемой на развитие производства.
Рентабельность перманентного капитала - отражает эффективность использования капитала (собственного и заемного), вложенного в деятельность предприятия. Рассчитывается по формуле:
Где - средняя величина долгосрочных кредитов и займов, полученных предприятием за определенный период, т.е. раздел IV пассива баланса.
5) Прочие показатели рентабельности к ним относятся все прочие показатели рентабельности не нашедшие отражения в предыдущих четырех группах.
Где - доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений; ФВ - сумма долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.
Рассмотрев позиции разных авторов на выделение групп рентабельности, хочется отметить их общность во взгляде на необходимость выделения систем показателей рентабельности.
При выделении систем показателей рентабельности предприятия авторы стараются дать наиболее точное представление об эффективности его работы и финансовых результатах. Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. Каждый из исходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степенью детализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов.
П6. Распределение прибыли корпорации и основные направления её использования
Распределение прибыли – направление на формирование доходов бюджета, на расширение производства6 материальное поощрение работников, на удовлетворение других потребностей предприятия.
При разработке системы распределения прибыли устанавливается система экономически обоснованных пропорций распределения прибыли, то есть в процессе распределения прибыли органически сочетаются интересы хозяйствующих субъектов6 общества в целом и отдельных работников.
Основный принципы распределения прибыли: 1) первоочередное выполнение финансовых обязательств перед обществом (в лице государства); 2) максимальное обеспечение потребностей расширенного воспроизводства за счет прибыли; 3) использование прибыли на материальное стимулирование работников; 4) направление прибыли на социально-культурные нужды; 5) выполнение обязательств перед инвесторами.
Объектом распределения является балансовая прибыль предприятия. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль, структуры статей ее использования производится на основании разработанной дивидендной политики и в соответствии с внутренними положениями предприятия, включая устав и учредительный договор.
По сути, распределение прибыли следует рассматривать в трех направлениях:
Прибыль распределяется между государством, собственниками предприятия и самим предприятием. Пропорции этого распределения в значительной мере воздействуют на эффективность деятельности предприятия как позитивно, так и негативно.
В настоящее время взаимоотношения предприятия и государства по поводу прибыли строятся на основе ее налогообложения. Предприятия независимо от их организационно-правовых форм и подчиненности уплачивают в бюджет налог на прибыль, после чего они имеют возможность оперативно маневрировать заработанными средствами.
Объектом налогообложения выступает прибыль, формирование которой осуществляется в соответствии с 25 гл. НК РФ. Прибыль определяется как разница между доходами (доходы от продаж и внереализационные доходы) и расходами (расходы по производству и продажам и внереализационные расходы). С целью исчисления налога на прибыль организации ведут налоговый учет. Налоговая ставка по налогу на прибыль организации составляет 20. По доходам, полученным в виде дивидендов от российских и иностранных организаций российскими организациями, применяется ставка 9%, а доходы, полученным в виде дивидендов от российских организаций иностранными организациями, облагаются по налоговой ставке 15%.
В российском законодательстве налогом на прибыль облагается не та прибыль, которая отражает результаты финансово-хозяйственной деятельности и показана в бухгалтерской отчетности. Исходной базой для исчисления налогооблагаемой прибыли является валовая прибыль как алгебраическая сумма прибыли от реализации продукции (работ, услуг), прибыли (убытка) от реализации имущества и доходов от сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.
Различия в налогооблагаемой прибыли и прибыли, отраженной в Отчете о прибылях и убытках, порождены различиями в методологии исчисления финансового результата в нормативных документах по бухгалтерскому учету и в Налоговом кодексе.
Поскольку основным источником уплаты налогов служит добавленная стоимость, налоги непосредственно влияют на сумму прибыли, остающуюся в распоряжении организации, т.е. чистой прибыли. Косвенные налоги, хотя прямо и не уплачиваются из прибыли, но при достижении ценой товара максимума покупательной возможности также начинают снижать долю прибыли товаропроизводителя.
Размер налоговых платежей не должен превышать трети балансовой прибыли. Оставшиеся две трети могли бы быть распределены между собственниками (акционерами и учредителями) и самим предприятием. Это распределение зависит от многих факторов.
На предприятии распределению подлежит чистая прибыль, т. е. прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей.
В современных условиях хозяйствования государство не устанавливает каких-либо нормативов распределения чистой прибыли. Законодательно ограничивается размер резервного фонда предприятий, регулируется порядок формирования резерва по сомнительным долгам.
Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим органом предприятия. В соответствии с уставом предприятия составляют сметы расходов, финансируемых за счет чистой прибыли, оставшейся после расчета с учредителями и акционерами.
Распределение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, может быть осуществлено путем образования специальных фондов:
Под фондом накопления понимаются средства, направляемые на производственное развитие предприятия. За счет средств фондов накопления финансируются главным образом капитальные вложения на производственное развитие.
Под фондами потребления понимаются средства, направляемые на осуществление мероприятий по социальному развитию (кроме капитальных вложений), материальному поощрению работников.
Под фондом социальной сферы понимаются средства, направляемые на мероприятия, направленные на охрану здоровья, организацию отдыха и культурно – массовых мероприятий.
Если же фонды не создаются, то в целях обеспечения планового расходования средств составляются сметы расходов. Основными расходами, финансируемыми из прибыли, являются расходы на развитие производства, на социальные нужды трудового коллектива, на материальное поощрение работников и благотворительные цели.
К расходам, связанным с развитием производства, относятся расходы:
1. на НИОКР;
2. финансирование разработки и освоения новой продукции и технологических процессов;
3. расходы по совершенствованию технологии и организации производства, модернизации оборудования;
4. расходы, связанные с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства, расширением предприятия и новым строительством объектов, проведением природоохранных мероприятий;
5. расходы по погашению долгосрочных ссуд банков, процентов по ним;
6. взносы предприятий из прибыли в качестве вкладов учредителей в создание уставного капитала других предприятий, средства, перечисляемые союзам, ассоциациям, концернам, в состав которых входит предприятие.
Использование прибыли на социальные нужды включает в себя:
1. расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия;
2. финансирование строительства объектов непроизводственного назначения;
3. организации и развития подсобного сельского хозяйства;
4. проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий.
К расходам на материальное поощрение относятся:
1. выплата премий за достижения в труде,
2. расходы на оказание материальной помощи,
3. единовременные пособия ветеранам, пенсионерам, компенсация удорожания стоимости питания в столовых и др.
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, служит не только источником финансирования производственного, социального развития и материального поощрения, но и используется в случаях нарушения предприятием действующего законодательства для уплаты различных штрафов и санкций. В случаях утаивания прибыли от налогообложения или взносов во внебюджетные фонды также взыскиваются штрафные санкции, источником которых является чистая прибыль.
При использовании чистой прибыли предприятия вправе создавать финансовый резерв. Размер этого резерва должен составлять от 5 до 15% уставного фонда. Ежегодно резервный фонд должен пополняться за счет отчислений от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Кроме покрытия возможных убытков от деловых рисков финансовый резерв может быть использован на дополнительные затраты по расширению производства и социальному развитию, разработку и внедрение новой техники, прирост оборотных средств и восполнение их недостатка, на другие затраты, обусловленные социально-экономическим развитием коллектива.