Раздел III. Оценка имущественного состояния
и инвестирование реальных активов предприятия
Таблица 14.
Состояние внеоборотных активов, основных средств,
недвижимого и производственного имущества
Наименование |
Формулы |
Балансовые коэффициенты |
Индекс роста |
|
_ _ _ база |
_ _ _ факт |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Доля основных средств во внеоборотных активах |
|
|
|
|
Доля объемов незавершенного строительства в основных средствах |
|
|
|
|
Коэффициент инвестирования внеоборотных активов |
|
|
|
|
Индекс постоянного внеоборотного актива |
|
|
|
|
Коэффициент обеспеченности основных средств текущими оборотными активами |
|
|
|
|
Коэффициент ресурсной надежности предприятия |
|
|
|
|
Коэффициент инвестирования имущества производственного назначения |
|
|
|
|
Коэффициент инвестиционной активности |
|
|
|
|
Таблица 15.
Структура текущих активов и эффективность использование оборотных средств.
Наименование финансовых коэффициентов |
Расчетные формулы |
Балансовые коэффициенты |
Индекс роста |
||
экономические категории |
финансовые показатели |
……. база |
……. факт |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 = 5 :4 |
Удельный вес запасов в текущих активах предприятия |
|
|
|
|
|
Доля дебиторских задолженностей в оборотных активах предприятия |
|
|
|
|
|
Коэффициент маневренности (подвижности) оборотных активов |
|
|
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости текущих активов |
|
|
|
|
|
Коэффициент загрузки текущих активов в обороте предприятия |
|
|
|
|
|
16
Таблица 15.
Формирование чистого оборотного капитала и использование собственных оборотных средств.
Наименование финансовых коэффициентов |
Расчетные формулы |
Балансовые коэффициенты |
Индекс роста |
||
экономические категории |
финансовые показатели |
……. база |
……. факт |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 = 5 :4 |
Коэффициент формирования чистого оборотного капитала |
|
|
|
|
|
Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами (норматив 0,10) |
|
|
|
|
|
Коэффициент покрытия производственных запасов чистым оборотным капиталом |
|
|
|
|
|
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств |
|
|
|
|
|
Коэффициент маневренности собственного капитала |
|
|
|
|
|
17
Таблица 17.
Определение циклов оборачиваемости
накопленных запасов и задолженностей (_ _ _ _ _ _ факт)
Наименование |
Алгоритмы расчета |
Ед. измерения |
|||
числитель, млн.руб. |
знаменатель, млн.руб. |
|
|
||
Коэф. оборачиваемости запасов (производственный цикл) |
Выручка QЦ |
Запасы А1210 |
К1 |
Т1 |
|
|
|
|
|
||
Коэф. оборачиваемости средств в расчетах (коммерческий цикл или «дни дебиторов») |
Годовой доход QЦ |
Дебиторская задолженность (А1220 + А1230) |
К2 |
Т2 |
|
|
|
|
|
||
Коэф. оборачиваемости кредиторских задолженностей («дни кредиторов») |
Объем реализации QЦ |
Кредиторская задолженность П1520 |
К3 |
Т3 |
|
|
|
|
|
||
Операционный цикл (Т1+Т2)
|
|
|
|||
Финансовый цикл [(Т1+Т2) – Т3] |
|
|
|||
-
Операционный цикл (_________ дни)
Производственный цикл (_________ дни)
Коммерческий цикл
(_________ дни)
ЧКК
Финансовый цикл (_________ дни)
«Дни кредиторов»
(_________ дни)
Рис. 3. Циклы движения оборотных активов и источников их покрытия
(_ _ _ _ _ _ факт)
Таблица 18.
Комплексное управление
текущими активами и текущими пассивами предприятия
Наименование |
Знаки |
Абсолютные значения, млн. руб. |
Индекс роста |
|
………. база |
………. факт |
|||
Текущая финансовая потребность
|
Т ± ФП |
|
|
|
Собственные оборотные средства
|
С ± ОС |
|
|
|
Денежные средства
|
Д ± С |
|
|
|
Примечание: ДС - дефицит качественных источников финансирования,
покрываемый краткосрочными банковскими займами;
ДС - избыток качественных источников финансирования,
генерирующий свободные денежные средства.
Контрольное уравнение |
[П1510 + (П1530…40…50] = (ДС + А1240 + А1250) |
|
Потребность |
Ресурсы |
|
|
Рис. 4. «Финансовое коромысло» (_ _ _ _ _ _ _ факт)